- 消金公司密集“補(bǔ)血” 拓展場(chǎng)景成制勝法寶
- 2023年12月14日 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
提要：在招聯(lián)首席研究員董希淼看來(lái)，未來(lái)消金公司拓展場(chǎng)景是關(guān)鍵。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在場(chǎng)景上要持續(xù)創(chuàng)新，應(yīng)建立以線上為主、線下為輔、線上線下有機(jī)融合的模式，覆蓋更多場(chǎng)景，降低各類(lèi)成本，不斷提升用戶(hù)體驗(yàn)。此外，各類(lèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)借助金融科技，對(duì)用戶(hù)精準(zhǔn)識(shí)別，精準(zhǔn)授信，將合適的產(chǎn)品推薦給合適的用戶(hù)。
今年以來(lái)，消費(fèi)金融公司密集發(fā)行ABS、重啟金融債、持續(xù)增資擴(kuò)股，以?xún)?yōu)化公司融資結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充發(fā)展資金，提高金融服務(wù)能力和消費(fèi)信貸覆蓋面。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)維持?jǐn)U張趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)，盈利能力企穩(wěn)回升。未來(lái)，還有很大的發(fā)展空間。但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)料進(jìn)一步加劇，消金公司需在場(chǎng)景上持續(xù)創(chuàng)新，建立線上線下有機(jī)融合模式，不斷提升用戶(hù)體驗(yàn)。
“補(bǔ)血”動(dòng)作不斷
日前，中銀消金成功簿記發(fā)行“中贏2023年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”，發(fā)行規(guī)模15.18億元。中銀消金相關(guān)人士告訴記者，此次是公司2023年發(fā)行的首期ABS。
除了中銀消金，興業(yè)消金、馬上消金、杭銀消金、湖北消金等消費(fèi)金融公司也于今年發(fā)行了ABS。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，作為非銀金融機(jī)構(gòu)，消費(fèi)金融行業(yè)長(zhǎng)期面臨融資渠道狹窄、融資成本較高問(wèn)題。近年來(lái)，行業(yè)整體面臨資金成本攀升、規(guī)模增長(zhǎng)趨緩、利率持續(xù)壓降、資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)加大的挑戰(zhàn)。
此前，消息人士透露，人民銀行擬大力支持消費(fèi)金融公司、汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券(ABS)，有助于消金公司以多元融資渠道籌集低成本穩(wěn)定資金。
11月，興業(yè)消金成功發(fā)行“2023年第一期金融債券”，發(fā)行規(guī)模15億元，發(fā)行期限3年期，意味著暫停了兩年的消費(fèi)金融公司金融債重啟。據(jù)悉，中銀消金、招聯(lián)消金等公司也獲批發(fā)行金融債券，目前正籌備金融債券發(fā)行所需的材料，推進(jìn)相關(guān)流程。
有效補(bǔ)充發(fā)展資金
中信證券研報(bào)認(rèn)為，2023年以來(lái)，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)維持?jǐn)U張趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)亦顯著增長(zhǎng)，盈利能力企穩(wěn)回升。除了密集發(fā)行ABS與重啟金融債外，消費(fèi)金融公司今年掀起增資擴(kuò)股潮，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
以螞蟻消金為例，12月12日，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司更名為重慶市螞蟻小微信息技術(shù)有限公司，其經(jīng)營(yíng)范圍不再包括貸款業(yè)務(wù)。記者從螞蟻集團(tuán)獲悉，花唄業(yè)務(wù)將由重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司(下稱(chēng)“螞蟻消金”)承接。
螞蟻商誠(chéng)小貸、螞蟻小微小貸曾是為用戶(hù)提供借唄、花唄服務(wù)的主體，今年以來(lái)，兩家小貸公司按計(jì)劃退出市場(chǎng)。按照螞蟻集團(tuán)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)整體安排，螞蟻消金將承接小貸公司中符合監(jiān)管規(guī)定的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。
今年10月，螞蟻消金獲準(zhǔn)將注冊(cè)資本由185億元增加至230億元，股東數(shù)量同時(shí)增加至13家。相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，增資將用于有序承接兩家小貸公司的花唄、借唄業(yè)務(wù)。
消費(fèi)信貸需求有望回暖
業(yè)內(nèi)人士表示，消金公司通過(guò)發(fā)行ABS、金融債、增資擴(kuò)股等方式豐富融資手段，有利于盤(pán)活存量信貸資產(chǎn)，改善融資結(jié)構(gòu)，同時(shí)為新一輪消費(fèi)旺季的到來(lái)做好資金儲(chǔ)備。
展望2024年，中信證券研報(bào)認(rèn)為，消費(fèi)信貸需求有望回暖。銀行可能加大對(duì)優(yōu)質(zhì)消費(fèi)貸客群的營(yíng)銷(xiāo)力度，導(dǎo)致頭部客戶(hù)或轉(zhuǎn)向定價(jià)更低的銀行產(chǎn)品。在此情形下，消金公司可能選擇更加長(zhǎng)尾的客戶(hù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的要求亦更高，明年行業(yè)在資產(chǎn)投放速度或資產(chǎn)質(zhì)量方面料有所分化。
巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)張麗潔告訴記者，消金行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，同時(shí)會(huì)面臨新挑戰(zhàn)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇要求消金公司不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，以保持市場(chǎng)份額。
在招聯(lián)首席研究員董希淼看來(lái)，未來(lái)消金公司拓展場(chǎng)景是關(guān)鍵。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在場(chǎng)景上要持續(xù)創(chuàng)新，應(yīng)建立以線上為主、線下為輔、線上線下有機(jī)融合的模式，覆蓋更多場(chǎng)景，降低各類(lèi)成本，不斷提升用戶(hù)體驗(yàn)。此外，各類(lèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)借助金融科技，對(duì)用戶(hù)精準(zhǔn)識(shí)別，精準(zhǔn)授信，將合適的產(chǎn)品推薦給合適的用戶(hù)。
