- 近六成私募機構(gòu)樂觀看后市 紅利板塊被偏愛
- 2024年07月11日 來源：中國證券報
提要：相聚資本總經(jīng)理梁輝下半年看好紅利股、出口產(chǎn)業(yè)和半導體板塊。他認為：“今年以來，紅利資產(chǎn)受到市場廣泛關(guān)注。而在利率下行的大背景下，紅利股的強勢表現(xiàn)大概率會持續(xù)一段時間。”
盡管上半年權(quán)益市場寬幅震蕩，但私募機構(gòu)對于下半年的市場表現(xiàn)仍普遍“積極看多”。
私募排排網(wǎng)最新調(diào)查結(jié)果顯示，對于下半年權(quán)益市場表現(xiàn)，58.33%（近六成）的私募機構(gòu)持樂觀態(tài)度，認為市場估值依然處于低位，權(quán)益資產(chǎn)性價比凸顯；29.17%的私募機構(gòu)持中性態(tài)度，認為雖然市場處于“底部”區(qū)域，但是宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)仍存不確定性；12.50%的私募機構(gòu)持謹慎態(tài)度，認為當前市場資金面缺乏增量，需靜待機會。從具體投資方向上看，高股息、紅利板塊和TMT板塊是下半年布局重點。
與此同時，對于下半年A股走勢和投資機會，多家百億元級私募機構(gòu)于近日發(fā)表最新研判。
重陽投資基金經(jīng)理陳奮濤看好下半年A股市場表現(xiàn)，并判斷市場不存在大幅下行的空間。他進一步分析稱：“其一，經(jīng)濟基本面筑底企穩(wěn)。其二，市場風險偏好處于低位。其三，當前股票市場的供需關(guān)系處于較有利的狀態(tài)：一方面，市場經(jīng)過過去3年的調(diào)整后，投資者對股票的潛在需求較大，這意味著若經(jīng)濟復蘇或者股票市場出現(xiàn)賺錢效應，這些潛在需求很有可能轉(zhuǎn)化為有效需求從而推動市場顯著上漲；另一方面，資本市場改革進一步改善了股票市場的供需平衡關(guān)系，今年以來，回購、分紅的A股上市公司數(shù)量大幅增加，年內(nèi)回購規(guī)模已接近千億元，超過去年全年。”
星石投資認為，對后市無需悲觀?！半S著多方積極因素的持續(xù)積累，A股市場情緒有望逐步修復。短期來看，市場對于基本面邊際向好信號的觀望情緒較重，在此階段股市整體以震蕩為主。中期來看，積極因素的積累將會由量變轉(zhuǎn)為質(zhì)變，政策效果逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟修復最終將體現(xiàn)在上市公司業(yè)績上，而公司業(yè)績將對股價形成一定支撐，股市賺錢效應逐漸增強也會吸引更多資金參與交易，A股將逐漸開啟上行趨勢。”
康曼德資本認為，A股市場結(jié)構(gòu)性行情仍會繼續(xù)演繹?！扒捌谑袌龅某掷m(xù)調(diào)整已消化了不少的不確定性，內(nèi)外環(huán)境將在穩(wěn)中向好中轉(zhuǎn)化?！?/p>
對于下半年的市場風格，調(diào)查結(jié)果顯示，59.26%的私募機構(gòu)看好大市值風格，認為大市值上市公司經(jīng)營情況更為穩(wěn)定，有望持續(xù)獲得資金青睞；29.63%的私募機構(gòu)認為，下半年市場風格會轉(zhuǎn)向均衡；11.11%的私募機構(gòu)看好中小創(chuàng)風格，認為這些公司的盈利已經(jīng)率先企穩(wěn)，且估值已到偏低位置。
在國內(nèi)經(jīng)濟復蘇、A股預期向好的背景下，私募機構(gòu)也在積極尋找投資機會。具體板塊上，調(diào)查結(jié)果顯示，28.95%的私募機構(gòu)看好高股息、紅利板塊；21.05%的私募機構(gòu)認為TMT（科技、傳媒和通信）板塊有投資機會。
相聚資本總經(jīng)理梁輝下半年看好紅利股、出口產(chǎn)業(yè)和半導體板塊。他認為：“今年以來，紅利資產(chǎn)受到市場廣泛關(guān)注。而在利率下行的大背景下，紅利股的強勢表現(xiàn)大概率會持續(xù)一段時間。”
中歐瑞博表示，繼續(xù)看好互聯(lián)網(wǎng)、高股息等資產(chǎn)，景氣度上行的細分科技行業(yè)也會高度關(guān)注。
星石投資認為，結(jié)合未來發(fā)展空間和當前估值來看，科技板塊具備較好的中長期性價比?！皬闹虚L期視角看，科技板塊將醞釀更多的中長期投資機會。一方面，當前國內(nèi)經(jīng)濟處于動能轉(zhuǎn)換期，預計后續(xù)對于科技領(lǐng)域的政策支持將逐步發(fā)力，新經(jīng)濟對于經(jīng)濟的拉動也將持續(xù)增長，科技板塊的中長期發(fā)展空間巨大。另一方面，今年以來，科技板塊表現(xiàn)偏弱，估值處于相對低位。”
