- 下調快贖上限 多家銀行收緊“零錢組合”
- 2024年09月23日 來源：北京商報
提要：今年以來，多家銀行密集收緊“零錢組合”業務，除交通銀行之外，中國銀行、中信銀行、民生銀行、寧波銀行等多家銀行均對“零錢組合”業務進行調整，包括關閉智能轉入或轉出服務、下調快贖額度等。在分析人士看來，多家銀行調整“零錢組合”業務或與合規要求有關，組合類產品贖回一旦集中出現，容易引發流動性風險。
又有銀行對“零錢組合”業務進行調整。近日，交通銀行宣布更新活期盈、活期富的快速贖回及支付轉出最高限額，自10月19日起將上述產品單日累計快速轉出及自主發起的支付轉出交易總額限額調整至1萬元。9月22日，北京商報記者從交通銀行客服人員處獲悉，此前活期盈、活期富單日快贖額度最高分別為10萬元或6萬元。
今年以來，多家銀行密集收緊“零錢組合”業務，除交通銀行之外，中國銀行、中信銀行、民生銀行、寧波銀行等多家銀行均對“零錢組合”業務進行調整，包括關閉智能轉入或轉出服務、下調快贖額度等。在分析人士看來，多家銀行調整“零錢組合”業務或與合規要求有關，組合類產品贖回一旦集中出現，容易引發流動性風險。
交行下調兩項業務快贖額度
近日，交通銀行發布公告，宣布更新活期盈、活期富客戶服務協議，主要內容是更新活期盈、活期富的快速贖回及支付轉出最高限額，自10月19日起將上述產品單日累計快速轉出及自主發起的支付轉出交易如轉賬匯款、刷卡消費、取現、在線支付總額限額調整至1萬元。
“如單個投資者每自然日累計快速轉出及支付轉出總額超過設定的限額，交通銀行及理財公司有權拒絕受理投資者該筆快速轉出或支付轉出業務。”交通銀行表示。
據了解，活期盈、活期富屬于“零錢組合”業務，底層分別是理財公司銷售的理財產品和基金公司銷售的基金產品。
9月22日，北京商報記者從交通銀行客服人員處獲悉，活期盈、活期富底層資產分別是10只理財產品和6只基金產品，此前單日快贖額度最高分別為10萬元或6萬元，自10月19日起單日快速贖回及支付轉出最高限額均擬調整至1萬元。
在此次更新客戶服務協議前，北京商報記者注意到，為優化客戶體驗，平穩實施服務改造，交通銀行曾宣布，自3月16日起，暫停向新客戶提供活期盈、活期富簽約服務，已簽約的客戶可繼續正常使用，截至目前暫未有恢復新客簽約服務的公告。
“零錢組合”業務，主要是通過底層捆綁多只現金管理類理財產品或貨幣基金進行組合銷售。資深金融監管政策專家周毅欽認為，底層貨幣基金的贖回一旦集中出現，容易發生“羊群效應”。此前監管將貨幣基金、現金管理類理財產品快贖上限降低到1萬元，主要是防范貨幣基金和現金管理類理財產品出現贖回沖擊風險。
零錢組合業務迎密集調整
“零錢組合”業務曾一度走俏。2022年底，《關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知》(即“現金管理新規”)實施后，現金管理類產品的快贖額度上限降至1萬元。為滿足投資者流動性需求，此后，多家銀行相繼升級或推出了“零錢組合”服務，并通過增加底層產品數量，提升快贖額度上限。
不過，需要關注的是，“零錢組合”業務通過底層產品的擴充提升了快速贖回額度，但同時也引發了市場對其流動性風險的關注。普益標準研究員何雨芮表示，雖然“零錢組合”服務成為銀行吸引資金沉淀的重要利器，但實時贖回功能也會給機構帶來不小的流動性挑戰，尤其在出現突發事件擾動時，若導致巨額贖回，將加劇流動性風險。
為防范潛在流動性風險，今年以來，多家銀行密集收緊“零錢組合”。除交通銀行之外，北京商報記者梳理發現，中國銀行、中信銀行、民生銀行、寧波銀行等多家銀行均對“零錢組合”業務進行調整，包括關閉智能轉入或轉出服務、下調快贖額度等。
例如，民生銀行此前明確民生如意寶智能購買、智能轉出服務于5月16日關閉；寧波銀行日日寶業務于3月15日起完成功能改造，單客戶單自然日最大快贖額度調整為1萬元，普通贖回功能不受影響，同時，取消智能轉入轉出功能；中國銀行自1月21日起暫停新客戶開通活錢寶自動贖回服務，快速轉出模式將由原來一次交易支持多只產品快贖調整為僅支持1只產品快贖。
在分析人士看來，多家銀行調整“零錢組合”業務主要是出于流動性風險管理及合規性要求，“銀行下調零錢組合產品的贖回金額上限，這樣的變動對于投資者的資金流動性影響不大。因為客觀上，投資者可以主動分批購買多個貨幣基金或者現金管理類產品以分散流動性的壓力，同樣可以達到‘零錢組合’產品的效果，只不過‘零錢組合’產品的金融服務的體驗更加便捷”。周毅欽建議，對于已經習慣使用較高快贖額度的投資者而言，可以通過主動分散投資多個貨幣基金和現金管理類產品來積極調整自己的資金流動性壓力。
