- 金融監管總局：研究提高險資投資創投基金集中度上限
- 2024年06月27日 來源：中國經濟網
提要：會上發布的信息顯示，相關部門擬研究提高保險資金投資創業投資基金集中度的比例上限，給予中央企業創投基金放寬規模限制等支持。這意味著更多支持創業投資行業高質量發展的配套政策措施正在醞釀出臺。
截至一季度末，私募股權創投基金“反向掛鉤”申請超過2000單；開展實物分配股票、份額轉讓試點
國家發展改革委、國務院國資委、國家金融監管總局和中國證監會有關負責人6月26日共同出席國務院政策例行吹風會，介紹《促進創業投資高質量發展的若干政策措施》(以下簡稱《政策措施》)有關情況。會上發布的信息顯示，相關部門擬研究提高保險資金投資創業投資基金集中度的比例上限，給予中央企業創投基金放寬規模限制等支持。這意味著更多支持創業投資行業高質量發展的配套政策措施正在醞釀出臺。
國家發展改革委副主任李春臨表示，《政策措施》出臺，對完善創業投資“募投管退”全鏈條政策環境和管理制度，支持創業投資做大做強，具有十分重要的意義，主要內容可以概括為“培育創投主體、拓寬資金來源、加強引導扶持、健全退出機制、優化市場環境”等五方面。
在募資端，引導保險資金等長期資金投資創業投資基金，擴大金融資產投資公司直接股權投資試點范圍，動員有條件的社會資本做“耐心資本”。在投資端，由國家發展改革委牽頭，會同相關部委，建立創業投資與創新創業項目的對接機制，為廣大創投機構提供一批優質的、符合國家發展方向和戰略導向的好項目，解決錢往哪里投的問題。在管理端，持續加強對政府和國有企業出資的創業投資基金的管理，建立健全符合行業特點和發展規律的管理體制和盡職合規責任豁免機制，提出持續落實落細創業投資企業的稅收優惠政策。對創投基金實施與其他私募基金區別對待的差異化監管政策。在退出端，重點是拓寬退出渠道，優化創業投資基金的退出政策。
國務院國資委資本運營與收益管理局局長王海琳表示，國資委將立足自身職責定位，加強與相關部門的溝通協同，在放寬規模限制、提高出資比例、注重整體業績和長期回報考核，以及明確盡職免責容錯條件等方面，給予中央企業創投基金更大支持。同時，國資委也將指導中央企業用足用好現行相關政策。
金融監管總局政策研究司司長李明肖表示，金融監管總局將持續優化保險資金運用的規則，研究提高保險資金投資創業投資基金集中度的比例上限，更好引導保險資金和相關資管機構在依法合規、風險可控的前提下，加大創業投資基金的配置力度。同時，正在按照有關安排，審慎論證擴大金融資產投資公司直接股權投資試點地區范圍工作方案。積極支持相關銀行與金融資產投資公司開展業務合作，促進項目信息共享交流，探索多樣化的科技創新金融服務模式。
中國證監會市場監管二司司長吳萌介紹，證監會不斷深化資本市場改革開放，努力為緩解“退出難”提供良好的基礎條件。一是優化多層次資本市場的功能和機制。建立健全股權融資、并購重組“綠色通道”，積極發揮私募股權創投基金股份減持和投資期限“反向掛鉤”機制的作用。截至今年一季度末，已累計辦理“反向掛鉤”申請超過2000單。二是拓寬多元化的退出渠道。開展私募股權創投基金實物分配股票試點，允許將持有的上市公司股票通過非交易過戶的方式向投資者進行分配。在北京、上海等七個區域性股權市場開展私募基金份額轉讓試點工作，目前已經完成私募份額轉讓232億元，私募份額質押融資316億元。三是繼續保持境外上市通道的暢通。統計顯示，截至上周五，共有158家企業赴境外上市完成備案。
