- 鋰電產(chǎn)業(yè)投資“退燒”的三點(diǎn)思考
- 2024年05月15日 來源：證券日報
提要：優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能仍在擴(kuò)張。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈目前處于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足的狀態(tài)，有實(shí)力的企業(yè)仍在逆勢擴(kuò)張。行業(yè)進(jìn)入冷靜期后，技術(shù)創(chuàng)新成為鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，越來越多的企業(yè)開始“卷”技術(shù)，通過提高產(chǎn)品的性能和質(zhì)量，增強(qiáng)市場競爭力。
近段時間以來，多家上市公司宣布暫緩或終止鋰電項(xiàng)目，鋰電產(chǎn)業(yè)投資熱情減退。
比如，華軟科技終止總投資4.5億元的兩個電解液添加劑項(xiàng)目；安達(dá)科技公告轉(zhuǎn)讓內(nèi)蒙安達(dá)60%股權(quán)給贛鋒鋰業(yè)，原計劃雙方是以內(nèi)蒙安達(dá)為平臺，建設(shè)年產(chǎn)2萬噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目。此外，有上市公司表示，鑒于新能源電池市場形勢發(fā)生重大變化，公司決定暫緩項(xiàng)目建設(shè)，并等待最佳實(shí)施機(jī)會。
從上市公司一擁而上爭搶鋰電項(xiàng)目到如今紛紛退出，鋰電產(chǎn)業(yè)這兩年可謂經(jīng)歷了大起大落，開始進(jìn)入深度調(diào)整期。
首先，鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨于理性。過去幾年，大量資本涌入鋰電產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。但隨著市場需求放緩，不少上市公司的投資項(xiàng)目由于在技術(shù)、成本等方面不具備競爭優(yōu)勢，尤其是很多跨界布局鋰電的上市公司，不得不選擇退出市場，這是技術(shù)迭代和市場優(yōu)勝劣汰的必然結(jié)果。
更進(jìn)一步來看，鋰電行業(yè)發(fā)展趨于理性，有助于避免低價惡性競爭、盲目跟風(fēng)跨界帶來的風(fēng)險，推動鋰電產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
其次，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能仍在擴(kuò)張。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈目前處于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足的狀態(tài)，有實(shí)力的企業(yè)仍在逆勢擴(kuò)張。行業(yè)進(jìn)入冷靜期后，技術(shù)創(chuàng)新成為鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，越來越多的企業(yè)開始“卷”技術(shù)，通過提高產(chǎn)品的性能和質(zhì)量，增強(qiáng)市場競爭力。
與此同時，政策層面也在進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)向“新”發(fā)展。近日，工信部修訂形成的鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法（征求意見稿）提到，引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。在政策規(guī)范引導(dǎo)下，鋰電行業(yè)落后產(chǎn)能將加速出清，而擁有技術(shù)優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率則有望提升，頭部企業(yè)的盈利也將有所改善。
第三，行業(yè)長期向好趨勢不變。盡管鋰電行業(yè)短期內(nèi)面臨挑戰(zhàn)和波動，但從長期來看向好趨勢不變。
從全球市場來看，低碳綠色轉(zhuǎn)型是大勢所趨，隨著新能源汽車、儲能系統(tǒng)等領(lǐng)域的發(fā)展，鋰電池作為其中的核心部件，其市場需求也將持續(xù)增長。而隨著技術(shù)進(jìn)步和成本降低，鋰電池的性能將不斷提升，應(yīng)用范圍也將不斷擴(kuò)大。如固態(tài)電池、硅碳復(fù)合材料等新型電池的研發(fā)和應(yīng)用將進(jìn)一步提高鋰電池的能量密度和安全性，這將為鋰電行業(yè)帶來更多的市場機(jī)遇。去年以來，不少頭部電池企業(yè)布局的海外電池項(xiàng)目正在逐步落地。
鋰電產(chǎn)業(yè)從高歌猛進(jìn)到投資“退燒”，這也要求相關(guān)上市公司更加注重技術(shù)創(chuàng)新和品質(zhì)提升，通過研發(fā)新技術(shù)新材料，提高鋰電池的能量密度、循環(huán)壽命和安全性能，推動鋰電產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
