- 嚴監嚴管 壓實資本市場“看門人”職責
- 2024年06月11日 來源：上海證券報
提要：“鑒于中介機構專業性能力的不可替代性，要從嚴監管確保其履職盡責。”趙錫軍說，一方面，要從正面督促和引導中介機構提升專業能力，服務好市場投融資參與者，樹立正確的職業觀；另一方面，針對中介機構違規違法、違反職業操守、損害市場公平公正運行等行為，加大懲戒力度，讓違法者付出更大代價，從而倒逼中介機構誠實守信，提供更專業化的服務。
同花順數據顯示，今年以來，包括券商、會計師事務所、律師事務所、評估機構、信用評級機構等在內，已有107家中介機構收到中國證監會及滬深交易所開出的各類罰單。專家認為，監管部門對中介機構頻開罰單，通過處罰措施來切實提高違法成本，意在督促其發揮資本市場“看門人”作用，倒逼中介機構歸位盡責。
從罰單情況來看，被罰的中介機構包括63家券商、28家會計師事務所、7家資產評估機構、6家律師事務所、3家信用評級機構。
“多份罰單透露出監管部門‘嚴監嚴管’的主基調，促使中介機構進行自我合規流程的追溯、反思和整改，更好符合其‘看門人’的角色和定位?！比A東政法大學國際金融法律學院教授鄭彧說，在“強監管”的背景下，監管部門對于中介機構“盡職履責”的要求和關注程度越來越高，中介機構“合規義務”大大加強。中介機構的合規不僅要符合法律規定，還應符合市場一線自律監管的要求和行業通行標準。
針對券商的罰單，今年出現了明顯變化。首先，罰單數量大幅增加。同花順數據顯示，截至6月6日，今年以來監管部門下發的以券商作為處罰主體的罰單數量超過190張，涉及63家券商。其次，頭部券商悉數覆蓋，同時遠超以往對頭部券商的罰單數量。再其次，處罰力度增強，有券商保薦業務被暫停半年，至少4家券商因違規被立案調查。最后，從立案調查到罰單落地，間隔時間較短，有案件從立案調查到處罰告知，時間間隔僅一周。
業內專家表示，近期針對券商的罰單不僅數量多，還罰得重，明顯超過以往力度，監管更加嚴格精細，從嚴從快從重成為新態勢。券商在展業過程中須把勤勉盡責和合規放在首位，切實起到“看門人”作用。
除券商外，會計師事務所等也成為重點監管對象。5月，先后有立信、容誠、大華、信永中和、天職國際等11家會計師事務所，被證監會或交易所采取監管措施。
與此同時，對問題中介機構說“不”，也逐漸成為上市公司的共識。5月31日，證監會對恒大地產債券欺詐發行及信息披露違法案作出處罰決定。證監會還明確表示，正在推進對相關中介機構的調查。其中，普華永道作為審計機構，成為市場關注焦點。
6月5日晚間，招商蛇口、招商輪船、杭州銀行、都市麗人相繼發布公告，取消聘用普華永道。據不完全統計，此前普華永道已經被中國信達、中國石油、中國人保、中國中鐵、招商銀行、邁瑞醫療、青島港、粵電力A、寧波遠洋、北辰實業、滬硅產業、東鵬飲料等10余家公司解約。
無獨有偶。因大華所在對金通靈科技集團股份有限公司進行年度財務報表審計期間，未能勤勉盡責，江蘇證監局向大華所下達行政處罰決定書。據不完全統計，目前大華所已被廣電電氣、博思軟件、海欣食品、*ST慧辰、甘李藥業、國新能源、ST洲際、中原內配、嘉和美康、力量鉆石、遠東傳動、致遠新能、金明精機、松煬資源、臺基股份、坤彩科技、光韻達、輝隆股份等公司解約。
在中國人民大學中國資本市場研究院聯席院長趙錫軍看來，會計師事務所、律師事務所等中介機構是資本市場的“清道夫”。以會計師為例，其重要職責就是確保發行者按照發行要求，向市場完整、系統、全面、準確提供發行信息，讓投資者充分了解公司，以便形成合理的投資決策。他們既為融資者“清道”，也為投資者“清道”，核心是讓投資明明白白，投資順順暢暢。如果會計師不負責或者專業能力不足，甚至違法違規，這會直接損害市場參與者的利益，甚至影響市場信心、影響市場公平公正運行，從而影響市場發展的根基。
“鑒于中介機構專業性能力的不可替代性，要從嚴監管確保其履職盡責?！壁w錫軍說，一方面，要從正面督促和引導中介機構提升專業能力，服務好市場投融資參與者，樹立正確的職業觀；另一方面，針對中介機構違規違法、違反職業操守、損害市場公平公正運行等行為，加大懲戒力度，讓違法者付出更大代價，從而倒逼中介機構誠實守信，提供更專業化的服務。
北京威諾律師事務所主任楊兆全表示，在“嚴監嚴管”的背景下，中介機構需采取一系列措施來確保履職盡責，進一步壓實“看門人”職責，包括建立健全內部控制體系，明確各個部門和崗位的職責和權限，通過完善內部審核、風險評估和監測機制，及時發現和糾正潛在的風險和問題；加強對執業人員的培訓和教育，提高專業素養和道德水平，更好履行職責等。
