- *ST博天連續(xù)5年財(cái)務(wù)造假 或被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市
- 2023年12月11日 來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 作者：劉釗
提要：12月9日，*ST博天發(fā)布公告稱，公司收到北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》。《告知書(shū)》認(rèn)定，*ST博天通過(guò)多種方式虛增或虛減營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)，導(dǎo)致2017年至2021年年度報(bào)告存在虛假記載。上述情形觸及《股票上市規(guī)則》有關(guān)重大違法強(qiáng)制退市情形，*ST博天可能因此被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。
12月9日，*ST博天發(fā)布公告稱，公司收到北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱《告知書(shū)》)。《告知書(shū)》認(rèn)定，*ST博天通過(guò)多種方式虛增或虛減營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)，導(dǎo)致2017年至2021年年度報(bào)告存在虛假記載。上述情形觸及《股票上市規(guī)則》有關(guān)重大違法強(qiáng)制退市情形，*ST博天可能因此被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。
IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“*ST博天連續(xù)5年財(cái)務(wù)造假，不僅損害了投資者利益，還嚴(yán)重破壞了資本市場(chǎng)秩序。監(jiān)管部門(mén)對(duì)違法行為嚴(yán)厲打擊，以維護(hù)市場(chǎng)的公平與透明是必要的。”
虛假記載金額大
《告知書(shū)》顯示，*ST博天上述虛假記載的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，虛假記載金額大、占比高，嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序。
具體來(lái)看，*ST博天虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)的主要方式包括：一是未及時(shí)對(duì)已終止的設(shè)備銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并通過(guò)簽署虛假委托付款協(xié)議的方式抵消虛增收入引起的往來(lái)款項(xiàng)；二是未及時(shí)對(duì)已竣工結(jié)算的項(xiàng)目進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并通過(guò)簽署虛假委托付款協(xié)議的方式抵消虛增收入引起的往來(lái)款項(xiàng)；三是使用無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的驗(yàn)工計(jì)價(jià)憑證確認(rèn)工程進(jìn)度，并通過(guò)簽署虛假債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、委托付款協(xié)議的方式，隱瞞虛增收入的情況。
鑒于上述事實(shí)，北京證監(jiān)局?jǐn)M決定對(duì)*ST博天，公司時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等有關(guān)責(zé)任人予以責(zé)令改正、警告和罰款，罰款合計(jì)1300萬(wàn)元，并對(duì)實(shí)際控制人趙笠鈞采取7年證券市場(chǎng)禁入措施。
據(jù)了解，*ST博天除了存在財(cái)務(wù)造假行為外，其披露的相關(guān)年度案還涉虛假記載金額等會(huì)計(jì)差錯(cuò)，*ST博天對(duì)2017年度至2021年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，涉及對(duì)各年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響。
*ST博天的上述違法行為導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)嚴(yán)重扭曲，其中，公司2020年及2021年資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)19.55億元，且占該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的138.06%。該情形觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，即公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)2年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。如根據(jù)行政處罰決定書(shū)認(rèn)定的事實(shí)，公司觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被終止上市。
除重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)外，目前，*ST博天還存在大股東質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，*ST博天控股股東已累計(jì)質(zhì)押公司股份數(shù)占其持有公司股份總數(shù)的比例為98.88%，且控股股東持有的公司全部股份已被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。訴訟風(fēng)險(xiǎn)方面，截至目前，*ST博天及其子公司存在因合同糾紛、票據(jù)糾紛、追償權(quán)糾紛等而產(chǎn)生的多起訴訟。
*ST博天表示：“公司將全力配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)工作，截至目前，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常；同時(shí)，公司對(duì)上述相關(guān)擬處罰措施將積極行使聽(tīng)證或進(jìn)行陳述、申辯等合法權(quán)利，維護(hù)公司和廣大投資者權(quán)益。同時(shí)，公司立即開(kāi)展合規(guī)自查，進(jìn)一步加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)管理和信披工作，切實(shí)履行上市公司責(zé)任和義務(wù)。”
市場(chǎng)加速優(yōu)勝劣汰
自2021年退市新規(guī)實(shí)施以來(lái)，應(yīng)退盡退、常態(tài)化退市逐漸成為市場(chǎng)共識(shí)，資本市場(chǎng)進(jìn)退有序、優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)正在加快形成。
截至目前，今年已有*ST澤達(dá)、*ST紫晶、*ST宏圖等多家公司因被認(rèn)定存在財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等重大違法行為而被強(qiáng)制退市。其中，*ST宏圖系滬市首家觸及“造假金額+造假比例”重大財(cái)務(wù)造假退市量化指標(biāo)的公司。此次*ST博天也觸及“造假金額+造假比例”重大財(cái)務(wù)造假退市量化指標(biāo)。
“造假金額+造假比例”是退市新規(guī)改革的一大亮點(diǎn)。有受訪人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，設(shè)定“造假金額+造假比例”退市標(biāo)準(zhǔn)，主要原因是實(shí)踐中少部分公司存在嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的重大財(cái)務(wù)造假行為，財(cái)務(wù)造假金額巨大，喪失基本的誠(chéng)信，對(duì)投資者信心和信息披露秩序造成嚴(yán)重?fù)p害，其內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)運(yùn)行不規(guī)范，內(nèi)控失效，已不適合作為公眾公司繼續(xù)留在證券市場(chǎng)，有必要將其退市以維護(hù)市場(chǎng)秩序。
浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管總基調(diào)下，勢(shì)必需要加速淘汰低劣上市公司，如果上市公司出現(xiàn)了重大造假，那么退市應(yīng)該僅僅是起步，罰款也不應(yīng)該是唯一的處罰手段，還需要推動(dòng)投資人集體訴訟，實(shí)控人強(qiáng)制回購(gòu)等措施保障中小投資人財(cái)產(chǎn)安全，要真正實(shí)現(xiàn)對(duì)投資人的保護(hù)。”
