- 深市民營上市公司經營穩中向好 高質量發展動能澎湃
- 2023年03月12日 來源：證券日報
提要：“作為創業板首單重組上市公司，潤澤科技就是創業板并購重組政策變化的受益者，通過并購重組實現跨越式發展。2023年初，公司通過重組配套融資的方式有力支持了長三角和粵港澳大灣區等地的數據中心項目建設。”全國政協委員、潤澤科技董事長周超男對記者表示。
黨的二十大報告提出，“優化民營企業發展環境，依法保護民營企業產權和企業家權益，促進民營經濟發展壯大。”
數據顯示，截至2023年2月28日，深市共有1883家民營企業，占深市公司總數的近七成，總市值超20萬億元，占深市總市值的近六成，深市民營企業廣泛分布于30個行業，已成為資本市場的重要組成部分。
近年來，深市民營企業業績穩定增長，涌現了一批龍頭企業，在服務國家重大戰略等方面成效顯著。同時，深市民營企業積極利用再融資、并購重組、股權激勵等資本工具做優做強，已成為上市公司高質量發展群體的中堅力量。
穩增長勢頭明顯
龍頭企業“扎堆”
深市民營企業經營業績持續向好，高質量發展動能穩健。深市民營上市公司2022年前三季度實現營業收入67895.98億元，平均營業收入36.06億元，同比增長16.05%，實現凈利潤4297.96元，平均凈利潤2.28億元，同比增長5.6%，整體呈現穩中向好的增長態勢。
從已披露2022年年報或業績快報的129家公司來看，深市民營上市公司2022年平均實現的營業收入同比增長13.18%，實現的凈利潤同比增長58.24%。總的來看，深市民營上市公司展現出扎實的經營基本盤和穩健增長動能。
深市民營企業發展動能強勁，高質量發展態勢延續。據不完全統計，截至2023年3月8日，深市有194家公司主動披露2022年業績快報，其中包括105家民營上市公司，占比54.1%。多家民營公司經營業績繼續保持良好增長發展態勢，例如，億聯網絡預計2022年實現營業收入48.29億元、凈利潤21.84億元，分別同比增長31.08%和35.15%。深市民營上市公司整體發展動能強勁，高質量發展態勢延續。
深市民營龍頭企業“扎堆”集聚，高質量發展群體顯現。截至2023年2月28日，深市民營上市公司中有416家市值都超過100億元，占民營企業總數的22.09%。其中，市值介于100億元至500億元的有369家，市值介于500億元至1000億元的有27家，市值超1000億元的有20家。
“東方財富自2010年上市以來，受益于資本市場的健康發展和居民財富管理需求的不斷提升，公司立足打造一站式互聯網財富管理財富生態圈，堅持守正出奇、穩中求進，以求真務實的態度抓住機遇，實現了跨越式發展。2019年至2021年，公司營業總收入年復合增長率75.9%，凈利潤年復合增長率116.1%。”全國人大代表、東方財富董事長其實對《證券日報》記者表示，2021年12月份東方財富的市值一度突破4000億元。
直接融資渠道暢通
持續釋放市場活力
民營企業已成為深市直接融資市場最主要、最有活力的組成部分，充分利用IPO、再融資等資本市場融資工具加大科技創新力度、提升風險防控水平、增強可持續發展能力，服務國民經濟高質量發展。
數據顯示，截至2023年2月28日，深市1883家民營企業IPO融資合計1.16萬億元，其中，2022年以來，深市民企IPO融資金額合計1814.81億元。2022年以來，深市公司共實施再融資270家次，融資金額共計3678.02億元，其中，民營企業實施再融資204家次，占比76%，融資金額2556.01億元，占比69.5%。
受益于創業板改革并試點注冊制、主板與中小板合并等改革舉措的落地實施和穩定運行，深市直接融資市場活力持續釋放。
再融資方面，2022年以來截至2023年2月28日，深市民營企業共計實施再融資204家次，融資金額共計2556.01億元，其中，向特定對象發行股票、可轉債實施家次占比分別為69.61%、30.39%，融資金額占比分別為80.89%、19.11%。深市民營企業充分利用再融資工具，不斷深化科技創新、產業升級，制造業民營企業再融資金額達2174.69億元，占比85.08%。深市中小民營企業充分享受到資本市場直接融資的便利，再融資實施完成的公司中，有近四成為市值低于50億元的民營企業，有效助力緩解中小民營企業融資難融資貴問題。
IPO方面，創業板改革并試點注冊制落地以來，截至2023年2月28日，創業板新增民營上市公司368家，IPO募集資金3280.98億元，平均募集資金8.92億元。其中，2022年創業板共新增133家民營上市公司，IPO募集資金1518.59億元，平均募集資金11.42億元，較2021年增加62.22%，資本市場服務實體經濟成效顯著。
“近年來，資本市場持續完善再融資制度，豐富融資工具，讓優秀企業吸納資金保證企業的持續經營活動，同時激活資本市場活力。”全國政協委員、江豐電子董事長兼首席技術官姚力軍對《證券日報》記者表示，江豐電子上市以來通過發行可轉債、向特定對象發行股票、實施股權激勵計劃，為公司的發展提供了充足的資金，同時激勵了員工，提升了員工積極性與幸福感。未來，公司將根據最新的融資政策和工具，視發展情況合法、合規、合理使用，促進公司可持續發展。
并購重組加速產業升級
股權激勵激發內生動力
深市民營上市公司積極利用并購重組實施轉型升級，剝離“低效”資產，實現做優做強。2022年首次披露重組方案45單，已披露交易金額202.37億元；其中，36單為資產收購，涉及交易金額379.43億元，9單為資產出售，涉及交易金額152.09億元。
境內并購和產業整合為主，估值更趨理性。從并購地區來看，36單資產收購案例中，31單為境內并購，約七成交易目的為橫向整合或戰略合作，深市民營企業專注境內強鏈、補鏈整合并購日漸增多。創業板試點注冊制后，要求重組標的需符合創業板定位或者為上市公司的同行業或者上下游，在一定程度上進一步促進市場并購重組回歸發展主業本源。36單深市民營企業并購資產的已披露的評估增值率平均值161%，企業并購價格漸趨理性。
資產出售助力優化資產結構。45單重組方案中，9單為資產出售，上市公司積極主動“糾偏糾錯”，聚焦主業、降低資產負債率、改善現金流量、降低商譽減值風險。
2022年，深市民營企業推出的股權激勵和員工持股計劃合計485單，較上年增加20單，涉及股份70.75億股，較上年增長8.10%，數量和規模均穩步增加。2022年，深市民營企業推出的股權激勵計劃平均有效期為4.57年，有效期在4年以上的共302單，占比92%，延續了上年的較好態勢；推出的員工持股計劃平均存續期為4.08年，存續期在4年以上的共86單，占比55%，反映上市公司著力建立長期激勵機制，穩定人才隊伍，助推公司長期穩定發展。
“作為創業板首單重組上市公司，潤澤科技就是創業板并購重組政策變化的受益者，通過并購重組實現跨越式發展。2023年初，公司通過重組配套融資的方式有力支持了長三角和粵港澳大灣區等地的數據中心項目建設。”全國政協委員、潤澤科技董事長周超男對《證券日報》記者表示。
周超男表示，未來潤澤科技將合理利用上市公司平臺，根據經營及發展需要，在再融資、并購重組、股權激勵等方面發掘合適的機會，持續提升潤澤科技在數據中心領域的競爭力，提升公司的盈利能力，助力公司高質量發展。
