- 重點領域改革穩步推進 推動金融高質量發展邁上新臺階
- 2024年07月15日 來源：金融時報
提要：潘功勝表示，將強化大型商業銀行主力軍作用，深化政策性銀行改革，推動中小銀行回歸本源和主業，健全公司治理和內部管理，推動各類金融機構在規模、結構、區域布局上更加合理。
高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務。以金融高質量發展服務中國式現代化，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系，金融改革是關鍵詞。
從貸款市場報價利率(LPR)改革有效帶動社會融資成本穩中有降，到中小金融機構改革化險、不斷增強金融體系韌性；從做好五篇大文章、以金融供給側改革提升服務經濟社會高質量發展水平，到金融管理體制改革將中國特色社會主義制度的政治優勢和制度優勢轉化為金融治理效能……黨的十八屆三中全會以來，我國金融改革發展取得新的重大成就，金融系統有力支撐經濟社會發展大局，堅決打好防范化解重大風險攻堅戰，為如期全面建成小康社會、實現第一個百年奮斗目標作出了重要貢獻。
當前，我國經濟持續恢復向好，增長動能不斷增強，轉型升級持續推進。同時，要清醒看到，影響經濟增長的因素較以往更為復雜，經濟運行中的困難問題需要下大力氣解決。在這一背景下，更要堅持深化金融供給側結構性改革，強化金融服務實體經濟和以人民為中心這一根本，通過改革、調整和優化金融供給體系，為實體經濟發展提供更高質量、更有效率、更加安全的金融服務。
金融管理體制改革邁出堅實步伐
2017年7月，習近平總書記在全國金融工作會議上強調，要堅定深化金融改革，并作出加強金融監管協調、補齊監管短板，設立國務院金融穩定發展委員會，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統性風險防范職責等重要部署。“健全貨幣政策與宏觀審慎政策雙支柱調控框架”寫入黨的十九大報告。
2023年3月，中共中央、國務院印發的《黨和國家機構改革方案》決定設立中央金融委員會，組建中央金融工作委員會，調整金融管理部門職責。具體包括，組建國家金融監督管理總局，調整優化中國人民銀行和中國證監會職責，推進中國人民銀行分支機構改革，深化地方金融監管體制改革，以壓實監管責任、消除監管空白，強化對金融活動的全方位監管。
此次金融管理體制改革最重要的是加強黨中央對金融工作的集中統一領導，將中國特色社會主義制度的政治優勢和制度優勢轉化為金融治理效能，確保中國特色金融之路始終沿著正確方向前進。
“我國不斷深化金融管理體制改革，推動監管標準統一、監管效率提升。”中國首席經濟學家論壇理事長連平表示，改革體現了實現監管統一和全覆蓋的思路，進一步理順宏觀調控和金融監管的職能，推動金融管理部門更好地履行相關職責，避免監管空白、監管真空，更有效地服務實體經濟和防控金融風險。
利率市場化改革在深水區前行
利率市場化改革牽一發而動全身，是金融領域最為核心的改革之一。2015年10月24日，中國人民銀行宣布不再對金融機構設置存款利率浮動上限，實現了利率管制的基本放開。這在利率市場化進程中、在整個金融改革的歷史上，都具有重要的里程碑意義。連平表示，利率管制的基本放開，利率的價格杠桿功能進一步增強，推動金融資源向真正有資金需求和發展前景的行業、企業配置。
此后，雖然利率管制基本放開，但我國利率體系仍然具有明顯的“雙軌制”特征。為了解決這個問題，中國人民銀行著力推動“利率并軌”。2019年8月16日，中國人民銀行宣布各銀行應在新發放的貸款中主要參考LPR定價。中國人民銀行同時改革完善LPR形成機制，報價行在MLF利率的基礎上，綜合考慮資金成本、風險溢價等因素報出LPR，充分反映市場供求狀況。
此后，貸款定價錨由貸款基準利率轉變為LPR，深化利率市場化改革邁出關鍵一步。改革后，貸款利率隱性下限被打破，LPR及時反映了市場利率下降的趨勢性變化，有效發揮方向性和指導性作用，貨幣政策傳導效率顯著增強，實體經濟融資成本明顯下行。
在推動LPR改革過程中，金融管理部門也注重從存款端入手，優化存款利率監管，穩定銀行負債成本，從而推動實際貸款利率進一步降低，讓利實體經濟。
2021年6月，中國人民銀行指導市場利率定價自律機制將存款利率自律上限由存款基準利率浮動倍數改為加點確定，消除了存款利率上限的杠桿效應，優化了定期存款利率期限結構。2022年4月，中國人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。
中信證券首席經濟學家明明表示，2022年存款利率市場化調整機制建立以來，商業銀行存款掛牌利率已經集體下調四輪，雖然中小行與國有大行在節奏上有一定時滯，但整體趨勢不變，對于穩定乃至降低銀行負債成本起到了積極作用。
從LPR改革到存款利率市場化調整機制建立，利率市場化改革在深水區前行，有效提升了實體經濟對于市場利率下降的獲得感，社會綜合融資成本穩中有降。中國人民銀行公布的數據顯示，LPR改革以來，1年期和5年期以上LPR分別累計下行86個和90個基點。LPR改革后至2024年6月，企業貸款加權平均利率累計下降165個基點至3.65%；個人住房貸款利率累計下降201個基點至3.49%。
中國人民銀行行長潘功勝近期在第十五屆陸家嘴論壇上表示，將持續改革完善貸款市場報價利率(LPR)，針對部分報價利率顯著偏離實際最優惠客戶利率的問題，著重提高LPR報價質量，更真實反映貸款市場利率水平。
傾力做好金融五篇大文章
中央金融工作會議指出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。這是金融服務實體經濟高質量發展的重要著力點，也是深化金融供給側結構性改革的重要內容。
五篇大文章各領域情況不同，金融服務方向各有側重。為此，中國人民銀行以深化金融供給側結構性改革為主線，分類施策、系統推進，不斷增強金融支持的力度、可持續性和專業化水平。
在宏觀層面，中國人民銀行加強頂層設計和系統籌劃，牽頭制定《加大力度支持科技型企業融資行動方案》《關于扎實做好科技金融大文章的工作方案》《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》《關于金融支持全面推進鄉村振興加快建設農業強國的指導意見》《關于金融支持養老服務業加快發展的指導意見》、金融支持民營經濟“25條舉措”等政策舉措，不斷完善五篇大文章制度框架。
在政策層面，中國人民銀行持續完善激勵約束工具配套，充分發揮科技創新和技術改造再貸款、碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款、普惠養老專項再貸款等結構性貨幣政策工具的撬動作用，引導金融機構將資源精準配置到五篇大文章重點領域。今年以來，中國人民銀行將支農支小再貸款利率從2%降到了1.75%，將普惠小微貸款認定標準放寬到單戶授信不超過2000萬元。
在落實層面，中國人民銀行深入開展科技、綠色、中小微企業等金融服務能力提升工程，完善金融機構的內部激勵約束機制，提升金融服務的能力、適配性和普惠性，引導金融機構運用大數據、人工智能等現代信息技術手段，提高金融服務的技術能力。
數據顯示，截至今年6月末，制造業中長期貸款同比增長18.1%，其中，高技術制造業中長期貸款同比增長16.5%；專精特新企業貸款同比增長15.2%；普惠小微貸款同比增長16.9%，均高于同期全部貸款的增速。
值得一提的是，中國人民銀行已經成立了信貸市場司，牽頭推進做好五篇大文章工作，今年將從政策框架、激勵約束、金融服務能力建設等方面加大支持力度。
中小銀行改革化險穩步推進
2015年，三大政策性銀行改革方案獲批；2021年以來，推進政策性銀行分類分賬改革；果斷處置“明天系”“華信系”、海航集團等高風險企業集團，阻斷風險傳染和擴散；系統重要性銀行、金融控股公司等相關監管規定出臺；“一省一策”加快推進農村信用社改革……近年來，金融管理部門持續通過深化改革，調整優化金融供給體系，引導金融機構為實體經濟發展提供更高質量、更有效率、更加安全的金融服務。
潘功勝表示，將強化大型商業銀行主力軍作用，深化政策性銀行改革，推動中小銀行回歸本源和主業，健全公司治理和內部管理，推動各類金融機構在規模、結構、區域布局上更加合理。
其中，中小銀行改革持續受到關注。整體來看，我國中小銀行經營穩健，資產質量保持穩定，資本實力顯著增強，經營和監管指標均處于合理健康水平。不過，也有少部分中小銀行在前期積累了一些矛盾和風險。實際上，推進中小銀行改革化險的動作早已有之。近年來，在“一省一策”的政策導向下，以轉換農村信用社省聯社功能定位、規范履職行為為重點，省聯社改革加速推進。目前，已經有8個省份農信改革方案落定，其中，浙江、河南、山西、廣西、四川選擇組建省級農商聯合銀行，遼寧、海南成立省級農商行，江西也已經啟動組建江西農村商業聯合銀行相關工作。與此同時，多地開始加速設立地市級統一法人農商行，村鎮銀行兼并重組加速推進。
從實踐來看，一些改革重組后的機構實現了穩健經營，服務實體經濟的質效顯著提升。從最新的央行金融機構評級結果看，絕大多數銀行業金融機構經營穩健，特別是24家主要銀行評級優良，資產規模在銀行業總資產中占比約70%，是我國金融體系的“壓艙石”。從長遠看，我國經濟回升向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，保持金融體系穩定具有堅實的基礎。
