- 智能駕駛板塊逆勢爆發 智能化布局深入車企或優先受益
- 2024年07月30日 來源：中國證券報
提要：平安證券汽車行業分析師王德安認為，特斯拉FSD入華可能會成為國內自動駕駛領域的“鯰魚”，加速高階智駕在國內的落地進程，高階智駕領域領先的車企或供應商會更加受益；此外，作為ICT巨頭的華為在汽車界發力，也會顯著提升消費者對智能新能源車的接受度，因此看好受益于我國高端新能源車擴容的相關企業。
7月29日，A股三大股指走勢分化，智能駕駛板塊逆勢走強，多只個股表現搶眼。在產業政策積極助力、行業公司持續發力的帶動下，今年以來智能駕駛板塊市場關注度持續升溫。
在業內人士看來，智能化加速趨勢下，自主車企有望再現爆款，帶動車企銷量增長并為智能化賽道的核心零部件供應商注入業績彈性，智能化布局深入的整車企業有望在自動駕駛加速滲透潮流中優先受益。
板塊多只個股漲停
Wind數據顯示，7月29日，A股智能駕駛板塊迎來強勁上漲，截至收盤，金溢科技、錦江在線、大眾交通、南京公用、中通客車、動力新科、安凱客車等個股集體漲停，移為通信、萬集科技、賽力斯、高新興等個股集體大漲。從資金動向看，金溢科技、賽力斯、大眾交通、中通客車單日均獲得A股主力資金凈流入超3億元，凈流入規模在全市場位居前列。
隨著相關行業政策在國內持續落地，智能駕駛產業在成為資本市場“寵兒”同時，其自身發展也已步入快車道。
6月中旬，國家發展改革委等部門印發《關于打造消費新場景培育消費新增長點的措施》，提出穩步推進自動駕駛商業化落地運營，打造高階智能駕駛新場景，開展智能汽車“車路云一體化”應用試點。地方層面，日前北京市經濟和信息化局發布的《北京市自動駕駛汽車條例(征求意見稿)》提出，支持自動駕駛汽車用于城市公共電汽車客運、出租汽車客運(網約車)、汽車租賃等城市出行服務；在2024世界人工智能大會上，上海發放了首批無駕駛人智能網聯汽車示范應用許可，四家獲證企業可在浦東部分路段實現全無人載人的車輛應用，市民可以通過相應軟件預約乘坐這些無人車。
國內外智能駕駛相關產業鏈公司也不遑多讓，紛紛在智能駕駛領域持續推進：此前蘿卜快跑在武漢大規模投放無人駕駛汽車一度引發行業內外高度關注，并直接帶動多家上市公司股價走高，是否參與蘿卜快跑項目也成為一些公司被投資者提問的重點；國外企業中，特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克在特斯拉2024年二季度財報電話會中透露，公司無人駕駛出租車產品將在10月中旬召開正式發布會，FSD(全自動駕駛系統)也“很可能在年內獲得入華許可”。
從部分上市公司最新動向看，7月28日，賽力斯披露，在與深圳引望智能技術有限公司及相關方前期工作進展的基礎上，公司啟動與引望及其股東協商加入對引望的投資，共同支持引望成為世界一流的汽車智能駕駛系統及部件產業領導者，并成為服務汽車產業的開放平臺。
整車廠或受益最大
“自動駕駛能力是車企在電動智能化時代重要的競爭力，電動智能化對于出行方式的改變正在加速，其影響深遠，并將深刻改變汽車行業的格局。”開源證券分析師任浪認為，整車廠是自動駕駛發展中最大的參與者與受益方，自動駕駛的搭載或使整車廠在市場中具有強力的差異化，從而取得競爭優勢，提振汽車銷量。對于智能駕駛相關產業鏈的布局機遇，任浪認為，智能化布局深入的整車企業將在自動駕駛加速滲透潮流中優先受益，建議關注華為系和新勢力車企。
平安證券汽車行業分析師王德安認為，特斯拉FSD入華可能會成為國內自動駕駛領域的“鯰魚”，加速高階智駕在國內的落地進程，高階智駕領域領先的車企或供應商會更加受益；此外，作為ICT巨頭的華為在汽車界發力，也會顯著提升消費者對智能新能源車的接受度，因此看好受益于我國高端新能源車擴容的相關企業。
就整個汽車板塊而言，智能化不僅僅是未來發展的大勢所趨，也是部分機構看好的2024年布局主線。在華龍證券汽車行業分析師楊陽看來，智能化加速趨勢下，自主車企有望再現爆款，帶動車企銷量增長并為智能化賽道的核心零部件供應商注入業績彈性，智駕域控、線控制動、空氣懸架等智能駕駛核心配置，以及智能座艙域控等智能座艙核心配置的滲透率、國產化率有望進入快速增長區間。
