隨著A股市場投資者進一步機構(gòu)化、專業(yè)化，機構(gòu)客群成了各家券商必爭之地。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至7月28日，年內(nèi)招商證券、中泰證券等18家券商披露了投資者關(guān)系活動記錄表，其中，有10家券商提及機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)情況。

“從國際證券市場發(fā)展經(jīng)驗情況看，成熟證券市場中機構(gòu)投資者占比較高，而A股市場機構(gòu)化程度還有待進一步提高。”西南證券首席投資顧問張剛對《證券日報》記者表示，目前，拓展機構(gòu)投資者客戶成為券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主攻方向。此外，在服務(wù)機構(gòu)投資者方面，券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、研究所、信用交易、資產(chǎn)管理等多個業(yè)務(wù)鏈條均有進一步拓展空間。

隨著私募行業(yè)不斷發(fā)展，私募機構(gòu)作為重要客群，受到了券商的重點關(guān)注。券商圍繞私募機構(gòu)客戶需求，積極把握私募業(yè)務(wù)機遇。投資者也密切關(guān)注券商私募業(yè)務(wù)的相關(guān)發(fā)展動向。

以招商證券為例，年報顯示，2022年招商證券私募客戶股票基金交易量同比增長21.61%，市場份額實現(xiàn)逆勢增長。截至2022年年末，50億元以上重點私募客戶交易覆蓋率達81%。

日前，招商證券在接受投資者調(diào)研時表示，公募、保險、私募等傳統(tǒng)客群仍然是主要機構(gòu)客群，同時銀行理財子公司、外商獨資企業(yè)、合格境外投資者等也成為重要客戶。在機構(gòu)業(yè)務(wù)方向，除基礎(chǔ)的交易、研究、產(chǎn)品等方面，將更多側(cè)重不同客群商業(yè)模式的融合，形成差異化的業(yè)務(wù)鏈條，通過場內(nèi)與場外、一級市場與二級市場為客戶提供避險或定價工具，幫助機構(gòu)客戶實現(xiàn)價值最大化。機構(gòu)客戶的核心需求將更加綜合化、個性化，證券公司需主動挖掘機構(gòu)客戶需求，多方位滿足客戶的綜合金融需求。

與此同時，更新傳統(tǒng)交易系統(tǒng)、開發(fā)極速交易系統(tǒng)，以求更好地滿足私募機構(gòu)客戶尤其是量化私募機構(gòu)的交易需求，是券商的另一重要發(fā)展方向。

XTP極速交易平臺是由中泰證券全自主研發(fā)的股票極速交易平臺。此前，中泰證券表示，XTP促進了量化私募等機構(gòu)投資者在公司的交易，近年來公司機構(gòu)交易占比實現(xiàn)提升，同時還拉動了融資融券、收益互換、托管外包等多個業(yè)務(wù)的發(fā)展。

截至目前，已有招商證券、中泰證券、東方證券、華鑫證券等多家券商擁有極速交易平臺。

談及未來券商如何有效把握私募業(yè)務(wù)發(fā)展的機會，中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示：“券商要搭建包括投研支持、托管、產(chǎn)品銷售、融券等在內(nèi)的私募機構(gòu)業(yè)務(wù)體系。大力提升針對私募機構(gòu)個性化需求的服務(wù)方案訂制能力；通過資源整合提升針對私募機構(gòu)發(fā)展痛點的綜合賦能式服務(wù)輸出能力；順應(yīng)數(shù)字化趨勢，提升針對私募機構(gòu)的智能化服務(wù)方案交付能力?！?/p>

張剛則表示，目前，券商多以代銷手段拓展私募客戶。由于私募基金的投資模式多樣化，對研究業(yè)務(wù)的需求相對較少。目前券商大力發(fā)展?fàn)I銷渠道，以加強與私募客戶的合作關(guān)系。

“不過，相比公募基金，私募基金信息披露欠缺。證券投資顧問需要對私募基金的信息進行更為深入的調(diào)研跟蹤，形成分析報告，便于投資者進行決策。拓展?fàn)I銷渠道和強化對私募基金的研究分析成為券商發(fā)展私募客戶的有效手段。”張剛進一步表示。