9月11日，國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布《經(jīng)營者集中反壟斷合規(guī)指引》。《指引》聚焦經(jīng)營者集中監(jiān)管特點(diǎn)以及企業(yè)合規(guī)需求，從合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)管理、合規(guī)保障等方面為企業(yè)提供有益參考。企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營規(guī)模、管理模式、集中頻次、合規(guī)體系等自身情況，建立健全內(nèi)部合規(guī)管理制度，增強(qiáng)合規(guī)管理能力。

這是2008年反壟斷法實(shí)施以來，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)出臺(tái)的首部經(jīng)營者集中監(jiān)管領(lǐng)域合規(guī)指導(dǎo)性文件，對(duì)提升經(jīng)營者集中常態(tài)化監(jiān)管水平具有重要意義。

防止經(jīng)營者限制相關(guān)市場競爭

根據(jù)《指引》，經(jīng)營者集中是指下列情形：經(jīng)營者合并、經(jīng)營者通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)、經(jīng)營者通過合同等方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響。

對(duì)于新設(shè)合營企業(yè)，如果至少有兩個(gè)經(jīng)營者共同控制該合營企業(yè)，則構(gòu)成經(jīng)營者集中；如果僅有一個(gè)經(jīng)營者單獨(dú)控制該合營企業(yè)，其他經(jīng)營者沒有控制權(quán)，則不構(gòu)成經(jīng)營者集中。

《指引》提出，經(jīng)營者集中達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向市場監(jiān)管總局申報(bào)，未申報(bào)或者申報(bào)后獲得批準(zhǔn)前不得實(shí)施集中。未達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但有證據(jù)證明該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，市場監(jiān)管總局可以要求經(jīng)營者申報(bào)并書面通知經(jīng)營者，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)依法申報(bào)。

《指引》建議經(jīng)營者重點(diǎn)關(guān)注下列經(jīng)營者集中，充分評(píng)估反壟斷法律風(fēng)險(xiǎn)：一是與上一會(huì)計(jì)年度中國境內(nèi)營業(yè)額超過4億元的經(jīng)營者合并；二是收購上一會(huì)計(jì)年度中國境內(nèi)營業(yè)額超過4億元的經(jīng)營者的股權(quán)或者資產(chǎn)；三是與上一會(huì)計(jì)年度中國境內(nèi)營業(yè)額超過4億元的經(jīng)營者共同收購其他經(jīng)營者的股權(quán)或者資產(chǎn)；四是通過合同等方式取得上一會(huì)計(jì)年度中國境內(nèi)營業(yè)額超過4億元經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ涫┘記Q定性影響；五是與上一會(huì)計(jì)年度中國境內(nèi)營業(yè)額超過4億元的經(jīng)營者新設(shè)合營企業(yè)；六是交易金額巨大或者可能對(duì)市場產(chǎn)生重大影響，受到業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注的經(jīng)營者集中。

《指引》表示，經(jīng)營者集中審查是一項(xiàng)事前反壟斷監(jiān)管制度，旨在防止經(jīng)營者通過經(jīng)營者集中排除、限制相關(guān)市場競爭。

經(jīng)營者加強(qiáng)經(jīng)營者集中反壟斷合規(guī)管理，可以幫助經(jīng)營者識(shí)別、評(píng)估和管控經(jīng)營者集中反壟斷法律風(fēng)險(xiǎn)，避免具有或者可能具有排除、限制競爭效果的經(jīng)營者集中，防范因違法實(shí)施集中承擔(dān)法律責(zé)任。

避免增加額外合規(guī)成本

《指引》聚焦經(jīng)營者集中領(lǐng)域的合規(guī)管理。為引導(dǎo)和幫助企業(yè)建立經(jīng)營者集中合規(guī)管理體系，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，《指引》突出以服務(wù)為宗旨。《指引》提出，市場監(jiān)管總局、省級(jí)市場監(jiān)管部門要加強(qiáng)合規(guī)宣傳培訓(xùn)，同時(shí)鼓勵(lì)協(xié)會(huì)發(fā)揮橋梁紐帶作用，加強(qiáng)合規(guī)交流和培訓(xùn)。

作為經(jīng)營者集中領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)指引，《指引》突出以實(shí)效為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者集中行為規(guī)范效果為目的，并不強(qiáng)制要求企業(yè)單獨(dú)建立經(jīng)營者集中合規(guī)制度，企業(yè)可以根據(jù)自身反壟斷合規(guī)建設(shè)情況納入經(jīng)營者集中合規(guī)要素，避免增加額外合規(guī)成本。

《指引》突出以企業(yè)為中心，運(yùn)用分類分級(jí)管理思路，充分考慮不同類型企業(yè)管理模式的廣泛差異性以及企業(yè)從事并購活動(dòng)的頻繁程度，鼓勵(lì)和建議達(dá)到一定規(guī)模且并購行為較為頻繁的企業(yè)制定合規(guī)制度，并在制度設(shè)計(jì)上給予企業(yè)充分靈活度。

為幫助企業(yè)更好理解經(jīng)營者集中各環(huán)節(jié)可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，《指引》突出以問題為導(dǎo)向，首次引入案例說明，這些案例都是根據(jù)過往執(zhí)法經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出來的申報(bào)過程中最常出現(xiàn)的問題，提示企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注，提升《指引》實(shí)用性。

下一步，市場監(jiān)管總局將會(huì)同省級(jí)市場監(jiān)管部門、商協(xié)會(huì)、律師事務(wù)所等多方力量積極開展合規(guī)宣傳和培訓(xùn)，適時(shí)遴選推廣合規(guī)典型案例，在全社會(huì)營造競爭合規(guī)的良好氛圍。同時(shí)，建立健全經(jīng)營者集中合規(guī)評(píng)價(jià)體系、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示機(jī)制以及常態(tài)化溝通機(jī)制，更好服務(wù)企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。