- “降息潮”蔓延 “存款特種兵”跨城狂飆
- 2023年06月19日 來源：北京商報
提要：從長遠來看，董希淼指出，存款利率下調之后，存款利息收入降低，在一定程度上有助于推動存款回流到實體經濟及理財市場、資本市場，但下調存款利率并非提振投資和消費的根本之策。應進一步完善多支柱、全覆蓋的社會保障體系，更好地滿足居民養老、就醫、教育等方面的迫切需求，緩解居民后顧之憂，進而降低預防性儲蓄意愿，多渠道促進居民儲蓄有效地轉化為投資和消費。
國有大行、股份制銀行后，存款“降息潮”開始向地方性中小銀行蔓延。6月18日，北京商報記者梳理發現，截至目前，已有包括雷州農商行、惠來農商行、鶴山農商行、新鄉中原村鎮銀行、雅安雨城惠民村鎮銀行在內的多家銀行宣布下調存款利率。隨著存款利率連番下調，儲戶們坐不住了，組團開啟“特種兵”模式的跨城存款，尋找提高收益的最優解。
多銀行跟進
多地中小銀行開啟新一輪存款利率調整。6月18日，北京商報記者梳理發現，近日包括雷州農商行、惠來農商行、鶴山農商行、新鄉中原村鎮銀行、雅安雨城惠民村鎮銀行、陽城三禾村鎮銀行、扶綏深通村鎮銀行在內的多家銀行宣布下調人民幣存款掛牌利率。
從調整類別來看，多以活期存款利率、中長期存款利率為主。以雷州農商行為例，該行表示，為順應利率市場化改革趨勢，自6月19日起調整存款利率，調整后的活期存款利率為0.2%，較未調整前下降5個基點；整存整取定期存款利率1年期、2年期、3年期、5年期分別為1.85%、2.28%、2.75%、2.75%，較此前并未出現調整。
新鄉中原村鎮銀行調整后的整存整取定期存款利率1年期、2年期、3年期、5年期分別為2.25%、2.45%、2.95%、3.05%，據該行網點一工作人員介紹，“我行1年期定期存款利率暫未進行調整，此次調整幅度較大的是2年期、3年期、5年期整存整取定期存款利率，在此之前分別為2.85%、3.3%、3.5%，目前儲戶存款以掛牌利率為準”。
雅安雨城惠民村鎮銀行相關人士也向北京商報記者表示，該行下調了存款利率。目前整存整取定期存款掛牌利率1年期、2年期、3年期、5年期分別為2.15%、2.75%、3.4%、3.9%。扶綏深通村鎮銀行調整后的活期存款利率為0.2%，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款掛牌利率分別為2.25%、2.85%、3.5%、4%。
中小銀行下調存款利率是跟隨此前國有大行、股份制銀行降息的“補降”行為。6月8日，六家國有大行集體調整存款掛牌利率，活期存款利率由0.25%降至0.2%，整存整取定期存款利率2年期下調10個基點至2.05%，3年期和5年期均下調15個基點至2.45%、2.5%。不久后的6月12日，11家股份制銀行在官方渠道更新了調整后的存款掛牌利率信息，活期存款利率均下調5個基點，從0.25%降至0.2%；2年期整存整取定期存款利率下調10個基點，3年、5年期利率均下調15個基點。
不過從調整后的利率來看，與國有大行、股份制銀行1年期至5年期定期存款掛牌利率普遍低于3%相比，不少村鎮銀行下調后的3年期、5年期利率仍高于3%，甚至可以達到4%。招聯金融首席研究員董希淼指出，央行貨幣政策委員會一季度例會指出，“發揮存款利率市場化調整機制重要作用”。引導商業銀行適度下調存款利率，正是發揮存款利率市場化調整機制作用的具體體現，符合央行政策導向。預計未來一段時間，存款利率仍有下降的可能。
“存款特種兵”
銀行連番“降息”，一部分儲戶慶幸“還好存得早”，一部分儲戶則再次坐上飛機、高鐵跨城存款，只為贏取不同地區銀行之間的利率差。
占明杰(化名)稱自己是幸運的“存款特種兵”，在“降息”前，他從江蘇-上海高鐵來回，“收割”了一波“高息”存款，存3年期利率3.5%。“接下來有好的機會，我還會選擇這樣存錢。”占明杰稱。
上海的白領凌琳(化名)也是“存款特種兵”隊伍中的一員，她準備請假去江蘇辦理存款業務，前幾天，她通過朋友得知江蘇地區一家城商行還未對存款產品實際執行利率進行調整，3年期定期存款利率能達到3.25%。“聽說這個利率水平到6月30日結束，雖然跨城需要交通費和時間成本，但我覺得也值得了。”凌琳說道。
為了吸引儲戶的目光，也有不少疑似銀行客戶經理的人士通過社交媒體攬客。“6月8日起，多家銀行下調了存款利率，我行還未調整，1年定期存款利率達2.1%，2年定期存款利率達3.25%，50元起存，還能參與積分送禮等活動，歡迎找我存錢。”一位江蘇地區銀行人士稱。
“怎么存啊？”“求一個存款流程”……在高息的吸引下，有不少儲戶紛紛詢問存款方式。在許多儲戶看來，雖然跨城辦理存款有些費時間，但在利率下行的背景下顯然非常劃算。
厚雪研究首席研究員于百程指出，由于不同地區銀行資金需求、資金成本、同業競爭態勢的不同，會出現同一銀行在不同地區、不同網點、線上線下存款利率的些許差異，在符合總行制定的利率基本原則下，總行會下放給分行一定的靈活調整權限。
在調查過程中，北京商報記者注意到，相較掛牌利率，有部分銀行實際執行利率仍未進行調整，儲戶應對市場信息做全面了解后再選擇適合自己的存款路徑。以北京地區為例，據北京商報記者此前調查發現，執行利率方面，部分股份制銀行之間2年期整存整取定期執行利率相差10個基點，3年期相差22個基點，若儲戶存款金額較大，也將會是一筆不少的差距。
做好資產配置
盡管不同規模的銀行存款利率有所差異，但在“降息”的背景下，如何做好資產配置，打理好自己的“錢袋子”成為儲戶關注的問題。從行業情況來看，在市場情緒回暖的情況下，部分存款流入理財市場，還有一部分儲戶選擇多元化配置，將基金、保險、理財產品組合作為投資方向。
普益標準研究員董翠華表示，存款可能存在向理財“搬家”的現象，這是存款利率下降和近期銀行理財收益上升的雙重作用。銀行理財相對存款的收益優勢拉大，出于對更高收益的追求，居民對資產配置進行了調整。這一現象能否延續取決于銀行理財相對存款的收益優勢能否延續，短期來看，該趨勢可能將繼續延續，長期趨勢未明。
“在經濟下行周期，市場無風險利率下降是大勢所趨。”董希淼進一步指出，所以，對居民來說，一定要調整心態和預期，平衡好風險和收益來進行資產配置。如果要追求高收益，那么必須承受高風險；如果要追求穩健的收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及儲蓄國債等產品。同時，降低對投資收益的預期。
從長遠來看，董希淼指出，存款利率下調之后，存款利息收入降低，在一定程度上有助于推動存款回流到實體經濟及理財市場、資本市場，但下調存款利率并非提振投資和消費的根本之策。應進一步完善多支柱、全覆蓋的社會保障體系，更好地滿足居民養老、就醫、教育等方面的迫切需求，緩解居民后顧之憂，進而降低預防性儲蓄意愿，多渠道促進居民儲蓄有效地轉化為投資和消費。
北京商報記者 宋亦桐
