- 凌云光擬1億歐元出海收購JAI股權 股價放量收長陰線
- 2024年11月14日 來源：中國經濟網
提要：凌云光(688400.SH)昨日晚間發布關于收購JAI公司股權的公告。凌云光今日開盤報27.30元，漲幅12.25%，盤中股價回落，漲幅收窄。截至今日收盤，該股收長陰線，報24.56元，漲幅0.99%，振幅12.34%，成交額5.65億元，總市值113.84億元。
凌云光(688400.SH)昨日晚間發布關于收購JAI公司股權的公告。凌云光今日開盤報27.30元，漲幅12.25%，盤中股價回落，漲幅收窄。截至今日收盤，該股收長陰線，報24.56元，漲幅0.99%，振幅12.34%，成交額5.65億元，總市值113.84億元。
凌云光表示，基于整體戰略布局，為進一步豐富公司產品矩陣，提升海外市場拓展能力，促進公司業務快速發展，公司擬通過全資子公司北京凌云光智能視覺科技有限公司(以下簡稱為“北京凌云光”)及全資孫公司SINGPHOTONICS SMART VISION PTE. LTD.(以下簡稱“新加坡凌云光”)以現金形式收購由JAI GROUP HOLDING ApS控制的JAI A/S(以下簡稱 “標的公司”或“JAI”)99.95%股權(其中4.38%為庫存股)，交易對價預計為1.03億歐元(以下簡稱 “本次交易”)。本次收購范圍包括JAI及其子公司(不包含JAI Aviation ApS及JAI Inc.)，即JAI所有工業相機業務。本次交易的資金來源為自有或其他方式籌集資金，最終交易金額以實際交割時確認為準。
同時，在交割前或者交割后，凌云光擬以現金形式收購或者強制贖回少數股東持有的標的公司剩余0.05%股權，最終凌云光將持有標的公司100%股權。
公告顯示，JAI作為全球機器視覺行業領先者，擁有五十余年的發展歷史，公司總部位于丹麥，研發與生產位于日本，其主要從事工業面陣掃描和線陣掃描相機的設計、研發、生產和銷售，擁有多類功能豐富、質量可靠的標準工業相機產品，廣泛服務于工業4.0、半導體檢測、食品分揀、生命科學等多個領域，服務全球范圍內的市場需求，尤其在歐、美、日等高端市場具有較好的市場占有率與客戶口碑。
在估值基準日2024年03月31日，JAIA/S及其子公司(不包含JAI Aviation及JAI Inc.)即JAIA/S旗下所有工業相機業務相關的總資產賬面價值37,229.00千歐元，總負債17,071.00千歐元，所有者權益為20,158.00千歐元。
采用收益法估值，JAIA/S及其子公司(不包含JAI Aviation及JAI Inc.)即JAIA/S旗下所有工業相機業務相關股東全部權益價值107,000.00千歐元，折合人民幣82,100.00萬元，較賬面所有者權益增值86,842.00千歐元，折合66,664.26萬元人民幣，增值率431%。
采用市場法估值，JAIA/S及其子公司(不包含JAI Aviation及JAI Inc.)即JAIA/S旗下所有工業相機業務相關股東全部權益價值104,000.00千歐元，折合人民幣79,800.00萬元，較賬面所有者權益增值83,842.00千歐元，折合64,325.71萬元人民幣，增值率416%。
凌云光表示，收益法受企業未來盈利能力、資產質量、企業經營能力、經營風險的影響較大，而被估值單位未來經營效益、盈利能力具有較大的不確定性且具有波動性，故本次估值不選擇收益法結果。市場法是以現實市場上的參照物來評價估值對象的現行公平市場價值。市場法具有估值角度和估值途徑直接、估值過程直觀、估值數據直接取材于市場、估值結果說服力強的特點，且選取公司來自國際成熟資本市場數據，在國內外的產權交易市場中，各類投資者及投行較多采用市場法進行定價且更容易被交易雙方所接受，因此本次估值選用市場法的估值結果作為最終估值結論。
在對兩種方法的估值結果進行分析比較后，以市場法估值結果作為估值結論，即，在估值基準日2024年03月31日，JAIA/S及其子公司(不包含JAI Aviation及JAI Inc.)，即JAIA/S旗下所有工業相機業務相關股東全部權益估值為104,000.00千歐元(大寫：壹億零肆佰萬歐元整)，折合人民幣79,800.00萬元(大寫：人民幣柒億玖仟捌佰萬元整)。
2024年11月13日，凌云光召開第二屆董事會第十次會議，審議通過了《關于收購JAI公司股權的議案》。根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》、《公司章程》等有關規定，本次交易不構成關聯交易，也不構成重大資產重組。本次交易屬于董事會審議權限，無需提交凌云光股東大會審議。
凌云光提示，本次交易涉及公司、交易標的及交易對方內外部必要的決策、審批程序，且涉及資金跨境投資，尚需取得相關主管部門境外投資項目核準備案、完成境外投資外匯登記等程序，本次交易能否完成上述備案以及最終完成時間存在不確定性，該項目實施可能存在延期、變更或終止風險。
凌云光于2022年7月6日在上交所科創板上市，公開發行股份數為9,000萬股(超額配售選擇權行使前)，10,350萬股(超額配售選擇權全額行使后)，發行股份占公司發行后股份總數的比例為20%(超額配售選擇權行使前)，22.33%(超額配售選擇權全額行使后)。本次發行價格為21.93元/股。凌云光本次發行的保薦機構(主承銷商)為中金公司，保薦代表人為張軍鋒、李劍平。
凌云光首次公開發行股票募集資金總額197,370.00萬元(超額配售選擇權行使前)，226,975.50萬元(超額配售選擇權全額行使后);扣除發行費用后，募集資金凈額為180,528.33萬元(超額配售選擇權行使前)，208,054.56萬元(超額配售選擇權全額行使后)。
凌云光實際募集資金凈額比原擬募資多30528.33萬元(超額配售選擇權行使前)，58054.56萬元(超額配售選擇權全額行使后)。凌云光于2022年6月29日披露的招股說明書顯示，該公司原擬募資150,000.00萬元，分別用于工業人工智能太湖產業基地、工業人工智能算法與軟件平臺研發項目、先進光學與計算成像研發項目、科技與發展儲備資金。
凌云光首次公開發行股票的發行費用總額為：16,841.67萬元(超額配售選擇權行使之前);18,920.94萬元(超額配售選擇權全額行使之后)。其中，保薦及承銷費用：行使超額配售選擇權之前為12,815.90萬元;若全額行使超額配售選擇權為14,888.29萬元。
