- 上游原材料降價下游需求正旺 儲能企業(yè)降本增效盈利能力有望再提升
- 2023年03月24日 來源：證券日報
提要：國金證券研報表示，在原材料降價背景下，過去兩年積壓的大型地面光伏項目陸續(xù)啟動，將帶動各國新能源配儲需求放量。同時，戶儲將延續(xù)2022年的高景氣度，預(yù)計全球儲能需求有望在2023年實現(xiàn)翻倍增長。
據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，3月23日，電池級碳酸鋰價格較上一日跌1萬元/噸，均價報28萬元/噸。與去年11月份的近60萬元/噸相比，短短4個月跌超50%。
《證券日報》記者在調(diào)研中了解到，電池級碳酸鋰作為鋰電池上游原材料，其價格的下行令儲能行業(yè)企業(yè)實現(xiàn)大幅降本。同時，下游需求依然旺盛。國內(nèi)方面，儲能市場招標進程加速；海外方面，新能源配儲需求放量。
多家儲能賽道上市公司表示，公司終端產(chǎn)品暫沒有降價計劃，此輪上游原材料價格下調(diào)，將有利于公司毛利率水平和盈利能力的提升。
華安證券新能源與汽車首席分析師陳曉在接受《證券日報》記者采訪時表示：“碳酸鋰價格的回落，將助力我國儲能企業(yè)加速發(fā)展，對我國儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展長期有利。”
儲能企業(yè)成本下降
碳酸鋰作為儲能產(chǎn)品最重要的原材料，其價格的下調(diào)直接帶動儲能產(chǎn)品成本的下降。
陳曉向《證券日報》記者表示，碳酸鋰在電池總成本中占比為20%至30%。而在大儲、工商業(yè)儲能、戶儲等不同類型的儲能產(chǎn)品中，電池占成本的比例有所不同，大部分在70%左右。
電池級碳酸鋰價格從去年11月份的近60萬元/噸下降至目前的30萬元/噸以下，以此估算，儲能產(chǎn)品的成本下降約7%至10.5%。
“電池級碳酸鋰價格回落，將給公司帶來毛利率和利潤的提升。由于下游需求旺盛，公司的儲能終端產(chǎn)品價格維持不變，目前還沒有降價計劃，公司各產(chǎn)線目前滿負荷運行。”江蘇一家電化學(xué)儲能系統(tǒng)廠商相關(guān)負責(zé)人告訴《證券日報》記者。
深圳上市公司科士達的儲能業(yè)務(wù)覆蓋工商業(yè)儲能、戶用儲能和大儲，公司副總經(jīng)理、董秘范濤在接受《證券日報》記者采訪時表示，“原材料價格下降，讓公司產(chǎn)品成本得以下降，短期會提升公司盈利能力。長期來看，上游材料成本下降會降低儲能的系統(tǒng)成本，將進一步刺激儲能市場的需求。”
陳曉分析，價格不會快速傳導(dǎo)，需要一定時間。此前成本問題一直是制約儲能行業(yè)規(guī)模化發(fā)展的痛點，而電池成本的下降將有利于我國儲能產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。根據(jù)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》的目標，到2025年，電化學(xué)儲能技術(shù)性能進一步提升，系統(tǒng)成本將降低30%以上。
行業(yè)高景氣度持續(xù)
2022年被稱為儲能元年，全球儲能市場需求快速爆發(fā)。作為全球市場的主要供應(yīng)方，我國儲能企業(yè)發(fā)展迅猛。
進入2023年，儲能行業(yè)延續(xù)高景氣度。國內(nèi)市場方面，儲能中標規(guī)模高速增長。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計，2023年前2個月33個儲能中標項目規(guī)模已超5.56GWh。相較于去年同期，儲能中標規(guī)模增長超10倍。
海外市場方面，美國、南非、英國大儲市場陸續(xù)啟動，為即將到來的夏季用電高峰做準備。一家以出口為主的儲能產(chǎn)業(yè)鏈上市公司相關(guān)負責(zé)人向《證券日報》記者表示：“今年海外市場的需求增速依然很快。此前市場比較關(guān)心的《凈零工業(yè)法案》已經(jīng)落地，根據(jù)公司研判，短期內(nèi)歐洲本土化產(chǎn)能無法滿足其旺盛需求，公司在海外已有相關(guān)布局。此外，公司去年加大了研發(fā)投入，核心競爭力持續(xù)提升。”
國金證券研報表示，在原材料降價背景下，過去兩年積壓的大型地面光伏項目陸續(xù)啟動，將帶動各國新能源配儲需求放量。同時，戶儲將延續(xù)2022年的高景氣度，預(yù)計全球儲能需求有望在2023年實現(xiàn)翻倍增長。
