- 貸款利率低至2%左右 專家提示警惕套利風險
- 2023年05月26日 來源：中國證券報
提要：招聯(lián)首席研究員董希淼建議，銀行應加強信貸資金用途和流向管理，監(jiān)管部門應加大對相關違法違規(guī)行為的檢查力度。對借款人虛構借款用途、提供虛假材料，騙取、挪用貸款用于非生產(chǎn)經(jīng)營領域，銀行應及時收回、不予續(xù)貸，提高違法違規(guī)成本。
“最近有不少客戶申請小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)擔保貸，這項貸款享受財政貼息，企業(yè)自身承擔利率可低至2.15%。”廣西地區(qū)某城商行貸款經(jīng)理表示。
日前，中國證券報記者在調(diào)研中了解到，多地政府部門為鼓勵創(chuàng)業(yè)就業(yè)，大力推行創(chuàng)業(yè)擔保貸款政策。在財政貼息的支持下，大部分地區(qū)此類貸款實際支付利率在2.5%以下。專家指出，超低息貸款可為創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)降低融資成本、拓寬融資渠道，但金融機構也應防范因企業(yè)套利而形成資金空轉。
降低融資成本
廣西地區(qū)某國有銀行工作人員表示：“滿足條件的個人及小微企業(yè)均可以申請創(chuàng)業(yè)擔保貸款，個人最高可貸20萬元，小微企業(yè)最高可貸300萬元。在實際貸款中，比貸款市場報價利率（LPR）低150個基點以下部分利率由借款人或借款企業(yè)承擔，剩余部分利息由財政給予貼息。”
他進一步解釋道：“5月最新公布的1年期LPR為3.65%，那么借款人只需承擔2.15%的利率即可。”
河南新鄭市推出的創(chuàng)業(yè)貸款政策，對個人貼息力度更大。“對于個人創(chuàng)業(yè)擔保貸款，政府可以給予全額貼息。對于小微企業(yè)擔保貸款，企業(yè)承擔貸款年利率的2.2%，其余部分由財政貼息。”該地行政審批服務中心工作人員告訴記者。
此外，江蘇地區(qū)某國有銀行工作人員表示：“目前小微企業(yè)富民創(chuàng)業(yè)貸財政最高貼息為200個基點。對于部分科技創(chuàng)新企業(yè)，還可疊加申請行內(nèi)的利率優(yōu)惠，最低利率可降至2%左右。”
申請條件受限
據(jù)了解，政府貼息的創(chuàng)業(yè)擔保貸款主要用于支持特定人群創(chuàng)業(yè)或小微企業(yè)擴大就業(yè)，與普通小微企業(yè)貸款相比申請條件有較大限制。
從可申請人群來看，此類貸款主要提供給個人信用記錄良好的城鎮(zhèn)登記失業(yè)人員、就業(yè)困難人員（含殘疾人）、復員轉業(yè)退役軍人、刑滿釋放人員等10類人員。
此外，上述江蘇地區(qū)國有行工作人員向記者表示：“申請此類貸款的企業(yè)首先需滿足國家規(guī)定的小型企業(yè)或微型企業(yè)條件；其次，企業(yè)在申請貸款前12個月內(nèi)，新招聘的就業(yè)困難人員、登記失業(yè)人員等重點群體人數(shù)需達到企業(yè)現(xiàn)有在職職工人數(shù)的15%。”
在擔保方面，不少地區(qū)由當?shù)貏?chuàng)業(yè)擔保貸款擔保基金提供擔保，但也有部分地區(qū)要求企業(yè)提供行政機關人員、財政全供事業(yè)單位在編人員、大型企業(yè)正式職工作為擔保人，或進行房產(chǎn)抵押。
此外，此類貸款審批流程較多，審核、放款時間相對較長。上述廣西地區(qū)某城商行貸款經(jīng)理告訴記者：“正常我們會控制在五個工作日內(nèi)完成放款，但在申請企業(yè)較多的時候，由于該類貸款申請材料較多，也會出現(xiàn)排隊審批、排隊放款的情況，時間很難估計。”
防范資金空轉
記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大部分地區(qū)創(chuàng)業(yè)擔保類貸款實際利率都在2.5%以下，低于部分存款、理財產(chǎn)品收益率，出現(xiàn)利率倒掛情況。專家認為，要警惕企業(yè)套利風險，避免資金空轉。
“創(chuàng)業(yè)擔保貸款是政府部門鼓勵創(chuàng)業(yè)就業(yè)，通過貼息的方式為創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)提供更多融資機會、降低融資成本的重要舉措。但超低利率也會讓部分企業(yè)鉆空子，他們從銀行獲取低息貸款后，并沒有投入實際經(jīng)營，而是去購買收益率較高的理財、存款產(chǎn)品進行套利。”業(yè)內(nèi)人士表示。
招商銀行某業(yè)務負責人認為：“自去年以來，多家銀行紛紛降低定期、通知、協(xié)定等存款品類的利率，一部分目的也為了防止存貸款利率倒掛，鼓勵貸款資金真正運用到實體經(jīng)濟需要的地方，而不是形成空轉。”
在銀行工作人員看來，企業(yè)挪用貸款資金將面臨較大風險。“小微企業(yè)富民創(chuàng)業(yè)擔保貸款僅限用于購置固定資產(chǎn)或補充項目運營資金等創(chuàng)業(yè)相關活動。資金套利行為是監(jiān)管部門明確禁止的，一旦發(fā)現(xiàn)貸款違規(guī)使用的情況，我們將會立即收回貸款，并記入個人與企業(yè)征信。”江蘇地區(qū)某銀行人員表示。
招聯(lián)首席研究員董希淼建議，銀行應加強信貸資金用途和流向管理，監(jiān)管部門應加大對相關違法違規(guī)行為的檢查力度。對借款人虛構借款用途、提供虛假材料，騙取、挪用貸款用于非生產(chǎn)經(jīng)營領域，銀行應及時收回、不予續(xù)貸，提高違法違規(guī)成本。
業(yè)內(nèi)人士認為，未來隨著貸款需求回升，貸款利率可能會有所上升，而銀行存款利率下行趨勢已定，因而企業(yè)套利空間可能會持續(xù)縮窄，直至消失。
