- “通宵趕訂單” 天然氣重卡全產業鏈爆發
- 2023年11月01日 來源：中國證券報 作者：任明杰 李嬡嬡
提要：在天然氣重卡銷售火爆背景下，“通宵趕訂單”成為產業鏈公司車間里的共同景象。今年以來，隨著油氣差價不斷拉大，天然氣重卡銷量飆升，氣體機、氣瓶等訂單爆滿。業內人士表示，未來天然氣供應將得到充分保障，天然氣價格易跌難漲。
“天然氣發動機訂單非常飽滿，下半年以來我們一直通宵趕訂單，這種狀態將至少持續到年底。”濰柴動力相關負責人對中國證券報記者表示。“我們的車用天然氣瓶供不應求，工人24小時兩班倒，努力提升產量。”富瑞特裝董秘于清清說。
在天然氣重卡銷售火爆背景下，“通宵趕訂單”成為產業鏈公司車間里的共同景象。今年以來，隨著油氣差價不斷拉大，天然氣重卡銷量飆升，氣體機、氣瓶等訂單爆滿。業內人士表示，未來天然氣供應將得到充分保障，天然氣價格易跌難漲。同時，加氣站布局加快，天然氣重卡使用便捷性將大幅提升，產業鏈市場前景將長期向好。
市場火爆訂單飽滿
“去年天然氣重卡市場低迷，很多代理商全年賣不出幾輛車，都快做不下去了。沒有想到今年天然氣重卡市場迎來爆發，特別是下半年以來，市場越來越火爆，一車難求。”徐州徐工新能源汽車有限公司西南銷售總監王緒華告訴中國證券報記者。
數據顯示，今年前三季度，國內天然氣重卡銷量達10.74萬輛，同比增長255%。其中，9月銷量達2.46萬輛，環比增長30%。“預計四季度天然氣重卡仍將保持高增長態勢，全年銷量有望達17萬輛。去年銷量僅3.73萬輛。”濰柴動力市場業務相關人士對中國證券報記者表示。
天然氣重卡市場爆發直接帶動相關車企業績暴增。前三季度，一汽解放實現凈利潤4.12億元，同比大幅扭虧為盈，公司將之直接歸因于“天然氣重卡銷量擴大”。數據顯示，前三季度，一汽解放天然氣重卡銷量高達3.75萬輛，市占率達34.96%，位居行業第一。
事實上，天然氣重卡全產業鏈異常火爆。
對于今年的車用天然氣瓶市場火爆，于清清直言“萬萬沒想到”，“2月中旬之前基本上沒市場，之后市場逐步恢復，到了8、9月份，訂單已經供不應求，氣瓶下線就被拉走，完全零庫存。我們通過改造流水線、新增設備、人員24小時兩班倒等手段趕訂單。”
于清清告訴中國證券報記者，上半年，公司月產能只有3000個，目前提升到6000個，仍然無法滿足客戶需求，公司想方設法提升產能。今年前三季度，在天然氣瓶銷量暴增的帶動下，公司實現營收21.13億元，同比增長93.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為3919萬元，同比增長139.19%。
10月28日，濰柴動力天然氣發動機車間里一派忙碌景象。濰柴動力財務負責人告訴中國證券報記者，從今年4月份開始，公司的天然氣發動機便供不應求，6月份之后更是滿負荷生產，24小時趕訂單。“我們中秋國慶長假期間一天都沒休息，這種狀態至少要持續到年底。”
作為天然氣發動機市場龍頭，今年以來濰柴動力市占率穩步提升，強者愈強。隨著天然氣發動機持續熱銷，濰柴動力業績水漲船高。前三季度，公司實現營業收入1605.8億元，同比增長22.9%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤65億元，同比增長96.3%。
氣價走低經濟性凸顯
“在低氣價背景下，天然氣重卡相對于燃油重卡性價比凸顯。”中國電動重卡換電產業促進聯盟秘書長李立國對中國證券報記者表示。
受供需結構調整以及地緣沖突影響，2022年國內天然氣價格全面上漲，全年均價達5500元/噸，9月初甚至一度沖擊9000元/噸的高位。不過，2023年以來，受供需格局改善、低成本增量天然氣涌入，以及國際氣價回調等因素影響，國內天然氣價格掉頭向下。
今年1月份，天然氣價格接近7000元/噸，4月份下調到4800元/噸，而8月份僅為3668元/噸。據卓創資訊，9月份全國天然氣成交均價為4249.18元/噸，而柴油的全國成交均價為8152.56元/噸，二者價差擴大至3903.38元/噸，與1月份相比價差增幅達254%。
業內人士表示，0.7是一個臨界值，氣油價格之比低于0.7，天然氣重卡相對于柴油重卡具有經濟性。“近期，液化天然氣終端零售價漲至5.1元-5.3元/公斤，氣油價格之比在0.65左右，低于0.7的經濟臨界值，尚有安全邊際。”濰柴動力市場業務相關人士告訴中國證券報記者。
徐工集團徐工汽車事業部云貴川渝辦事處主任助理王鑫冉給中國證券報記者算了一筆賬：“以山西、寧夏、河北這三個天然氣重卡用得比較多的省份為例，以一年25萬公里運營里程計算，總重49噸重卡平均百公里油耗和氣耗分別是33升、34公斤。按照柴油最新8元/升、天然氣4.5元/公斤計算，一年下來燃油成本是66萬元、天然氣成本是38萬元，二者相差28萬元。”
“總重49噸、480馬力的寬體重卡，天然氣車到手價是38萬元，燃油車到手價是28萬元，相差10萬元。另外，由于天然氣重卡的自重比柴油重卡重0.8噸，25萬公里的運輸成本會多5萬元。綜合算下來，相比柴油重卡，天然氣重卡第一年就能節省13萬元，把購車差價賺回來。”
今年以來，天然氣重卡銷量走勢與天然氣價格走勢完美契合。特別是4月份，柴油重卡的購車需求開始走下坡路，而隨著天然氣價格持續下調，天然氣重卡月度銷量年內首次突破萬輛，同比大增280%。到了9月份，天然氣價格再下一個臺階，天然氣重卡月度銷量突破2萬輛大關。
市場前景長期向好
值得注意的是，2017年，隨著天然氣價格持續走低，天然氣重卡銷量暴漲。但從2017年下半年開始，天然氣價格一路飆升，甚至一度突破10元/公斤大關，導致天然氣重卡紛紛停駛。而國家統計局最新數據顯示，液化天然氣(LNG)最新噸價為4658.7元，較10月上旬漲價5.7%。
天然氣重卡市場會否重蹈2017年的覆轍？業內人士表示，未來天然氣重卡市場仍具備較大發展空間。
從供給方面看，未來西伯利亞力量2號線等管線建成，將帶來可觀增量。同時，國內海上氣源充足，接收站也多。“天然氣的供應保障能力、調峰能力沒有問題。我們判斷未來天然氣價格會趨于穩定，保持在合理區間。”上述濰柴動力市場業務相關人士表示。
從遠期規劃看，申萬宏源表示，國內LNG加氣站正處于快速擴張階段。其中，中石油遠期目標是在全國布局5000座以上加氣站；四川省計劃到2025年新建加氣站401座；山東省規劃到2025年建成加氣站41座。隨著基礎設施配套的完善，天然氣重卡使用的便利性將顯著提升，推動天然氣重卡對燃油重卡的替代。
從助力實現“雙碳”目標這個角度看，天然氣重卡更環保。李立國表示，“天然氣重卡相比傳統柴油重卡綜合排放量會降低85%左右，其中一氧化碳排放減少97%，二氧化碳減少90%，微粒排放減少40%，噪聲減少40%，且無鉛、苯等致癌物質，基本不含硫化物，有利于改善空氣質量。”
申萬宏源認為，重卡行業運力供給充足，競爭加劇導致運價下降，天然氣重卡的運價優勢凸顯。而天然氣重卡滲透率提升，會進一步拉低運價，從而加快替代燃油重卡。
隨著技術水平不斷提高，應用場景不斷擴大，天然氣重卡市場前景持續向好。“原來天然氣卡車主要用于煤炭、工業品等中短途運輸，現在已經拓展到冷鏈、長途物流等場景，未來應用場景會更加多元化。”上述濰柴動力市場業務相關人士表示。
