- 全力維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行 更好發(fā)揮資本市場樞紐功能
- 2023年12月05日 來源：證券日報(bào)
提要：近期召開的中央金融工作會(huì)議指出，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，推動(dòng)股票發(fā)行注冊制走深走實(shí)。證監(jiān)會(huì)如何貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議的相關(guān)部署？如何更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展？如何促進(jìn)資本市場的平穩(wěn)健康運(yùn)行？新華社記者專訪了證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席易會(huì)滿。
近期召開的中央金融工作會(huì)議指出，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，推動(dòng)股票發(fā)行注冊制走深走實(shí)。證監(jiān)會(huì)如何貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議的相關(guān)部署？如何更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展？如何促進(jìn)資本市場的平穩(wěn)健康運(yùn)行？新華社記者專訪了證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席易會(huì)滿。
抓緊制定建設(shè)
中國特色現(xiàn)代資本市場政策框架
問：中央金融工作會(huì)議對“加快建設(shè)金融強(qiáng)國”“推動(dòng)我國金融高質(zhì)量發(fā)展”作出部署，證監(jiān)會(huì)將如何貫徹落實(shí)？
答：會(huì)議召開以來，我們圍繞全面貫徹會(huì)議精神，加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，謀劃了一系列落實(shí)舉措。概括起來，就是把握“一條主線”，做到“三個(gè)突出”。
“一條主線”，就是強(qiáng)化政治引領(lǐng)。堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深刻把握資本市場監(jiān)管的政治性、人民性，加強(qiáng)黨對資本市場的全面領(lǐng)導(dǎo)，特別是維護(hù)黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，強(qiáng)化各級黨組織政治功能和組織功能，切實(shí)把黨的領(lǐng)導(dǎo)貫徹到資本市場工作各領(lǐng)域各方面各環(huán)節(jié)。
“三個(gè)突出”：一是突出主責(zé)主業(yè)。全面強(qiáng)化監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，提升監(jiān)管效能，提升對資本市場重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的源頭防控，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線，筑牢資本市場健康發(fā)展基礎(chǔ)。二是突出改革深化。堅(jiān)持在市場化法治化軌道上推動(dòng)資本市場改革創(chuàng)新，著力解決資本市場不平衡、不充分突出問題，更好發(fā)揮資本市場牽一發(fā)而動(dòng)全身的樞紐功能，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者提供高質(zhì)量的服務(wù)。三是突出自我革命。堅(jiān)持刀刃向內(nèi)，推進(jìn)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)全面從嚴(yán)治黨，更大力度推動(dòng)中央巡視整改常態(tài)化、長效化，鍛造忠誠干凈擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)專業(yè)化干部隊(duì)伍。
目前，我們正按照中央部署，圍繞上述方面抓緊制定建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場政策框架，將堅(jiān)持成熟一個(gè)、推出一個(gè)，扎實(shí)推動(dòng)落地見效。
圍繞健全資本市場功能
推出更多務(wù)實(shí)舉措
問：中央金融工作會(huì)議明確指出，“堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨”“更好發(fā)揮資本市場樞紐功能”。證監(jiān)會(huì)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展上有什么具體考慮？
答：更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，是新時(shí)代新征程上黨中央賦予資本市場的新定位。資本市場在整個(gè)金融市場中體量不算大，但在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面具有獨(dú)特優(yōu)勢。一是資本市場信息高度透明、價(jià)格信號靈敏，是資源配置與政策傳導(dǎo)的重要渠道。二是資本市場具有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的特點(diǎn)，能夠促進(jìn)完善公司治理，有效激發(fā)社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)造活力和企業(yè)家精神。三是能夠優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，助力穩(wěn)定宏觀杠桿率。四是資本市場覆蓋股債期、場內(nèi)外等豐富的投融資工具，能夠滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者的多元化金融需求。下一步，我們將堅(jiān)持問題導(dǎo)向，守正創(chuàng)新，圍繞健全資本市場功能，推出更多務(wù)實(shí)舉措。
第一，推動(dòng)股票發(fā)行注冊制走深走實(shí)。堅(jiān)持以信息披露為核心的理念不動(dòng)搖，堅(jiān)持注冊制的基本架構(gòu)不動(dòng)搖，加大對高水平科技自立自強(qiáng)、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度。加大力度推進(jìn)投資端改革，吸引更多中長期資金入市，動(dòng)態(tài)優(yōu)化IPO定價(jià)、再融資、減持等制度安排，促進(jìn)投融資動(dòng)態(tài)平衡。
第二，健全多層次資本市場體系。積極發(fā)展多元化股權(quán)融資，堅(jiān)守各交易所板塊定位，支持上海、深圳證券交易所建設(shè)世界一流交易所，高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所，推動(dòng)新三板和區(qū)域性股權(quán)市場制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，更好發(fā)揮私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資基金積極作用，進(jìn)一步完善層層遞進(jìn)的市場結(jié)構(gòu)。促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）市場擴(kuò)面提質(zhì)。穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場，助力提高大宗商品價(jià)格影響力。
第三，大力提高上市公司質(zhì)量。資本市場“晴雨表”功能主要通過上市公司來體現(xiàn)。去年，5000余家上市公司實(shí)現(xiàn)增加值超過18.23萬億元，占GDP的15.1%，研發(fā)投入占全國研發(fā)支出的五成。我們將扎實(shí)推動(dòng)新一輪提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案落地，突出中國特色公司治理建設(shè)。優(yōu)化并購重組、股權(quán)激勵(lì)、分紅等制度安排，健全常態(tài)化退市機(jī)制，督導(dǎo)上市公司規(guī)范治理、誠信經(jīng)營，支持更多上市公司做優(yōu)做強(qiáng)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游、大中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展，助力夯實(shí)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的微觀基礎(chǔ)。
第四，推進(jìn)資本市場高水平制度型對外開放。統(tǒng)籌開放和安全，穩(wěn)步推進(jìn)市場、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的立體化開放，深化拓展互聯(lián)互通，便利跨境投融資，同步加強(qiáng)開放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)。
全力維護(hù)
資本市場穩(wěn)定運(yùn)行
問：中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。大家都很關(guān)心資本市場的平穩(wěn)健康運(yùn)行，證監(jiān)會(huì)在這方面將采取哪些舉措？
答：加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)是金融高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。近年來，我們堅(jiān)持“敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮各方合力”的監(jiān)管理念，堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，資本市場重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂、總體可控。下一步，我們將著力提升監(jiān)管適應(yīng)性、針對性，為資本市場改革發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。
一是全力維護(hù)資本市場穩(wěn)定運(yùn)行。風(fēng)平浪靜好行船。我們將加強(qiáng)對股市交易行為、資金流向的監(jiān)測，建立健全風(fēng)險(xiǎn)綜合研判和預(yù)警機(jī)制。完善一二級市場逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，鼓勵(lì)和引導(dǎo)上市公司回購、股東增持，發(fā)揮好各類經(jīng)營主體內(nèi)在穩(wěn)市作用。健全維護(hù)資本市場穩(wěn)定的應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，加強(qiáng)分級會(huì)商和快速反應(yīng)，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。
二是落實(shí)監(jiān)管主責(zé)主業(yè)。堅(jiān)持早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置，著力提升抓早抓小的能力，強(qiáng)化對大股東資金占用、過度杠桿、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本缺乏隔離等潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患的源頭治理。健全資本市場防假打假機(jī)制，完善行政、民事、刑事立體追責(zé)體系，“零容忍”打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場等違法行為。同時(shí)，與有關(guān)方面一道，防范好房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞共振。
三是堅(jiān)決消除監(jiān)管真空。加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，依法將各類證券活動(dòng)全部納入監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊“偽私募”，清理整頓金交所、“偽金交所”。協(xié)同有關(guān)部門加強(qiáng)對大型企業(yè)集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測監(jiān)管。
四是加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)。落實(shí)黨和國家機(jī)構(gòu)改革任務(wù)，健全內(nèi)部協(xié)同機(jī)制，切實(shí)提高監(jiān)管的有效性。同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)管科技建設(shè)，強(qiáng)化跨部門信息共享，提升數(shù)字化智能化水平，為監(jiān)管履職提供更有力支撐。
