“最近有不少客戶申請小微企業創業擔保貸，這項貸款享受財政貼息，企業自身承擔利率可低至2.15%。”廣西地區某城商行貸款經理表示。

日前，中國證券報記者在調研中了解到，多地政府部門為鼓勵創業就業，大力推行創業擔保貸款政策。在財政貼息的支持下，大部分地區此類貸款實際支付利率在2.5%以下。專家指出，超低息貸款可為創業者和小微企業降低融資成本、拓寬融資渠道，但金融機構也應防范因企業套利而形成資金空轉。

降低融資成本

廣西地區某國有銀行工作人員表示：“滿足條件的個人及小微企業均可以申請創業擔保貸款，個人最高可貸20萬元，小微企業最高可貸300萬元。在實際貸款中，比貸款市場報價利率（LPR）低150個基點以下部分利率由借款人或借款企業承擔，剩余部分利息由財政給予貼息。”

他進一步解釋道：“5月最新公布的1年期LPR為3.65%，那么借款人只需承擔2.15%的利率即可。”

河南新鄭市推出的創業貸款政策，對個人貼息力度更大。“對于個人創業擔保貸款，政府可以給予全額貼息。對于小微企業擔保貸款，企業承擔貸款年利率的2.2%，其余部分由財政貼息。”該地行政審批服務中心工作人員告訴記者。

此外，江蘇地區某國有銀行工作人員表示：“目前小微企業富民創業貸財政最高貼息為200個基點。對于部分科技創新企業，還可疊加申請行內的利率優惠，最低利率可降至2%左右。”

申請條件受限

據了解，政府貼息的創業擔保貸款主要用于支持特定人群創業或小微企業擴大就業，與普通小微企業貸款相比申請條件有較大限制。

從可申請人群來看，此類貸款主要提供給個人信用記錄良好的城鎮登記失業人員、就業困難人員（含殘疾人）、復員轉業退役軍人、刑滿釋放人員等10類人員。

此外，上述江蘇地區國有行工作人員向記者表示：“申請此類貸款的企業首先需滿足國家規定的小型企業或微型企業條件；其次，企業在申請貸款前12個月內，新招聘的就業困難人員、登記失業人員等重點群體人數需達到企業現有在職職工人數的15%。”

在擔保方面，不少地區由當地創業擔保貸款擔保基金提供擔保，但也有部分地區要求企業提供行政機關人員、財政全供事業單位在編人員、大型企業正式職工作為擔保人，或進行房產抵押。

此外，此類貸款審批流程較多，審核、放款時間相對較長。上述廣西地區某城商行貸款經理告訴記者：“正常我們會控制在五個工作日內完成放款，但在申請企業較多的時候，由于該類貸款申請材料較多，也會出現排隊審批、排隊放款的情況，時間很難估計。”

防范資金空轉

記者調研發現，大部分地區創業擔保類貸款實際利率都在2.5%以下，低于部分存款、理財產品收益率，出現利率倒掛情況。專家認為，要警惕企業套利風險，避免資金空轉。

“創業擔保貸款是政府部門鼓勵創業就業，通過貼息的方式為創業者和小微企業提供更多融資機會、降低融資成本的重要舉措。但超低利率也會讓部分企業鉆空子，他們從銀行獲取低息貸款后，并沒有投入實際經營，而是去購買收益率較高的理財、存款產品進行套利。”業內人士表示。

招商銀行某業務負責人認為：“自去年以來，多家銀行紛紛降低定期、通知、協定等存款品類的利率，一部分目的也為了防止存貸款利率倒掛，鼓勵貸款資金真正運用到實體經濟需要的地方，而不是形成空轉。”

在銀行工作人員看來，企業挪用貸款資金將面臨較大風險。“小微企業富民創業擔保貸款僅限用于購置固定資產或補充項目運營資金等創業相關活動。資金套利行為是監管部門明確禁止的，一旦發現貸款違規使用的情況，我們將會立即收回貸款，并記入個人與企業征信。”江蘇地區某銀行人員表示。

招聯首席研究員董希淼建議，銀行應加強信貸資金用途和流向管理，監管部門應加大對相關違法違規行為的檢查力度。對借款人虛構借款用途、提供虛假材料，騙取、挪用貸款用于非生產經營領域，銀行應及時收回、不予續貸，提高違法違規成本。

業內人士認為，未來隨著貸款需求回升，貸款利率可能會有所上升，而銀行存款利率下行趨勢已定，因而企業套利空間可能會持續縮窄，直至消失。