- 上半年硅料產(chǎn)量增長近一倍 行業(yè)盈利空間大幅壓縮競爭進一步加劇
- 2023年07月20日 來源：證券日報
提要：在7月19日舉行的光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上，多晶硅材料制備技術(shù)國家工程實驗室主任嚴大洲表示，今年上半年硅料產(chǎn)量出現(xiàn)供過于求的現(xiàn)象，多晶硅盈利空間大幅壓縮，但行業(yè)擴產(chǎn)持續(xù)，競爭淘汰加劇。
在產(chǎn)能釋放和技術(shù)轉(zhuǎn)型等多重因素的推動下，硅料環(huán)節(jié)的變局或?qū)⑦M一步加速。
在7月19日舉行的光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上，多晶硅材料制備技術(shù)國家工程實驗室主任嚴大洲表示，今年上半年硅料產(chǎn)量出現(xiàn)供過于求的現(xiàn)象，多晶硅盈利空間大幅壓縮，但行業(yè)擴產(chǎn)持續(xù)，競爭淘汰加劇。
此外，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會19日下午發(fā)布的周報顯示，持續(xù)下跌的硅料價格在企穩(wěn)微漲后，本周繼續(xù)保持小幅上漲。
“近期硅料價格的反彈是受到下游裝機量大幅提升的影響，但從中長期來看，在供大于求的市場狀況下，硅料價格仍將維持低位震蕩的情況。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，值得注意的是，光伏行業(yè)正在面臨P型向N型轉(zhuǎn)型的技術(shù)變革，N型硅料的占比正在逐步提升，在產(chǎn)能過剩和技術(shù)變革的多重因素疊加下，包括硅料在內(nèi)的多個光伏環(huán)節(jié)或?qū)⒊霈F(xiàn)新的變化。
硅料產(chǎn)能過剩
嚴大洲表示，今年1月份至6月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達65.17萬噸，較去年同期的34.08萬噸產(chǎn)量增加99.3%。此外，還有3.3萬噸的進口量。而需求方面僅約為55萬噸，出現(xiàn)供過于求。
根據(jù)展示的成本分析，嚴大洲稱，典型情況下多晶硅綜合成本在66元/kg-75元/kg，目前致密料市場價格為70元/kg（含稅），多晶硅盈利空間被大幅壓縮，行業(yè)擴產(chǎn)持續(xù)，競爭淘汰加劇。
根據(jù)7月19日下午硅業(yè)分會發(fā)布的數(shù)據(jù)，本周國內(nèi)N型料價格區(qū)間在7.0萬元-8.2萬元/噸，成交均價為7.60萬元/噸，周環(huán)比漲幅為2.01%；單晶致密料價格區(qū)間在6.3萬元-7.4萬元/噸，成交均價為6.74萬元/噸，周環(huán)比漲幅為2.59%。
這意味著，盡管目前硅料價格有所回彈，但仍在成本線附近。有業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日報》記者，之前有些企業(yè)已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài)。
硅業(yè)分會在上周的周報中稱，當周檢修停產(chǎn)的情況也有發(fā)生。截至本周（截至7月19日當周），國內(nèi)硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在14家，其中兩家企業(yè)正常設(shè)備維護檢修，預計在月底前恢復正常運行；此外仍有個別企業(yè)降負荷運行，對產(chǎn)量影響較小。
“硅料目前的狀況主要是產(chǎn)能釋放造成的。”屈放表示，不僅僅是硅料環(huán)節(jié)，從行業(yè)整體供需狀況分析，目前光伏行業(yè)各產(chǎn)業(yè)鏈幾乎都處于總體產(chǎn)能過剩的狀態(tài)。
差異化競爭成為關(guān)鍵
根據(jù)硅業(yè)分會的判斷，一方面，硅料價格已基本貼近生產(chǎn)成本，另一方面，下游需求訂單有所好轉(zhuǎn)，庫存壓力減輕，預計后續(xù)硅料價格或?qū)⒀永m(xù)穩(wěn)定微漲的態(tài)勢。
盡管從7月份以來硅料價格開始企穩(wěn)并小幅回漲。但在業(yè)內(nèi)看來，供大于求的局面仍沒有改善。
硅業(yè)分會也表示，供應(yīng)方面，有多個新項目于7月底投產(chǎn)，整體供應(yīng)過剩的格局并未扭轉(zhuǎn)。
“隨著多晶硅新增產(chǎn)能釋放，多晶硅價格由原來的暴利模式，開始回歸到正常經(jīng)營的狀態(tài)。”協(xié)鑫科技相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示，這對企業(yè)的成本控制和技術(shù)創(chuàng)新等方面提出了要求，依靠科技研發(fā)和差異化競爭將成為主要方式。
據(jù)了解，作為行業(yè)龍頭，協(xié)鑫科技研發(fā)的顆粒硅相較于傳統(tǒng)硅料在成本、工藝、品質(zhì)等方面優(yōu)勢明顯。在屈放看來，目前光伏行業(yè)正處于高速增長的階段，結(jié)構(gòu)性的需求與供給不匹配是存在的，隨著技術(shù)的快速進步，先進產(chǎn)能持續(xù)不足，老舊產(chǎn)能持續(xù)淘汰，是行業(yè)的常態(tài)。從產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級角度分析，淘汰落后產(chǎn)能是光伏行業(yè)近幾年的主要動態(tài)。因此對于以顆粒硅為代表的先進產(chǎn)能而言，目前的狀態(tài)是短缺的。
據(jù)了解，目前P型仍然占硅料市場的80%以上。硅業(yè)分會分析稱，從供需關(guān)系來看，小幅供過于求的趨勢仍將延續(xù)，過剩壓力將主要集中在P型硅料上。
“除了產(chǎn)能問題，季節(jié)性和新技術(shù)產(chǎn)品市場占有率的變動，尤其是技術(shù)的變革將從根本上影響行業(yè)。”屈放稱，從硅料環(huán)節(jié)講，落后產(chǎn)能面臨的淘汰壓力將進一步加大。
一位業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，隨著一些落后產(chǎn)能的關(guān)停和淘汰，多晶硅價格逐漸企穩(wěn)并有回升態(tài)勢，這與前些年多晶硅價格暴跌的情況是不同的，隨著“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)推進，市場對光伏裝機的需求量仍然在快速提升，多晶硅價格企穩(wěn)回升也是必然趨勢。對于多晶硅企業(yè)來說，提升品質(zhì)以及差異化競爭，仍然是未來面對行業(yè)競爭的制勝關(guān)鍵。
