- 海航大消息！70億賣"子"，竟是黑石接盤，更有1年處置3000億
- 2019年03月11日 來源：中國(guó)基金報(bào)
提要：海航清倉(cāng)大甩賣仍在持續(xù)。這一次，海航集團(tuán)出售的是控股子公司香港國(guó)際建投，接盤方是香港國(guó)際建投的舊主——黑石集團(tuán)。
海航清倉(cāng)大甩賣仍在持續(xù)。
這一次，海航集團(tuán)出售的是控股子公司香港國(guó)際建投，接盤方是香港國(guó)際建投的舊主——黑石集團(tuán)。
根據(jù)公告，香港國(guó)際建投的控股股東HNA Finance I擬向要約人TIMES HOLDINGS II LIMITED出售約23.41億股股份，占已發(fā)行股份的69.54%，總價(jià)約70.23億港元。據(jù)悉，TIMES HOLDINGS II LIMITED由黑石集團(tuán)管理或控制的基金全資擁有。
3年前，海航以26.15億港元從黑石手中收購(gòu)香港國(guó)際建投66%股權(quán)，如今又以70.23億港元回售。海航集團(tuán)表示，目前其發(fā)展策略以聚焦航空核心業(yè)務(wù)為主，此次出售為戰(zhàn)略退出，配合集團(tuán)發(fā)展方針。
70億港元清倉(cāng)控股子公司，回售舊主
3月9日，香港國(guó)際建投發(fā)布公告稱，公司獲控股股東HNA Finance I告知，在2019年3月8日，HNA Finance I與要約人TIMES HOLDINGS II LIMITED簽訂買賣協(xié)議，同意有條件出售約23.41億股股份，占已發(fā)行股份的69.54%，總代價(jià)約70.23億港元。
此次交易的每股價(jià)格為3港元，而3月8日香港國(guó)際建投的收盤價(jià)為2.62港元/股，溢價(jià)約14.5%。
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此前，HNA Finance I持有香港國(guó)際建投約23.41億股股份，占已發(fā)行股本的69.54%；要約人及其一致行動(dòng)人持有約6482.99萬(wàn)股股份，占已發(fā)行股本的1.93%。
也就是說，海航此次是清倉(cāng)出售，交易完成后將不再持有香港國(guó)際建投的股份。而黑石將持有約24.06億股股份，持股比例升至71.47%，取代海航再度成為其控股股東。
2016年，海航以4.53港元/股的價(jià)格從黑石集團(tuán)手中收購(gòu)了香港國(guó)際建投66%的股權(quán)，交易價(jià)格約26.15億港元。之后海航還發(fā)起要約收購(gòu)，以4.53港元/股的價(jià)格將持股比例增至86.42%。
此后，海航通過連續(xù)配股獲得融資10.58億港元，對(duì)香港國(guó)際建投的持股比例隨之降至70%以下，但仍擁有絕對(duì)控制權(quán)。
曾豪擲272億港元香港買地，已悉數(shù)出售
被收購(gòu)后，香港國(guó)際建投成為海航在香港房地產(chǎn)市場(chǎng)擴(kuò)張的平臺(tái)。海航曾在五個(gè)月內(nèi)累計(jì)斥資272億港元，拿下香港啟德發(fā)展區(qū)4宗地塊。而彼時(shí)也正是海航在境外大肆收購(gòu)擴(kuò)張之時(shí)。
但從2017年下半年起，由于債務(wù)壓力漸顯，海航系開始“瘦身”，旗下公司不斷拋售資產(chǎn)以緩解流動(dòng)性壓力，上述四宗地塊也在出售之列，并已在近期售罄。
2018年初，新鴻基地產(chǎn)和會(huì)德豐先后以159.59億港元、63.59億港元接手海航所持地塊，其中新鴻基地產(chǎn)接手的是海航進(jìn)入香港房地產(chǎn)市場(chǎng)后首次拿下的兩宗地塊6562、6565，會(huì)德豐接手的則是第三宗地塊6564。
今年2月，會(huì)德豐拿下最后一宗地塊6563，售價(jià)39.12億港元，連帶29.77億港元貸款轉(zhuǎn)讓。據(jù)稱，該地塊系海航2017年3月以74.4億港元拍得，現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值74.76億港元，交易虧損7.4億港元，香港國(guó)際建投因此計(jì)提4.5億港元的項(xiàng)目減值損失，合計(jì)損失11.9億港元。
如今，海航已將啟德四宗地塊全部出售，換得約262.3億港元現(xiàn)金入賬，并在一個(gè)月之后以70.23億港元清倉(cāng)香港國(guó)際建投，全身而退。
海航仍在“賣賣賣”，去年處置3000億資產(chǎn)
前幾年，海航通過不斷并購(gòu)、拆分子板塊上市等資本運(yùn)作迅速擴(kuò)張。瘋狂的“買買買”最終讓海航債務(wù)高企，出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月末，海航總資產(chǎn)為1.2萬(wàn)億元，半年增加近2000億元；與此同時(shí)，負(fù)債從2016年末的6035億元快速上升至2017年6月末7180億元。
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伴隨債務(wù)壓力而來的是流動(dòng)性危機(jī)，因此從2017年下半年起，海航開啟了“賣賣賣”模式。去年12月，海航集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)陳峰接受采訪時(shí)表示，2018年海航一年處置了3000億資產(chǎn)，資產(chǎn)處置回報(bào)率17%，其中包括在歐洲、美國(guó)的一些物業(yè)。
今年以來雖然才2個(gè)多月時(shí)間，但海航出售資產(chǎn)的消息不斷傳出。
1月7日，海航27.5億元賣掉位于陸家嘴核心商圈的上海浦發(fā)大廈約70%面積，新加坡凱德集團(tuán)接手。
1月8日，據(jù)路透社報(bào)道，海航與銀行人士會(huì)晤，介紹正在出售的最新資產(chǎn)，希望以此籌資，防止資金緊缺加劇。資產(chǎn)至少有20種，包括哈爾濱的一處酒店項(xiàng)目，所持有的點(diǎn)融、渤海人壽保險(xiǎn)及海航期貨的股份等，很多之前未見報(bào)道。
1月9日，據(jù)彭博報(bào)道，海航表示已出售了紐約曼哈頓第三大道850號(hào)大樓。
2月13日，據(jù)財(cái)新報(bào)道，明天及海航的分支機(jī)構(gòu)將出售聯(lián)訊證券股份，這是兩家中國(guó)企業(yè)集團(tuán)更廣泛的資產(chǎn)拋售的一部分。廣州開發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)同意以約41.2億元接手聯(lián)訊證券42.4％的股權(quán)。
2月18日，海航據(jù)悉考慮出售子公司SR TECHNICS，持股估值至多為10億美元。
2月21日，據(jù)彭博報(bào)道，知情人士透露海航在就出售湯森路透的前英國(guó)總部大樓進(jìn)行深入談判，購(gòu)買者出價(jià)約1.35億英鎊（合1.76億美元），比海航當(dāng)初買下的價(jià)格約少1億英鎊。
2月27日，據(jù)彭博報(bào)道，國(guó)泰航空據(jù)悉研究競(jìng)購(gòu)海航旗下兩家香港航空公司股份。
年初陷破產(chǎn)傳聞，20億元私募債被終止
忙著處置資產(chǎn)的海航近期還陷入了破產(chǎn)傳聞。2月28日，社交平臺(tái)傳出“海航破產(chǎn)”言論。截屏顯示有人向航空博主航旅圈“爆料”：海航將于3月份宣布破產(chǎn)。
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隨后針對(duì)傳聞，海航回應(yīng)稱：我們關(guān)注到近期有社交平臺(tái)用戶散布“海航破產(chǎn)”謠言，涉及信息完全失實(shí)，海航將依法對(duì)造謠者追究法律責(zé)任。
海航稱，已經(jīng)度過了最艱難的時(shí)期并取得了難得的穩(wěn)定局面，該公司正全面貫徹落實(shí)“聚焦航空主業(yè)，健康發(fā)展”的指示精神，全力化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
3月4日，在海航辟謠破產(chǎn)謠言幾日后，海航酒店發(fā)行的一筆20億元私募債被上交所終止，承銷商是開源證券股份有限公司。
不久前海航集團(tuán)公告稱，擬發(fā)行10億元超短期融資債券，用于償還公司存量債務(wù)。
