- 問詢函回復(fù)說法不一 上交所再關(guān)注天目藥業(yè)控股權(quán)轉(zhuǎn)讓
- 2019年01月21日 來源：證券時(shí)報(bào)
提要：公司1月4日公告稱，長城集團(tuán)、實(shí)控人趙銳勇的通知，其收到山東省高院受理案件通知書，橫琴三元勤德資產(chǎn)管理有限公司(簡稱“橫琴三元”)訴長城集團(tuán)等合同糾紛已立案審理。
天目藥業(yè)1月20日晚發(fā)布公告，回復(fù)了上交所此前對公司控股股東長城集團(tuán)意圖轉(zhuǎn)讓公司控股權(quán)的18個(gè)問題，不過在回答是否存在控制權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、是否達(dá)成有關(guān)解除協(xié)議約定等重大事項(xiàng)時(shí)，長城集團(tuán)和交易對手“各執(zhí)一詞”。1月20日當(dāng)晚，公司再收一封上交所監(jiān)管工作函，要求各方對上述意見不一致事項(xiàng)進(jìn)行核實(shí)并充分披露。
或涉信披違規(guī)
天目藥業(yè)一則因3.5億元借款產(chǎn)生的合同糾紛牽出了控股股東長城集團(tuán)一樁“隱秘未宣”的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃。
公司1月4日公告稱，長城集團(tuán)、實(shí)控人趙銳勇的通知，其收到山東省高院受理案件通知書，橫琴三元勤德資產(chǎn)管理有限公司(簡稱“橫琴三元”)訴長城集團(tuán)等合同糾紛已立案審理。長城集團(tuán)所持股份有被保全查封的風(fēng)險(xiǎn)。
起因是2018年9月，長城集團(tuán)與天目藥業(yè)二股東匯隆華澤的唯一股東青島全球財(cái)富中心開發(fā)建設(shè)有限公司(簡稱“青島全球財(cái)富中心”)達(dá)成合作意向，后者計(jì)劃給予前者13.5億元資金支持，以此交換天目藥業(yè)實(shí)際控制權(quán)。雙方還約定青島全球財(cái)富中心以不低于10億元的投資強(qiáng)度，與長城集團(tuán)通過股權(quán)、債權(quán)和業(yè)務(wù)等多種方式展開深度合作。
根據(jù)公告，青島全球財(cái)富中心宣稱因國資與民企在投融資方面的限制，指定資金通道方橫琴三元出面與長城集團(tuán)簽署合作框架協(xié)議等系列協(xié)議。該系列協(xié)議約定橫琴三元向長城集團(tuán)提供6億元借款，并成立合伙企業(yè)受讓長城集團(tuán)持有的天目藥業(yè)27.25%股份，且長城集團(tuán)51%股權(quán)質(zhì)押給橫琴三元，并改選天目藥業(yè)董事會。
2018年9月至10月，橫琴三元陸續(xù)借款給長城集團(tuán)3.5億元，之后雙方產(chǎn)生分歧。公告稱，青島全球財(cái)富中心和長城集團(tuán)原先約定總借款13.5億元，作為天目藥業(yè)實(shí)際控制權(quán)變更的前提，但在協(xié)議履行過程中，青島全球財(cái)富中心卻以3.5億元借款作為控制權(quán)交換條件，長城集團(tuán)對此無法接受。后經(jīng)溝通，長城集團(tuán)愿意盡快歸還借款，解除上述框架協(xié)議和系列協(xié)議，青島全球財(cái)富中心、橫琴三元亦同意不再謀求董事改選、表決權(quán)等影響天目藥業(yè)實(shí)際控制權(quán)事宜。但后來三方仍未能取得一致，最終引發(fā)了這場訴訟。
吊詭的是，這項(xiàng)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)于2018年9月達(dá)成意向，卻遲至2019年1月4日因訴訟事項(xiàng)才公布出來，信息披露不僅嚴(yán)重滯后，而且交易對方還表示“上述事項(xiàng)不屬實(shí)”，公告未能做到“真實(shí)、完整、準(zhǔn)確”。
長城集團(tuán)回復(fù)問詢函表示，因轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)不確定、協(xié)議約定與天目藥業(yè)章程沖突等原因才未及時(shí)披露。匯隆華澤表示，未與長城集團(tuán)簽署任何協(xié)議，也未指定任何第三方與長城集團(tuán)簽署涉及到公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移、股份質(zhì)押等事項(xiàng)協(xié)議；青島全球財(cái)富中心表示，未與長城集團(tuán)簽署除《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》外的任何其他協(xié)議，未指定任何第三方與長城集團(tuán)簽署協(xié)議，未與長城集團(tuán)簽署任何涉及到公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移、股份質(zhì)押等事項(xiàng)的協(xié)議。
協(xié)議解除亦存蹊蹺
是否存在控制權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，各方意見便不一致，后來轉(zhuǎn)讓未成功施行，協(xié)議解除的詳情也存在蹊蹺。監(jiān)管函指出，長城集團(tuán)在前期公告和問詢函回復(fù)中提出，其與青島全球財(cái)富中心就解除系列協(xié)議達(dá)成一致，并約定由青島全球財(cái)富中心出具諒解備忘錄，推動橫琴三元簽署。但上述諒解備忘錄并未實(shí)際簽署，長城集團(tuán)也未提供任何其他證明材料。對于上述事項(xiàng)，青島全球財(cái)富中心和橫琴三元在回復(fù)中明確提出，并未約定或簽署任何解除協(xié)議或諒解備忘錄。因此，監(jiān)管函要求長城集團(tuán)進(jìn)一步核實(shí)所述事項(xiàng)的真實(shí)性，提供相關(guān)的證明性文件。青島全球財(cái)富中心、橫琴三元根據(jù)情況提供相應(yīng)反證。
此外，控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)中“橫琴三元”的角色令人生疑。青島全球財(cái)富中心為何不選擇自己獨(dú)自控股的天目藥業(yè)二股東匯隆華澤而指定了“毫無關(guān)聯(lián)”的橫琴三元受讓天目藥業(yè)股份？
長城集團(tuán)在此前的公告稱，橫琴三元系青島全球財(cái)富中心因國資與民企在投融資方面限制而指定的資金通道。但青島全球財(cái)富中心和橫琴三元在回復(fù)問詢函中提出，二者之間不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系、控股、參股、一致行動、交叉任職或其他利益安排。
青島全球財(cái)富中心的唯一股東為青島市嶗山區(qū)財(cái)政局，注冊資本42.92億元。橫琴三元設(shè)立于2017年7月，注冊資金僅1000萬元，自然人張歷亭出資950萬元，劉琳出資50萬元。
監(jiān)管工作函指出，在此前的公告中，長城集團(tuán)的表述是，橫琴三元系青島財(cái)富中心的資金通道；長城集團(tuán)與橫琴三元沒有任何直接聯(lián)系，相關(guān)合作條款均直接與青島全球財(cái)富中心確定；橫琴三元與長城集團(tuán)達(dá)成約定，長城集團(tuán)在期限內(nèi)改選董事會，任命橫琴三元認(rèn)可的3名董事及董事會秘書，并由橫琴三元認(rèn)可的董事?lián)味麻L，但此后青島全球財(cái)富中心代表向長城集團(tuán)提供了三名擬任董事名單，均由青島全球財(cái)富中心指定。對于上述情況，監(jiān)管函要求長城集團(tuán)提供相應(yīng)證明材料；要求青島全球財(cái)富中心、橫琴三元核實(shí)長城集團(tuán)所述事項(xiàng)是否屬實(shí)，根據(jù)情況提供相應(yīng)反證，進(jìn)一步核實(shí)并說明二者存在是否關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他利益安排。
擇機(jī)繼續(xù)對外轉(zhuǎn)讓
對于長城集團(tuán)持有的天目藥業(yè)股份轉(zhuǎn)讓事宜，長城集團(tuán)與橫琴三元最終沒有成立兩家用于受讓天目藥業(yè)股份的合伙企業(yè)，且各方最終沒有簽訂正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。長城集團(tuán)表示仍為天目藥業(yè)的實(shí)控方。
長城集團(tuán)回復(fù)問詢函時(shí)表示，長城集團(tuán)近年處于持續(xù)擴(kuò)張發(fā)展期，受大環(huán)境影響，目前階段性負(fù)債壓力較大。長城集團(tuán)已計(jì)劃通過股權(quán)、債權(quán)、股債結(jié)合等多種形式，迅速盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)良好的資金流。長城集團(tuán)將重點(diǎn)針對旗下已培育孵化或已實(shí)現(xiàn)運(yùn)營的文旅康養(yǎng)綜合體基地/小鎮(zhèn)項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)的市場化變現(xiàn)。同時(shí)，長城集團(tuán)旗下上市公司及上市公司通過并購重組等手段實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)組合亦將作為優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)標(biāo)的。長城集團(tuán)不排除繼續(xù)篩選有利于解決長城集團(tuán)短期資金困境、有利于上市公司持續(xù)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)投資人，在積極處理好債權(quán)、債務(wù)及解除所持天目藥業(yè)股票凍結(jié)的基礎(chǔ)上，擇機(jī)對外轉(zhuǎn)讓對天目藥業(yè)實(shí)際控制權(quán)。
隨后的監(jiān)管函表示，要求長城集團(tuán)及公司實(shí)控人明確披露對天目藥業(yè)控制權(quán)、公司治理的后續(xù)安排，及是否存在變更控制權(quán)的相關(guān)意圖和計(jì)劃。
公告顯示，長城集團(tuán)轉(zhuǎn)讓天目藥業(yè)實(shí)控權(quán)的背景是“應(yīng)對持續(xù)蔓延的金融危機(jī)”，長城集團(tuán)的資金承壓狀況可見一斑。
長城集團(tuán)目前控制天目藥業(yè)、長城影視、長城動漫三家A股上市公司，不過所持股權(quán)均處于高比例質(zhì)押。長城集團(tuán)所持長城影視1.95億股中，質(zhì)押了1.7億股，質(zhì)押率高達(dá)87%，長城集團(tuán)所持長城動漫6861.96萬股，質(zhì)押了6815.92萬股，質(zhì)押率99.33%，長城集團(tuán)所持天目藥業(yè)3318萬股中，質(zhì)押了3018萬股，質(zhì)押率90.96%。1月20日晚，天目藥業(yè)還公告，長城集團(tuán)所持3018萬股公司股份已經(jīng)被司法輪候凍結(jié)。
