- 直擊滬市半導(dǎo)體行業(yè)集體路演：需求回升 行業(yè)穩(wěn)健向上發(fā)展可期
- 2024年09月20日 來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)
提要：多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前全球半導(dǎo)體需求已觸底回升。而上述上市公司也在會(huì)上詳細(xì)介紹了公司規(guī)劃，并表達(dá)了對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的信心。
9月19日，上海證券交易所舉辦2024年半年度滬市半導(dǎo)體行業(yè)集體路演，韋爾股份、聞泰科技、彩虹股份、新潔能、樂(lè)鑫科技、東芯股份等6家上市公司參加，并與投資者進(jìn)行了在線互動(dòng)。
今年以來(lái)，半導(dǎo)體板塊景氣度保持高位，行業(yè)整體復(fù)蘇跡象明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類(lèi)，今年上半年，159家半導(dǎo)體行業(yè)上市公司合計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)26.58%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)35.91%。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前全球半導(dǎo)體需求已觸底回升。而上述上市公司也在會(huì)上詳細(xì)介紹了公司規(guī)劃，并表達(dá)了對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的信心。
半導(dǎo)體板塊復(fù)蘇明顯
自2023年第三季度末開(kāi)始，以存儲(chǔ)為代表的部分半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，逐漸步入了復(fù)蘇的上行周期。而在2024年上半年，得益于庫(kù)存狀況的改善、AI（人工智能）創(chuàng)新、自主可控等因素，電子行業(yè)景氣度進(jìn)入上行通道，半導(dǎo)體行業(yè)也出現(xiàn)明顯復(fù)蘇趨勢(shì)。
半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額累計(jì)達(dá)1499億美元，同比增長(zhǎng)18.3%，環(huán)比增長(zhǎng)6.5%。廣發(fā)證券研報(bào)顯示，2024年第二季度，半導(dǎo)體板塊營(yíng)收同比增長(zhǎng)26.0%，環(huán)比增長(zhǎng)17.0%，連續(xù)6個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)；板塊歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.2%，環(huán)比增長(zhǎng)64.3%。
華創(chuàng)證券研究所副所長(zhǎng)、首席電子行業(yè)分析師耿琛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前電子各細(xì)分行業(yè)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯，周期已然觸底反彈。
生成式AI的發(fā)展，對(duì)本輪半導(dǎo)體行業(yè)的復(fù)蘇起到重要的提振作用。自O(shè)penAI于2022年發(fā)布ChatGPT以來(lái)，AI產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷日新月異的蓬勃發(fā)展，國(guó)內(nèi)上市企業(yè)中，以服務(wù)器制造、PCB等為代表的細(xì)分賽道，深度參與全球算力建設(shè)浪潮，已享受到較為明顯的產(chǎn)業(yè)紅利。
華創(chuàng)證券相關(guān)研報(bào)顯示，從中長(zhǎng)期視角看，技術(shù)追趕疊加政策助力，國(guó)內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)后勁十足。國(guó)產(chǎn)算力公司正持續(xù)加碼AI研發(fā)投入，國(guó)產(chǎn)AI芯片的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化落地不斷加速，不斷縮小與全球領(lǐng)先企業(yè)核心競(jìng)品的性能差距。卡位算力優(yōu)勢(shì)賽道的企業(yè)，有望在新一輪AI創(chuàng)新周期中引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)變革，收獲超額紅利。
“目前樂(lè)鑫科技在新的高性能產(chǎn)品線中都增加了邊緣AI功能，邊緣AI的引入，不僅可以提高各行各業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的智能化水平，也為實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理提供了強(qiáng)有力的支撐。有了AI加持，相信未來(lái)會(huì)有更多有意思的產(chǎn)品出現(xiàn)。”樂(lè)鑫科技相關(guān)負(fù)責(zé)人在集體路演時(shí)表示。
“根據(jù)目前AI相關(guān)芯片的下單量，預(yù)計(jì)2025年仍將持續(xù)蓬勃發(fā)展，相關(guān)的先進(jìn)制程以及先進(jìn)封裝廠商也積極擴(kuò)增產(chǎn)能以滿足客戶需求。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，目前Cloud（云） AI和Edge（邊緣） AI，不僅帶來(lái)了對(duì)先進(jìn)制程及先進(jìn)封裝的訂單增加，同時(shí)成熟制程也推動(dòng)AI GPU周邊電源管理芯片（PMIC）的需求，以及先進(jìn)封裝所需的硅中介層。”TrendForce集邦咨詢分析師喬安在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
后續(xù)仍有望保持增長(zhǎng)
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，半導(dǎo)體板塊上半年業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)受庫(kù)存、創(chuàng)新、自主可控三重因素拉動(dòng)，后續(xù)仍有望保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
國(guó)泰君安證券電子行業(yè)首席分析師舒迪認(rèn)為，2024年上半年電子行業(yè)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)，主要由庫(kù)存周期、AI創(chuàng)新、自主可控等因素驅(qū)動(dòng)。展望未來(lái)，補(bǔ)庫(kù)周期正接近尾聲，AI創(chuàng)新海內(nèi)外持續(xù)共振，半導(dǎo)體自主可控步入先進(jìn)制程領(lǐng)域，相關(guān)配套政策持續(xù)支持，行業(yè)穩(wěn)健向上發(fā)展可期。
“今年上半年，由于國(guó)際體育賽事以及整機(jī)廠備貨需求前移，面板市場(chǎng)供需關(guān)系整體比較平衡，面板價(jià)格保持了穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。進(jìn)入下半年，面板價(jià)格有所回落。面板廠商已積極采取措施，通過(guò)改善供給來(lái)推動(dòng)供求關(guān)系的平衡，預(yù)計(jì)四季度及明年年初面板價(jià)格能夠維持穩(wěn)定的狀態(tài)。此外，面板供應(yīng)集中度的進(jìn)一步提升，也將推動(dòng)全行業(yè)理性、穩(wěn)健發(fā)展。”彩虹股份相關(guān)負(fù)責(zé)人在路演現(xiàn)場(chǎng)回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問(wèn)時(shí)表示。
韋爾股份相關(guān)負(fù)責(zé)人在路演現(xiàn)場(chǎng)表示，在芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，公司將繼續(xù)深挖市場(chǎng)需求空間，提升公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)以優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)提升內(nèi)在價(jià)值，促進(jìn)市值穩(wěn)步提升。
“預(yù)計(jì)隨著需求的改善和庫(kù)存的正常化，半導(dǎo)體行業(yè)將進(jìn)一步復(fù)蘇。隨著以新能源汽車(chē)為代表的下游市場(chǎng)對(duì)第三代半導(dǎo)體的需求上升，以及隨著技術(shù)成熟后成本的下降，第三代半導(dǎo)體將在未來(lái)有較好表現(xiàn)。”沙利文大中華區(qū)咨詢經(jīng)理張朔禹在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
