- 活市場(chǎng)提信心 上交所推進(jìn)“三開(kāi)門”走深走實(shí)
- 2023年08月07日 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
提要：日前，上交所開(kāi)展了“三開(kāi)門”(開(kāi)門辦審核、開(kāi)門辦監(jiān)管、開(kāi)門辦服務(wù))調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，在了解“三開(kāi)門”行動(dòng)的受訪者中，99.8%的受訪者對(duì)“三開(kāi)門”表示滿意。在“三開(kāi)門”行動(dòng)中，上交所持續(xù)推進(jìn)行動(dòng)走深走實(shí)，打出了一套“政策+服務(wù)”組合拳。
日前，上交所開(kāi)展了“三開(kāi)門”(開(kāi)門辦審核、開(kāi)門辦監(jiān)管、開(kāi)門辦服務(wù))調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，在了解“三開(kāi)門”行動(dòng)的受訪者中，99.8%的受訪者對(duì)“三開(kāi)門”表示滿意。
在“三開(kāi)門”行動(dòng)中，上交所持續(xù)推進(jìn)行動(dòng)走深走實(shí)，打出了一套“政策+服務(wù)”組合拳。首先，“三開(kāi)門”開(kāi)的是質(zhì)量大門，上交所以提高上市公司質(zhì)量為己任，加大發(fā)行上市全鏈條各環(huán)節(jié)的監(jiān)管和服務(wù)力度。其次，“三開(kāi)門”開(kāi)的是陽(yáng)光大門，在推動(dòng)注冊(cè)制改革走深走實(shí)之際，上交所一體推進(jìn)“三不腐”，統(tǒng)籌下好業(yè)務(wù)建設(shè)和廉政建設(shè)“一盤棋”。最后，“三開(kāi)門”開(kāi)的是信心大門。持續(xù)提高市場(chǎng)獲得感和滿意度，促進(jìn)市場(chǎng)“預(yù)期穩(wěn)”，是活躍資本市場(chǎng)的關(guān)鍵一招。上交所通過(guò)加強(qiáng)溝通交流破解信息深巷問(wèn)題，進(jìn)一步增強(qiáng)投資者對(duì)市場(chǎng)的信心。
從紙面到行動(dòng)
今年3月，上交所發(fā)布進(jìn)一步推進(jìn)“三開(kāi)門”行動(dòng)方案，以開(kāi)門轉(zhuǎn)作風(fēng)、促透明、優(yōu)服務(wù)。自發(fā)布以來(lái)，行動(dòng)方案各項(xiàng)行動(dòng)舉措均落在細(xì)上、落在小上、落在實(shí)上。日前，上交所以線上匿名問(wèn)卷方式開(kāi)展“三開(kāi)門”專題調(diào)研，共回收有效問(wèn)卷3953份。其中，93.1%的受訪者表示對(duì)上交所“三開(kāi)門”行動(dòng)有所了解；在了解“三開(kāi)門”行動(dòng)的受訪者中，99.8%的受訪者對(duì)“三開(kāi)門”表示滿意。
獲得感、滿意度提升并非一日之功。“三開(kāi)門”行動(dòng)方案發(fā)布之際正迎全面注冊(cè)制改革落地。彼時(shí)，上交所推進(jìn)“開(kāi)門辦審核”，上線《關(guān)于共同推進(jìn)“開(kāi)門辦審核”的倡議信》。“IPO申報(bào)材料提交后，就收到了上交所‘關(guān)于共同推進(jìn)開(kāi)門辦審核的倡議信’。信中介紹了IPO項(xiàng)目的審核流程、咨詢渠道，讓申報(bào)企業(yè)得以清晰了解審核的各個(gè)環(huán)節(jié)安排與要求，指導(dǎo)幫助企業(yè)更好地推進(jìn)后續(xù)審核與發(fā)行上市各項(xiàng)工作。”中信證券投資銀行管理委員會(huì)主任馬堯表示。
另一家收到倡議信的擬上市公司董秘稱，倡議信中有監(jiān)管部門的聯(lián)系方式，讓公司可以隨時(shí)和監(jiān)管溝通，打破了監(jiān)管與申報(bào)企業(yè)之間的“溫差”與“隔閡”。
截至目前，上交所已累計(jì)發(fā)出倡議信近500封，類別包括IPO項(xiàng)目、再融資項(xiàng)目、重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目等。此外，截至目前，今年上交所接待審核咨詢溝通共計(jì)421次。其中，接待申報(bào)前咨詢溝通108次，較去年同期提升86%；接待在審項(xiàng)目313次，較去年同期翻一倍，平均每天接待企業(yè)2家。
讓更多市場(chǎng)主體“走進(jìn)門”
鼓勵(lì)企業(yè)申報(bào)前與監(jiān)管進(jìn)行咨詢溝通只是第一步，上交所多管齊下，有力降低信息不對(duì)稱性，讓已上市公司、中介機(jī)構(gòu)等更多市場(chǎng)主體“走進(jìn)門”。
近日，中國(guó)證券報(bào)記者從多家滬市主板公司獲悉，上交所日前向滬市主板上市公司發(fā)布主板持續(xù)監(jiān)管規(guī)則理解一本通(第一期)，對(duì)增減持、股份回購(gòu)實(shí)踐中咨詢較多、疑難復(fù)雜、監(jiān)管共性問(wèn)題做出回應(yīng)和解答。
“對(duì)于資本市場(chǎng)規(guī)則，我們非常關(guān)注。近年來(lái)，規(guī)則修訂頻率速度加快，市場(chǎng)主體急需權(quán)威解讀和問(wèn)題答疑。”某滬市主板公司董秘表示，上市公司需要真正理解并“吃透”規(guī)則才能做好信息披露工作，一本通將信息披露流程圖像化，生動(dòng)形象對(duì)規(guī)則進(jìn)行具體闡釋，解決了日常工作的燃眉之急。
對(duì)于公司監(jiān)管，除了解答信息披露規(guī)則疑難復(fù)雜問(wèn)題，上交所還堅(jiān)守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，凝聚合力提高上市公司質(zhì)量，既向國(guó)務(wù)院國(guó)資委報(bào)送滬市央企運(yùn)行情況，向多地證監(jiān)局報(bào)送提高上市公司質(zhì)量簡(jiǎn)報(bào)或質(zhì)量通報(bào)函；又提升重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)通報(bào)層級(jí)，在年報(bào)發(fā)布后向省級(jí)政府發(fā)函通報(bào)轄區(qū)上市公司實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市情況。
打造服務(wù)型交易所
“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”成為熱議話題。證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿近日表示，要堅(jiān)持以市場(chǎng)穩(wěn)、功能穩(wěn)、政策穩(wěn)，促進(jìn)預(yù)期穩(wěn)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，持續(xù)提高市場(chǎng)獲得感和滿意度是活躍資本市場(chǎng)的關(guān)鍵一招。
其中，投資者獲得感的提升至關(guān)重要，這也是上交所的著重發(fā)力點(diǎn)之一。一方面，上交所“三開(kāi)門”專欄留言板上線以來(lái)，包括中小投資者在內(nèi)的市場(chǎng)各方主體，可以暢通無(wú)阻與上交所進(jìn)行溝通和交流，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)上交所監(jiān)管服務(wù)的信任和信心。另一方面，今年以來(lái)上交所持續(xù)推動(dòng)ETF和衍生創(chuàng)新，擴(kuò)大指數(shù)和指數(shù)化產(chǎn)品規(guī)模，進(jìn)一步豐富投資者財(cái)富管理手段。
上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將以深入推進(jìn)主題教育為契機(jī)，不斷以學(xué)正風(fēng)、以學(xué)促干，推動(dòng)發(fā)展主動(dòng)作為，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，進(jìn)一步深化“三開(kāi)門”工作，打造服務(wù)型交易所。
