- 一季度9家養(yǎng)老險公司業(yè)績出爐：保險業(yè)務(wù)收入超200億元 凈利潤“五盈四虧”
- 2024年05月25日 來源：證券日報
提要：從保險業(yè)務(wù)收入來看，國壽養(yǎng)老、人保養(yǎng)老2家險企不適用保險業(yè)務(wù)收入，大家養(yǎng)老2023年一季度無同比數(shù)據(jù)。剔除上述險企后，有可比數(shù)據(jù)的6家養(yǎng)老險公司一季度共實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入198.29億元，同比增長2.8%，6家公司中有5家保險業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)同比增長。
除了一家參照保險資管公司管理的養(yǎng)老險公司外，其余9家養(yǎng)老險公司今年一季度經(jīng)營業(yè)績?nèi)砍鰻t。
據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，9家養(yǎng)老險公司今年一季度共實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入超200億元，其中，有可比數(shù)據(jù)的6家養(yǎng)老險公司今年一季度共實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入198.29億元，同比增長2.8%；凈利潤方面，總虧損4.14億元，其中5家險企盈利，4家險企虧損。
總虧損4.14億元
中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，除了一家參照保險資管公司管理的養(yǎng)老險公司外，其余9家養(yǎng)老險公司已全部披露今年一季度償付能力報告。從凈利潤來看，9家公司總虧損4.14億元。
具體來看，9家養(yǎng)老險公司中，一季度有5家險企實現(xiàn)盈利，總盈利9.24億元；4家險企虧損，虧損額約為13.38億元。其中，平安養(yǎng)老以4.99億元凈利潤居首，國壽養(yǎng)老、國民養(yǎng)老分別以2.77億元、0.93億元盈利居于第二位、第三位。虧損險企中，虧損額最高達(dá)11.84億元。
從保險業(yè)務(wù)收入來看，國壽養(yǎng)老、人保養(yǎng)老2家險企不適用保險業(yè)務(wù)收入，大家養(yǎng)老2023年一季度無同比數(shù)據(jù)。剔除上述險企后，有可比數(shù)據(jù)的6家養(yǎng)老險公司一季度共實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入198.29億元，同比增長2.8%，6家公司中有5家保險業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)同比增長。
具體來看，一季度保險業(yè)務(wù)收入最高的為泰康養(yǎng)老，為87.21億元；排名第二、第三的分別是平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老，分別實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入67.71億元、31.15億元。
對此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系原副主任、農(nóng)村保險研究所副所長李文中對《證券日報》記者表示，從凈利潤來看，一季度專業(yè)養(yǎng)老險公司有盈有虧，總體上出現(xiàn)虧損，可能受到資本市場波動等方面的影響。
同時，他表示，一季度專業(yè)養(yǎng)老險公司的保險業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)出一定的增長態(tài)勢，表明養(yǎng)老保險市場的需求和規(guī)模在不斷擴(kuò)大，人口老齡化所帶來的市場潛力在持續(xù)釋放。同時，專業(yè)養(yǎng)老險公司的保險業(yè)務(wù)收入增速在整個保險行業(yè)中相對較低，說明隨著保險產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)，期限較長的養(yǎng)老保險產(chǎn)品需求受到一定程度抑制。
普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者分析稱，養(yǎng)老險公司主要經(jīng)營兩類業(yè)務(wù)，包括年金業(yè)務(wù)和養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。兩類業(yè)務(wù)的主管機(jī)構(gòu)不同，保費收入口徑不同，并且不同養(yǎng)老險公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成有所差別，因此在業(yè)務(wù)表現(xiàn)上有所區(qū)別。
加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新
除盈利能力外，償付能力則代表了險企對資產(chǎn)風(fēng)險、承保風(fēng)險等有關(guān)風(fēng)險的承受能力和吸收能力。
從償付能力充足率來看，9家養(yǎng)老險公司的核心償付能力充足率和綜合償付能力綜合率均符合監(jiān)管要求(核心償付能力率不得低于50%，綜合償付能力充足率不得低于100%)。且國壽養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、國民養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老5家養(yǎng)老險公司的綜合償付能力充足率都超過了800%。不過，從風(fēng)險綜合評級結(jié)果來看，有一家養(yǎng)老險公司最近兩個季度均被評為C類，屬于償付能力不達(dá)標(biāo)的公司。
養(yǎng)老險公司因其銷售保險產(chǎn)品的特性，具有儲蓄特性強(qiáng)、經(jīng)營周期長等特點，相應(yīng)地為其帶來了一定的優(yōu)勢和劣勢。李文中表示，養(yǎng)老險公司發(fā)展的優(yōu)勢有人口老齡化帶來的市場空間持續(xù)擴(kuò)容、回報穩(wěn)定、政策積極支持等，與此同時也面臨著一定挑戰(zhàn)，例如，養(yǎng)老保險具有非常強(qiáng)的儲蓄特性，導(dǎo)致保費高，且產(chǎn)品周期長，對養(yǎng)老金的支取有所限制，一定程度上抑制了市場需求。此外，雖然養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)能夠給公司帶來長期穩(wěn)定的資金，但是金融市場波動會對公司盈利產(chǎn)生明顯沖擊。
展望未來，李文中表示，在大力推動發(fā)展養(yǎng)老金融的背景下，養(yǎng)老險公司可以通過以下舉措實現(xiàn)差異化發(fā)展：一是抓住人口老齡化帶來的市場機(jī)遇，加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，更好滿足消費者的個性化養(yǎng)老保障需求；二是不斷拓展養(yǎng)老保險產(chǎn)品營銷渠道，利用新型渠道快速提高市場占有率；三是強(qiáng)化品牌差異，突出公司特點和優(yōu)勢，增強(qiáng)品牌辨識度；最后，加快保險科技的發(fā)展與運用，提升經(jīng)營管理效率。
