- 廈門證監局：軟服務+硬監管 激發區域經濟新動能
- 2024年05月29日 來源：中國證券報
提要：新“國九條”背景下，廈門資本市場將如何高質量發展？當地監管部門如何與政府、企業通力合作，進一步激發廈門經濟潛力？日前，中國證券報記者專訪了廈門證監局。
東海之濱，“白鷺”騰飛。自1980年廈門島西北部的湖里地區劃出2.5平方公里設置經濟特區起，廈門積極發揮改革“試驗田”和開放“窗口”的作用，率先建立經濟特區金融體系，實現全方位對外開放格局。2023年，廈門轄區67家上市公司實現營業總收入超2萬億元，凈利潤超340億元，總資產達1.86萬億元，成為當地經濟活力源泉。
新“國九條”背景下，廈門資本市場將如何高質量發展？當地監管部門如何與政府、企業通力合作，進一步激發廈門經濟潛力？日前，中國證券報記者專訪了廈門證監局。
各具特色 市場活力有序釋放
中國證券報：廈門資本市場目前總體發展情況如何？有哪些亮點？
廈門證監局：近年來，廈門資本市場抓住股票發行注冊制改革機遇，保持了較快發展勢頭，整體呈現以下特點：
一是市場發展較快。2019年注冊制改革啟動以來，廈門市累計新增A股上市公司22家，較5年前增加近五成，其中2023年至今新增上市公司4家。截至目前，廈門市共有境內上市公司67家，全省占比近四成。另有1家企業已獲IPO注冊，正在啟動新股發行。
二是市場基礎穩固。近年來，廈門上市公司結構持續改善，質量不斷提高。上市公司經營各具特色，大多為細分領域的龍頭企業。其中，建發股份、廈門國貿、廈門象嶼3家上市公司或其控股股東連續多年入選世界500強企業，23家上市公司入選國家級專精特新“小巨人”企業，占比超過三分之一。
三是經濟貢獻顯著。近年來，廈門市多層次資本市場快速發展，資源配置、財富管理、風險管理等功能持續發揮，為地方經濟高質量發展提供了強有力的金融支持。歷年來，廈門各類企業通過資本市場累計募集資金5426億元，其中2023年至今募集資金1158億元，為廈門市加快推進經濟轉型升級和現代化國際化城市建設作出了重大貢獻。
四是賦能科技有力。近年來，廈門上市公司積極發揮科技創新“生力軍”作用，圍繞廈門“4+4+6”現代化產業體系建設加大創新投入，募集資金中相當一部分投向了軟件信息、電子元器件、生物醫藥、新材料等新興產業領域，為廈門市培育新興產業和未來產業、加快發展新質生產力作出了重要貢獻。
此外，廈門私募股權創投基金立足投早投小投科技，累計投資廈門本地電子信息、機械裝備、生物醫藥、新材料、新能源、半導體等產業項目590個，投資賬面價值達172億元，為廈門創新驅動發展戰略實施提供了有力的金融支持。
五是兩岸融合見效。廈門資本市場積極發揮區位優勢，穩步推進對臺金融開放，在促進兩岸融合發展方面取得積極成效。金圓統一證券作為全國首家兩岸全牌照合資證券公司，發起成立全國首個臺企上市服務聯盟，配合地方政府積極做好臺資企業上市政策宣傳和上市資源培育輔導，協調推動解決臺企上市過程中的堵點、痛點問題。目前，廈門上市臺企達7家，占全國上市臺企的11%。
六是市場運行平穩。近年來，廈門資本市場總體保持穩定健康發展態勢，私募基金風險規模壓降比例超過97%，公司企業債券保持“零違約”的良好局面，轄區未發生影響市場穩定的重大風險事件。
中國證券報：2023年，廈門實現北交所上市公司“零”的突破。廈門證監局在構建多層次資本市場方面采取了哪些切實有效的措施？取得了哪些成效？
廈門證監局：一是推動高質量建設北交所改革在廈門落地。北交所設立以來，廈門證監局持續向地方政府通報北交所政策動向，推動加大北交所上市資源培育力度。協同北交所廈門服務基地加強新三板掛牌公司和上市后備企業政策宣講，做好上門指導服務，引導推動轄區專精特新企業抓住北交所高質量擴容機遇，充分運用掛牌上市直聯等機制，積極申報北交所上市。2023年8月16日，路橋信息在北交所成功發行上市，實現廈門北交所上市公司“零”的突破。目前，廈門有在輔導的北交所擬上市企業7家，其中1家正在申報上市。
二是推動區域性股權市場創新發展。廈門證監局認真落實證監會《關于高質量建設區域性股權市場“專精特新”專板的指導意見》，協同地方政府制定區域性股權市場“專精特新”專板建設方案并上報證監會。推動廈門兩岸股權交易中心與全國股轉公司建立了“三四板”對接機制。
三是推動廈門債券市場高質量發展。廈門證監局協同滬深證券交易所持續舉辦債券業務培訓班，召開轄區債券市場規范發展會議，加強債券融資政策宣講，傳遞監管要求，引導廈門企業積極利用交易所債券市場發行創新品種債券，提高融資效率、擴大融資規模、降低融資成本。轄區企業發行了全國首批兩岸融合發展債券和保障性租賃住房REITs。2024年1-4月，廈門企業發行創新創業債等各類債券441億元，同比增長80%。
四是推動私募基金市場規范發展。廈門證監局積極向地方政府建言獻策，配合廈門市政府和有關部門立足經濟特區優勢，出臺了一系列大力度促進私募股權創投等基金行業發展的扶持政策措施。全市已打造10個基金集聚區，為各類私募機構提供多元化服務。截至2024年4月末，廈門私募基金管理人328家，管理私募基金規模1931億元，同比增長14.52%。
多方合力 提升公司內在價值
中國證券報：上市公司是資本市場投資價值的源泉，如何深耕上市公司高質量發展的“優質土壤”？
廈門證監局：廈門市委市政府高度重視資本市場，福建省委常委、廈門市委書記崔永輝多次對資本市場工作作出批示，近一年內兩次到廈門證監局調研，聽取意見建議，明確指示要大力支持廈門證監局監管工作，以資本市場高質量發展促進廈門經濟高質量發展。
廈門證監局積極推動并密切配合廈門市政府成立促進上市公司高質量發展工作領導小組和工作專班，出臺全國第一個市級層面上市公司培育和質量提升專項行動方案，以及《關于進一步推動企業上市提高上市公司質量若干措施的通知》《廈門國有資產證券化及國有控股上市公司高質量發展三年行動計劃》等系列政策文件，建立了跨部門協作機制，形成了提高上市公司質量工作合力。
今年1月，廈門證監局協同配合廈門市委市政府建立了高規格、常態化的走訪上市公司工作機制，崔永輝等10位市黨政領導在春節前后帶頭走訪調研32家上市公司，占比近五成。截至目前，廈門市區兩級領導已走訪全部上市公司，幫助企業排憂解難，協調解決了一批急難愁盼問題，傳遞了政府支持上市公司高質量發展的強烈信號。
中國證券報：在助力轄區上市公司提升內在投資價值方面，廈門證監局做了哪些工作？
廈門證監局：積極支持轄區上市公司聚焦主業穩健發展，主動融入國家發展戰略，落實新質生產力發展要求，加強研發創新投入，通過再融資、產業并購、整體上市、股權激勵等方式，增強公司發展內生動力和核心競爭力，改善公司業績和投資回報。推動國有控股集團依托上市平臺加強資產整合，實現優質資產和優質項目向上市公司集中。及時向地方政府通報上市公司風險，推動幫扶紓困和并購重組，化解公司風險。
在公司治理建設方面，深入開展上市公司治理專項行動，通過公司自查、現場檢查、督促整改，推動廈門上市公司健全治理制度，落實獨立董事制度改革要求，全面推行內控審計，完善內控機制，不斷提高運作規范性和透明度，提升公司治理水平。
廈門證監局督促廈門上市公司建立提升投資價值長效機制，落實常態化分紅機制，在章程中制定明確分紅政策，提高分紅的穩定性、及時性和可預期性，鼓勵有條件的公司一年多次分紅，提升投資者的獲得感。推動上市公司切實加強市值管理，密切關注市場對公司價值的評價，明確維護公司市值穩定的具體措施，積極采取大股東增持、回購注銷等穩市措施。2023年，廈門上市公司實施現金分紅總額135億元，創歷史新高。2023年年報披露后，轄區有53家上市公司披露年度分紅預案，分紅公司家數同比增長15%，14家公司明確表示將實施2024年中期分紅。2023年以來，轄區上市公司及大股東累計實施股份回購增持總額達34億元。
“長牙帶刺” 全面從嚴加強監管
中國證券報：IPO是資本市場的入口和源頭，對提升上市公司整體質量起到關鍵作用。廈門證監局如何做好“把關”工作？
廈門證監局：認真落實證監會嚴把發行上市準入關要求，堅持三個“重”，全面從嚴加強對企業發行上市活動的監管，防范企業“帶病上市”，從源頭提高上市公司質量。
一是重宣傳引導，傳導監管理念。注重監管理念和政策傳導，及時向地方政府通報證監會系統工作會議、吳清主席答記者問和國新辦新聞發布會精神；通過召開條線監管會議、編發資本市場動態，向轄區擬上市公司、中介機構等監管對象宣講吳清主席答記者問和證監會發布的嚴把發行上市準入關意見等系列政策文件精神，傳遞強本強基、嚴監嚴管的強烈信號，進一步凝聚各方共識。
二是重過程督導，提升規范意識。聯合政府相關部門、交易所舉辦IPO輔導企業專題會，分析經典案例，剖析原因，答疑解惑，規范基礎。以考試促學習，倒逼保薦機構和企業重視證券法律法規學習，充分利用輔導定期見面會和驗收檢查向企業和保薦機構灌輸規范經營、謹慎執業的理念。
三是重實地檢查，嚴格輔導驗收。輔導監管堅持時間服從質量，重點關注板塊定位、產業政策和“關鍵少數”口碑聲譽。以問題為導向，健全擬上市公司輿情監測工作機制，全面覆蓋在審備案擬上市企業，綜合研判，分類處置，為現場檢查做好準備。嚴格按照首發企業現場檢查相關要求開展輔導驗收，對發現的問題一查到底，未整改的，不予驗收通過。同時，強化新聞媒體及社會的外部監督，對被否的IPO企業進行原因倒查，嚴肅問責。
中國證券報：上市公司是國民經濟的基本盤，要以更嚴的監管推動上市公司高質量發展和投資價值提升。對此，廈門證監局有何做法？
廈門證監局：積極構建全鏈條監管聯動機制和防假打假機制，立足抓早抓小治未病，強化行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，用好科技監管手段，著力提升上市公司監管工作的前瞻性、系統性、有效性、針對性，強化監管“長牙帶刺”，嚴格執法，敢于亮劍，零容忍打擊財務造假等違法違規行為，凈化上市公司生態。
一是強化信息披露與公司治理監管聯動，落實“四早”要求，加強與交易所監管協作，緊盯上市公司治理運作、信息披露、并購重組、財務處理、關聯交易、募集資金、分紅、股價異動、減持、股票質押等事項，及時發現疑點問題，及時采取監管響應措施，及時制止違規行為，防范風險于未然。加強上市公司年報事前事中監管，通過約談、發函等方式及時向公司董監高和審計機構提示監管關注問題，督促提高年報披露質量，加強年報審核，用好財務報告審閱分析系統和上市公司畫像系統，提高財務造假等違規線索識別預警能力。
二是強化現場監管和非現場監管聯動，突出問題和風險導向，聚焦日常監管關注的財務指標異常、潛在占用擔保等領域，深入開展上市公司現場檢查，查深查透違規問題。
三是強化稽查執法與現場檢查聯動，稽查適時提前介入，依法依規分類處置檢查發現的違規問題，做好行政監管措施與稽查處罰銜接，積極發揮行政監管措施的矯正功能，推動問題整改到位，達到立案標準的堅決移交稽查，從嚴進行追責問責。
四是嚴格退市監管，暢通出口。扎實推進退市制度改革轄區落地，堅持“應救早救、應退盡退”，拓寬多元化退市渠道，推動績差公司通過重組重整、退市出清風險，實現優勝劣汰。
2023年以來，廈門證監局對違規上市公司及相關主體采取行政監管措施13家次，對4起上市公司涉嫌信息披露違法違規案和1起內幕交易案進行立案調查，依法從嚴對2家上市公司財務造假、財務“洗澡”案作出行政處罰，罰款總額達8156萬元，其中1家操縱公司實施系統性財務造假的實際控制人被罰款2288萬元，并被實施終身市場禁入。強化全鏈條追責問責，堅持“一案多查”，對有關上市公司案件涉及的9家中介機構開展核查，對其中1家審計機構進行立案調查，并向有關單位通報第三方配合上市公司造假的情況，推動追責問責，打破造假“生態鏈”。
