10月25日晚間，北交所、全國股轉公司發(fā)布了證券公司2024年第三季度的執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況評價結果（以下簡稱“評價結果”），直觀反映出期間券商在北交所、新三板市場的整體執(zhí)業(yè)質(zhì)量及細分業(yè)務布局情況。

民生證券排名上升超20名

作為資本市場重要的中介機構，券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量不僅關系到其自身的聲譽，更涉及廣大投資者的利益。為督促券商勤勉盡責，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，北交所、全國股轉公司定期對券商業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行評價并公布結果，該評價體系主要包括專業(yè)質(zhì)量得分和合規(guī)質(zhì)量扣分，再加上基礎分100分，最終以合計分值進行排名。

評價結果顯示，第三季度共有102家券商參與評價，其中有101家券商得分在100分以上（含）。中信建投延續(xù)了第二季度的榜首位置，得分為140.82分；民生證券緊隨其后，得分為140.04分；廣發(fā)證券、招商證券得分均超130分；開源證券、國金證券、中國銀河、國泰君安得分均超120分。然而，也有1家券商得分僅為99.91分。

與第二季度相比，第三季度的券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結果發(fā)生了顯著變化。前10名中有一半的席位發(fā)生了變化，部分券商的排名大幅提升。例如，民生證券的排名從第二季度的第26名一躍上升至第三季度的第2名，招商證券從第15名上升至第4名，國泰君安從第25名上升至第8名，國信證券從第44名升至第13名，平安證券從第38名升至第15名。

在專業(yè)質(zhì)量評價得分方面，頭部券商整體表現(xiàn)強勁，但部分中小券商也展現(xiàn)出了不俗的實力。具體來看，專業(yè)質(zhì)量評價得分位于前3名的券商分別為中信建投、民生證券、廣發(fā)證券，得分分別為48.82分、40.04分和39.48分；招商證券和開源證券也排名靠前，得分分別為36.24分、29.95分。

聚焦細分業(yè)務的得分情況，各家券商在不同“賽道”分別展露出優(yōu)勢，多家實力強勁的中小券商通過實施差異化、特色化戰(zhàn)略，成功躋身前10名。

具體來看，北交所保薦業(yè)務方面，中信建投、民生證券、廣發(fā)證券、招商證券得分均為16分，并列第1名；北交所發(fā)行并購業(yè)務得分最高的是民生證券，得分為10.52分；北交所做市業(yè)務得分最高的是國金證券，得分為4.63分；全國股轉系統(tǒng)推薦掛牌業(yè)務得分最高的是國泰君安，得分為10分；獲得全國股轉系統(tǒng)發(fā)行并購業(yè)務最高分的是中信建投，得分為4分；獲得研究業(yè)務和全國股轉系統(tǒng)持續(xù)督導業(yè)務最高分的均為開源證券，得分分別為10分、4.95分；獲得全國股轉系統(tǒng)做市業(yè)務最高分的券商是東北證券，得分為3.27分；獲得經(jīng)紀業(yè)務最高分的是東方財富，得分為15.55分。

積極搶抓北交所業(yè)務機遇

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不少券商正積極申請相關業(yè)務資格，參與積極性不斷提高。比如，9月27日，西南證券收到證監(jiān)會對其申請北交所做市業(yè)務資格事項的反饋意見；8月9日，證監(jiān)會核準財信證券北交所股票做市交易業(yè)務資格。

越來越多券商正將目光投向北交所。長城證券表示，布局北交所做市業(yè)務，一方面可以發(fā)揮公司長期積累的做市業(yè)務經(jīng)驗，在熟悉的北交所領域繼續(xù)通過做市交易獲取優(yōu)質(zhì)企業(yè)的二次價值成長收益；另一方面可在暫未開展科創(chuàng)板做市的現(xiàn)階段，以北交所先行試點，為公司“大做市”業(yè)務的開展做好制度、策略、人員方面的準備工作。

國金證券投行積極挖掘新三板和北交所掛牌項目，著力提升對中小企業(yè)的服務能力，結合企業(yè)經(jīng)營特點、業(yè)績規(guī)模、板塊定位等，將適合北交所上市的項目挑選出來重點推薦。

此外，作為第三季度評價結果表現(xiàn)較為亮眼的中小券商，民生證券方面對《證券日報》記者表示：“近期多項監(jiān)管政策密集出臺，進一步激發(fā)了并購重組市場的活力，也為券商財務顧問業(yè)務提供了新的發(fā)展機遇。當前并購重組業(yè)務對于券商投行是非?？捎^的業(yè)務機會，未來有可能會成為投行創(chuàng)收的主力。”