- 中梁完成債務(wù)重組 出險房企再迎利好
- 2024年03月20日 來源：北京商報
提要：出險房企化債再傳好消息。3月19日，中梁發(fā)布公告，宣布境外債務(wù)重組所有條件已獲滿足，3月20日起正式生效。據(jù)此前公告披露，涉及重組計劃本金為11.8億美元，本息金額合計為13.16億美元。
出險房企化債再傳好消息。3月19日，中梁發(fā)布公告，宣布境外債務(wù)重組所有條件已獲滿足，3月20日起正式生效。據(jù)此前公告披露，涉及重組計劃本金為11.8億美元，本息金額合計為13.16億美元。
從2022年7月底官宣美元債違約，到2022年11月公布債務(wù)重組計劃，再到當下順利完成債務(wù)重組，中梁控股共歷時16個月。
“中梁控股境外債務(wù)重組方案之所以能快速推進，也是因為其美元債剩余規(guī)模體量不大。”易居研究院研究總監(jiān)嚴躍進表示，從披露條款來看，在不削債的前提下，中梁控股大部分債券做了3—4年的展期，債權(quán)人接受度比較高。
據(jù)中梁控股此前披露的信息，公司將先現(xiàn)金支付未償還債務(wù)本金，作為前期本金付款，另外99%的債務(wù)以新優(yōu)先票據(jù)及新可換股債券替換。新工具的期限均為3.5年，新債券現(xiàn)金利息的年化利率為5%、實物利息的年化利率為6%，可換股債券利息則為3%。
同意債權(quán)人將根據(jù)重組支持協(xié)議條款，以現(xiàn)金形式收取重組支持協(xié)議費用，金額相當于重組支持協(xié)議費用截止期限所持有的合資格受限制債務(wù)本金總額的0.25%，這部分費用在重組生效日期或之前支付。
對于這筆境外債務(wù)，中梁控股曾召開過關(guān)于債務(wù)重組的計劃會議，共有510名計劃債權(quán)人出席并投票，其中509名債權(quán)人投票贊成重組計劃，占投票債權(quán)總額的99.12%。
中梁控股相關(guān)人士告訴北京商報記者，隨著境外債順利完成重組，將提供更多的財務(wù)靈活性，公司的經(jīng)營基本面也將迎來好轉(zhuǎn)。后續(xù)將對公司保交付工作起到保障作用，為經(jīng)營恢復(fù)創(chuàng)造了更好條件。
在嚴躍進看來，債務(wù)重組成功只是為房企贏得了喘息的時間，只能緩解短期內(nèi)的燃眉之急。類似中梁控股這些此前“高周轉(zhuǎn)”打法的房企，未來還需要再多方面做出調(diào)整，例如調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略、加強內(nèi)部管理、提升運營效率等，構(gòu)建新的發(fā)展模式“破題”。在企業(yè)保交付的同時，要著重產(chǎn)品力的提升。此前住建部已喊話房地產(chǎn)企業(yè)“誰能為群眾建設(shè)好房子，誰就有未來”。
順利“上岸”后，中長期的“回血”自救才是關(guān)鍵，中梁控股也將迎接下一場大考——銷售回款。
3月8日，中梁控股披露銷售簡報。2024年2月，中梁控股實現(xiàn)銷售金額約17.3億元，同比減少56.97%；合約銷售面積14.4萬平方米，平均銷售均價為12000元/平方米。
2024年前2個月，中梁控股實現(xiàn)合約銷售額37.4億元，同比下降51.3%；銷售面積約32.7萬平方米，平均銷售均價為11400元/平方米。
中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水認為，從當前市場狀況來看，債務(wù)重組能夠順利通過的出險房企并不多，因此，中梁控股的債務(wù)重組是具有導(dǎo)向性的，為其他出險房企帶來了信心，2024年房企風險出清將迎新變化。
2024年以來，房企化債進程明顯提速，出險房企的債務(wù)重組工作集中取得進展。遠洋集團、龍光集團、中國奧園、正榮地產(chǎn)、旭輝控股等房企均在2024年1月披露了境內(nèi)債或境外債的最新進展。其中，中國奧園的境外債務(wù)重組方案已獲批，龍光集團、正榮地產(chǎn)等房企的方而從政策角度，近期利好政策頻頻出臺，尤其是房企融資環(huán)境的改善，有望加速債務(wù)重組進程。
2024年2月29日，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、金融監(jiān)管總局聯(lián)合召開城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制工作視頻調(diào)度會議。會議披露，自1月5日，房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制著手建立至2月28日，全國31個省份276個城市已建立城市融資協(xié)調(diào)機制，共提出房地產(chǎn)項目約6000個，商業(yè)銀行快速進行項目篩選，審批通過貸款超2000億元。
中國城市房地產(chǎn)研究院院長謝逸楓指出，房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制提出，支持房地產(chǎn)項目開發(fā)建設(shè)，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求。目前不少出險房企已獲融資支持，也有出險房企旗下項目順利拿到了貸款。
北京商報記者從中梁控股方面了解到，截至目前，中梁控股已有46個項目入圍“白名單”，項目包括南寧熙岸世家、廈門天著潤宸、信陽集美東方、云南楚雄國賓府等均位列其中。
