- 一季度金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度大結(jié)構(gòu)優(yōu) 信貸需求持續(xù)增長
- 2024年04月02日 來源：上海證券報(bào)
提要：多家全國性銀行近期透露今年主要貸款投向時(shí)表示，將繼續(xù)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，積極布局新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)，在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大。分析人士認(rèn)為，金融部門支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固有力。未來，金融機(jī)構(gòu)需將服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力融入發(fā)展戰(zhàn)略，基于自身資源稟賦和能力做好“五篇大文章”。
今年前兩個(gè)月的新增信貸、社融數(shù)據(jù)均為歷史同期次高值。主要銀行近期透露的信貸投放情況，進(jìn)一步印證了金融數(shù)據(jù)成色。
多家全國性銀行近期透露今年主要貸款投向時(shí)表示，將繼續(xù)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，積極布局新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)，在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大。分析人士認(rèn)為，金融部門支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固有力。未來，金融機(jī)構(gòu)需將服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力融入發(fā)展戰(zhàn)略，基于自身資源稟賦和能力做好“五篇大文章”。
信貸需求持續(xù)增長
助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大
近期，多家全國性銀行管理層透露，開年以來信貸需求復(fù)蘇，信貸投放情況較好。農(nóng)業(yè)銀行稱，今年以來信貸需求呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，零售信貸業(yè)務(wù)延續(xù)較好發(fā)展態(tài)勢；中信銀行透露，自年初以來信貸投放態(tài)勢很好，一季度信貸投放“開門紅”已經(jīng)提前完成，對(duì)公信貸需求也呈現(xiàn)回升態(tài)勢。
關(guān)于今年的重點(diǎn)貸款投向，多家主要銀行表示，將繼續(xù)做好“五篇大文章”，助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大。新能源、新材料、人工智能、生物制藥、量子計(jì)算等行業(yè)被重點(diǎn)提及。
不少銀行稱，將繼續(xù)保持支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不減。工商銀行提出，將繼續(xù)做好“五篇大文章”，支持“三大工程”建設(shè)，貸款和債券投資將繼續(xù)保持較大投放力度。下一步將深入探索金融服務(wù)的新模式、新路徑，助力新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和壯大。
在“三農(nóng)”、普惠金融、綠色金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)銀行提出了具體的增長目標(biāo)——2024年縣域貸款增長1.3萬億元以上，農(nóng)戶貸款增長3000億元以上，力爭普惠金融領(lǐng)域貸款增長8000億元，計(jì)劃綠色信貸增量達(dá)到1萬億元。
聚焦培育新興領(lǐng)域、未來產(chǎn)業(yè)，銀行將加大資源投入。光大銀行將增加對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的中長期資金供給，科技型企業(yè)貸款將以40%以上的增速推進(jìn)；中信銀行的信貸投放將聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力密集產(chǎn)業(yè)，比如新材料、生物制藥、先進(jìn)制造等；民生銀行將打造面向未來的新增長點(diǎn)，布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)新消費(fèi)等領(lǐng)域。
“不難發(fā)現(xiàn)中國銀行業(yè)正在圍繞‘五篇大文章’持續(xù)加大金融資源投入。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示，我國金融體系以間接融資為主，銀行發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)同頻共振。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化過程中，既要靠傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的智能化改造、數(shù)字化升級(jí)、綠色化發(fā)展，也要靠新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和未來產(chǎn)業(yè)賦能。“五篇大文章”為銀行業(yè)提供了高質(zhì)量發(fā)展的前進(jìn)方向，是助力銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長的重要發(fā)力點(diǎn)。
金融數(shù)據(jù)成色較好
金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固有力
今年以來，金融政策雷厲風(fēng)行、精準(zhǔn)有力——降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，向市場提供長期流動(dòng)性約1萬億元，下調(diào)5年期以上貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)0.25個(gè)百分點(diǎn)，城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制加速運(yùn)轉(zhuǎn)、落地見效……分析人士普遍認(rèn)為，在貨幣政策前置發(fā)力和各項(xiàng)穩(wěn)增長政策協(xié)同落地下，金融部門支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固有力。
“前兩個(gè)月金融數(shù)據(jù)成色較好，反映金融有效、持續(xù)地支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，在2023年高基數(shù)背景下，金融數(shù)據(jù)在總量上增速尚可；在維持季節(jié)性的同時(shí)，體現(xiàn)出均衡投放的特點(diǎn)。
董希淼認(rèn)為，今年以來，信貸投放力度較大，信貸資金有力保障新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域生產(chǎn)投資和重大項(xiàng)目建設(shè)推進(jìn)。其中，綠色貸款、制造業(yè)中長期貸款增速保持在30%左右高位，科技型中小企業(yè)貸款增速約20%，均顯著高于一般貸款增速，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
在價(jià)格上，LPR改革為企業(yè)和居民持續(xù)“減負(fù)”。民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，2月，5年期以上LPR單次大幅調(diào)降25個(gè)基點(diǎn)，帶動(dòng)貸款利率持續(xù)下行，金融助力擴(kuò)大內(nèi)需的力度增強(qiáng)。
實(shí)際貸款利率持續(xù)處于下行通道。數(shù)據(jù)顯示，2月新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.76%，比上年同期低11個(gè)基點(diǎn)；新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率為3.86%，比上年同期低36個(gè)基點(diǎn)。
基于資源稟賦和自身能力
做好“五篇大文章”
展望2024年全年的信貸投放趨勢，明明認(rèn)為，今年信貸發(fā)力將呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn)：信貸總量增速放緩，新增信貸同比變化幅度還將收斂，整體投放節(jié)奏將更加穩(wěn)定；信貸結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，帶動(dòng)金融資源盤活和釋放，小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)將會(huì)獲得更多的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)；信貸利率持續(xù)壓降，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難度。
溫彬表示，今年以來，經(jīng)濟(jì)總體回升向好，實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求進(jìn)一步修復(fù)，松緊適度的金融環(huán)境也有利于金融資源投向更高效的行業(yè)企業(yè)，更有針對(duì)性地滿足居民合理消費(fèi)融資需求。在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大的過程中，預(yù)計(jì)金融機(jī)構(gòu)將積極挖掘信貸需求，科學(xué)制定全年信貸安排，盤活存量金融資源，同時(shí)支持直接融資領(lǐng)域加快發(fā)展，保持貨幣信貸和融資總量合理增長，預(yù)計(jì)今年金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持會(huì)更加可持續(xù)。
下一階段，銀行應(yīng)如何更好助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力、做好“五篇大文章”？
溫彬認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)須將服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力融入頂層設(shè)計(jì)和發(fā)展戰(zhàn)略，持之以恒鍛長板、補(bǔ)短板，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。在找準(zhǔn)發(fā)力方向下，積極布局優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)賽道和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式與產(chǎn)品服務(wù)，適配風(fēng)控體系，并通過構(gòu)建科技、產(chǎn)業(yè)、金融生態(tài)聯(lián)盟等，強(qiáng)化重點(diǎn)客群深度經(jīng)營，助力戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。同時(shí)，持續(xù)優(yōu)化體制機(jī)制，打造與新質(zhì)生產(chǎn)力相匹配的生產(chǎn)關(guān)系，建立更加敏捷、協(xié)同的創(chuàng)新體制，提升人力資源效能，為高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)勁推動(dòng)力和支撐力。
董希淼認(rèn)為，商業(yè)銀行做好“五篇大文章”應(yīng)基于資源稟賦和自身能力。不同銀行做好“五篇大文章”的重點(diǎn)、路徑、模式各有不同。對(duì)大型銀行而言，應(yīng)統(tǒng)籌安排，推動(dòng)“五篇大文章”齊頭并進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展；中小銀行應(yīng)基于區(qū)域、行業(yè)、客戶的特點(diǎn)和需求，有的放矢，聚焦重點(diǎn)。無論是大型銀行，還是中小型銀行，都應(yīng)該深度應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)賦能，夯實(shí)數(shù)字金融底座和能力，真正讓金融服務(wù)無處不在、觸手可及。
