- 加大布局力度 人工智能成上市公司“流量”新入口
- 2023年04月08日 來源：中國(guó)證券報(bào)
提要：廣發(fā)基金表示，隨著AI產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)布，本輪AI概念行情可能延續(xù)。但隨著交易熱度的快速攀升，市場(chǎng)波動(dòng)可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。華創(chuàng)證券認(rèn)為，本輪AIGC行情已接近“拔估值”尾聲，進(jìn)一步向上空間有限。后續(xù)AIGC能否演繹成大的主題行情，仍需看基本面兌現(xiàn)情況。
近期ChatGPT概念大熱，一些上市公司股價(jià)涉AI即漲。隨著市場(chǎng)對(duì)AIGC發(fā)展路線的判斷逐漸清晰，從基礎(chǔ)層到應(yīng)用層，不少上市公司將AIGC看作新“流量入口”，公布相關(guān)業(yè)務(wù)布局路線。
業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)期來看，AI有望形成較大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，在這個(gè)過程中會(huì)有一批優(yōu)質(zhì)公司實(shí)現(xiàn)盈利和市值的雙重?cái)U(kuò)張。隨著交易熱度的快速攀升，近期市場(chǎng)行情波動(dòng)可能會(huì)進(jìn)一步加大，投資者需警惕風(fēng)險(xiǎn)，留意基本面兌現(xiàn)情況。
看重AI賽道
ChatGPT對(duì)AI賽道的影響深遠(yuǎn)，輻射范圍從AI大模型算法、AI算力、數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)層領(lǐng)域，擴(kuò)大至智慧家居、智慧醫(yī)療等應(yīng)用領(lǐng)域。
越來越多的上市公司看重AI賽道的未來機(jī)會(huì)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)布局。
4月7日，阿里云宣布自研大模型“通義千問”開始邀請(qǐng)用戶測(cè)試體驗(yàn)。阿里達(dá)摩院于2019年啟動(dòng)大模型研發(fā)，在自然語言處理(NLP)等方面有多年技術(shù)積累。
中興通訊總裁徐子陽在2022年年報(bào)業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，ChatGPT是人工智能技術(shù)重大跨越式突破，公司已經(jīng)開始重點(diǎn)投入，計(jì)劃于今年底推出支持ChatGPT的大帶寬GPU服務(wù)器，支撐客戶訓(xùn)好、用好大模型，持續(xù)降低大模型部署成本和能耗。利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)自研語言大模型，幫助客戶提升研發(fā)、生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)效率。利用生成式AI技術(shù)，在代碼生成、辦公智能化、運(yùn)營(yíng)智能化等領(lǐng)域展開研究。
神州數(shù)碼副總裁韓智敏在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，公司有計(jì)劃與華為盤古大模型合作，以構(gòu)建自身的AI算力基礎(chǔ)架構(gòu)。“國(guó)內(nèi)AI算力節(jié)點(diǎn)正在加速建設(shè)，公司已和華為昇騰產(chǎn)品進(jìn)行深度合作，接下來會(huì)加速布局AI算力，加大昇騰相關(guān)產(chǎn)品布局，以及在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)AI算力服務(wù)器的銷售。”韓智敏稱。
智微智能在接受調(diào)研時(shí)表示，ChatGPT的快速發(fā)展與應(yīng)用有望進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)內(nèi)AI服務(wù)器的增量需求，中長(zhǎng)期將增加對(duì)算力、大容量高帶寬存儲(chǔ)、高速互連芯片的需求，對(duì)公司通用AI盒子、AI服務(wù)器及行業(yè)AI終端都會(huì)有促進(jìn)作用。
應(yīng)用層面，智能家居近日獲得市場(chǎng)關(guān)注。創(chuàng)維數(shù)字在互動(dòng)平臺(tái)表示，基于與微軟的長(zhǎng)期合作關(guān)系，公司就ChatGPT于機(jī)頂盒、VR一體機(jī)、家庭智能助手等智能終端設(shè)備中的應(yīng)用與微軟團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了多輪溝通，已在規(guī)劃、開發(fā)和測(cè)試智能盒子、家庭智能助手等ChatGPT應(yīng)用產(chǎn)品。
在宣布AI領(lǐng)域相關(guān)投入路線后，不少上市公司股價(jià)隨之上漲。4月7日收盤，中興通訊、創(chuàng)維數(shù)字皆漲停。
中信證券認(rèn)為，ChatGPT在全球AI產(chǎn)業(yè)、技術(shù)領(lǐng)域帶來的良好示范效應(yīng)，有望推動(dòng)AI算法模型結(jié)束當(dāng)前的技術(shù)路線分叉，并不斷向以GPT為主導(dǎo)的大語言模型靠攏，加速全球AI產(chǎn)業(yè)“工業(yè)化”時(shí)代到來。
廣發(fā)基金表示，長(zhǎng)期來看，AI有望形成較大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，這個(gè)過程中會(huì)有一批優(yōu)質(zhì)公司實(shí)現(xiàn)盈利和市值的雙重?cái)U(kuò)張。
警惕炒作風(fēng)險(xiǎn)
今年以來，層出不窮的AI概念點(diǎn)燃投資者的投資熱情。截至4月7日收盤，寒武紀(jì)-U、云從科技-UW、海天瑞聲、昆侖萬維股價(jià)今年以來漲幅超2.5倍，三六零、拓爾思、萬興科技、中文在線股價(jià)年內(nèi)漲幅分別達(dá)184%、158%、149%、142%。
股價(jià)異動(dòng)下，公司針對(duì)AI布局的表態(tài)引發(fā)了監(jiān)管部門關(guān)注。昆侖萬維3月26日收到的監(jiān)管函稱，公司通過互動(dòng)易回復(fù)投資者咨詢時(shí)未能客觀、完整地介紹和反映公司相關(guān)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況、對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響以及充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。而后，昆侖萬維在股價(jià)異動(dòng)提示公告中表示，目前公司AIGC、人工智能等業(yè)務(wù)產(chǎn)品尚未產(chǎn)生實(shí)際收入，預(yù)計(jì)對(duì)公司2023年財(cái)務(wù)狀況不會(huì)產(chǎn)生較大貢獻(xiàn)。AIGC技術(shù)需要持續(xù)大規(guī)模資金投入，投資回報(bào)慢，如果公司繼續(xù)加大投入，預(yù)計(jì)還會(huì)對(duì)公司2023年財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生負(fù)面影響，請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。
從多數(shù)公司披露的信息來看，當(dāng)前大部分企業(yè)針對(duì)AIGC的布局處于持續(xù)投入階段。海天瑞聲3月29日公告稱，短期內(nèi)，公司暫未看到由大模型、AIGC帶來的大幅訂單增長(zhǎng)，公司會(huì)持續(xù)關(guān)注該領(lǐng)域最新發(fā)展，搶抓相關(guān)領(lǐng)域的新發(fā)展機(jī)遇。請(qǐng)廣大投資者務(wù)必注意投資風(fēng)險(xiǎn)，理性決策、審慎投資。
寒武紀(jì)發(fā)布的股票交易異常波動(dòng)公告稱，公司專注于人工智能芯片的研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，能夠?yàn)橐曈X、語音、自然語言處理、傳統(tǒng)機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)等各類人工智能技術(shù)提供基礎(chǔ)計(jì)算平臺(tái)。公司不直接從事人工智能最終應(yīng)用產(chǎn)品(例如類ChatGPT應(yīng)用)的開發(fā)和銷售，相關(guān)產(chǎn)品正處于適配階段，尚未產(chǎn)生收入。公司認(rèn)為整個(gè)AIGC領(lǐng)域未來將保持長(zhǎng)期向上發(fā)展趨勢(shì)，但其發(fā)展速度、階段性效果、對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)企業(yè)的影響需要冷靜分析，避免短期盲目過熱。
廣發(fā)基金表示，隨著AI產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)布，本輪AI概念行情可能延續(xù)。但隨著交易熱度的快速攀升，市場(chǎng)波動(dòng)可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。華創(chuàng)證券認(rèn)為，本輪AIGC行情已接近“拔估值”尾聲，進(jìn)一步向上空間有限。后續(xù)AIGC能否演繹成大的主題行情，仍需看基本面兌現(xiàn)情況。
