自2022年以來，各大商業(yè)銀行不斷地對存款掛牌利率進(jìn)行下調(diào)，面對存款利率的持續(xù)走低，銀行理財?shù)臓I銷策略有何變化？《證券日報》記者從多家銀行了解到，目前，市場對于存款產(chǎn)品的熱情并未完全消退，部分銀行存款產(chǎn)品銷售依舊火爆，尤其是具有相對較高利率的特色存款產(chǎn)品。

受訪業(yè)內(nèi)人士表示，在利率下行周期中，投資者可以采取多元化策略來合理配置資產(chǎn)，同時根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)，將資產(chǎn)分散配置到不同的投資產(chǎn)品中，以確保財富穩(wěn)健增值。

“在低息環(huán)境下，投資者風(fēng)險偏好降低，銀行的營銷策略也有所變化。”某銀行工作人員向記者表示，建議投資者考慮低風(fēng)險理財產(chǎn)品，購買期限相對長的定期或國債產(chǎn)品，預(yù)期后續(xù)利率還會降，因此可以提前鎖定。

多位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“固收+”理財產(chǎn)品因其具備安全性與相對較高的收益率，而受到市場青睞成為儲戶的新寵，也是各大商業(yè)銀行主推的產(chǎn)品之一。在利率下行的大趨勢下，“固收+”策略產(chǎn)品具有債券投資打底，權(quán)益類資產(chǎn)增加收益彈性的特征，成為不少儲戶資產(chǎn)配置的選擇。

另一家銀行客戶經(jīng)理向《證券日報》記者表示：“要是能承受一定風(fēng)險的話，可以適當(dāng)考慮‘固收+’理財產(chǎn)品，這是相對不錯的穩(wěn)健理財升級款選項。”

隨著存款利率的不斷下降，投資者如何在利率下行周期中合理配置資產(chǎn)，實現(xiàn)財富穩(wěn)健增值呢？

中國銀行研究院研究員杜陽在接受《證券日報》記者采訪時表示，一是采用分散投資策略。投資者可以將資產(chǎn)分散投資于不同的理財產(chǎn)品，如股票、債券、基金等，以降低單一資產(chǎn)凈值波動風(fēng)險，有助于在市場波動時保持資產(chǎn)穩(wěn)健增值。二是定期調(diào)整投資組合。投資者應(yīng)定期審視自己的投資組合，根據(jù)市場環(huán)境和個人需求進(jìn)行靈活調(diào)整。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，在利率下行周期，可以考慮增加權(quán)益類資產(chǎn)配置比例。也應(yīng)考慮在年金險產(chǎn)品利率較高時，購買年金險產(chǎn)品來鎖定利率。

“大多數(shù)普通投資者應(yīng)將安全性放在更重要的位置，不要盲目追逐高收益理財產(chǎn)品。在底層資產(chǎn)豐富的情況下再去做高收益產(chǎn)品，將有可能發(fā)生的虧損影響降到最低。”平安銀行北京地區(qū)某支行客戶經(jīng)理對記者表示，可考慮將部分資金(例如30%至50%)用于保險或定期存款，10%至20%投資于活錢產(chǎn)品，20%至30%購買證券、基金。

面對未來可能出現(xiàn)的更低利率環(huán)境，銀行該如何創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，滿足投資者日益增長的多元化需求呢？

中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對《證券日報》記者表示，商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識客戶風(fēng)險偏好現(xiàn)狀，順勢而為，繼續(xù)主打安全穩(wěn)健，堅守為客戶創(chuàng)造價值的投資理念，在“固收+”框架下，基于對市場的前瞻性研究，適度探索擴大權(quán)益類資產(chǎn)的配置，通過策略迭代維持、改善理財產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)。同時與保險機構(gòu)合作，積極創(chuàng)新銀保產(chǎn)品。

在田利輝看來，面對未來可能出現(xiàn)的更低利率環(huán)境，銀行需要針對不同生命周期創(chuàng)新型企業(yè)的融資需求，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品與服務(wù)模式；在規(guī)則允許下，開展投貸聯(lián)動，以投資收益抵補信貸風(fēng)險；需要數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展，開展端到端的客戶旅程數(shù)字化改造和打造全新的商業(yè)模式；打造或嵌入生態(tài)圈，提供“金融+非金融”服務(wù)，提高客戶黏性和體驗；利用人工智能技術(shù)提供定制化服務(wù)，滿足客戶的個性化需求，提供優(yōu)質(zhì)的客戶體驗。