- 聯(lián)博基金獲準(zhǔn)正式展業(yè) 外商獨(dú)資公募加速入場
- 2024年01月04日 來源：證券日?qǐng)?bào)
提要：受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，外商獨(dú)資公募在境內(nèi)展業(yè)過程中，具有全球資產(chǎn)配置、資產(chǎn)管理和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等方面的優(yōu)勢，但也可能會(huì)面臨“水土不服”問題，需要積極適應(yīng)國內(nèi)市場環(huán)境。
1月2日，聯(lián)博集團(tuán)宣布，旗下的外商獨(dú)資企業(yè)聯(lián)博基金于近日獲得中國證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，正式成為在中國開展公募基金業(yè)務(wù)的全球資產(chǎn)管理公司之一。
近年來，外商獨(dú)資公募在境內(nèi)加速布局。截至目前，境內(nèi)成立的外商獨(dú)資公募已有9家。受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，外商獨(dú)資公募在境內(nèi)展業(yè)過程中，具有全球資產(chǎn)配置、資產(chǎn)管理和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等方面的優(yōu)勢，但也可能會(huì)面臨“水土不服”問題，需要積極適應(yīng)國內(nèi)市場環(huán)境。
歷時(shí)三年有余
聯(lián)博基金展業(yè)獲許可
聯(lián)博集團(tuán)是一家專注于主動(dòng)投資的國際資產(chǎn)管理公司，截至2023年11月30日，其全球資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)6960億美元。而從聯(lián)博集團(tuán)的動(dòng)作來看，該公司不斷拓展和深化在中國市場的布局。
具體來看，1997年，聯(lián)博集團(tuán)在中國香港設(shè)立辦事處；2006年，聯(lián)博集團(tuán)成為全國社保基金首批境外投資管理人之一；2008年與2014年聯(lián)博集團(tuán)分別取得合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)資格和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)資格；2017年，聯(lián)博集團(tuán)設(shè)立上海辦公室，并于2018年獲得合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)資格。而聯(lián)博基金的設(shè)立申請(qǐng)于2020年11月份遞交，2023年3月份聯(lián)博基金的申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，并在2024年第一個(gè)交易日宣布獲準(zhǔn)正式展業(yè)。
在此次正式獲準(zhǔn)展業(yè)后，聯(lián)博基金表示，將為中國投資者提供境內(nèi)投資產(chǎn)品和解決方案，助力挖掘中國本土市場投資機(jī)遇。聯(lián)博基金以研究為本，并計(jì)劃陸續(xù)引入聯(lián)博全球成熟的投資理念與工具，力爭為中國投資者帶來差異化的投資產(chǎn)品。例如，在股票投資方面，聯(lián)博基金將持續(xù)運(yùn)用“量化基本面”的投資策略，將量化模型和基本面研究相結(jié)合，捕捉具備吸引力的價(jià)值投資機(jī)會(huì)。
聯(lián)博基金總經(jīng)理錢峰表示：“聯(lián)博集團(tuán)多年來持續(xù)深耕中國市場，此次聯(lián)博基金獲準(zhǔn)展業(yè)，標(biāo)志著在中國的業(yè)務(wù)拓展進(jìn)入全新階段。聯(lián)博基金已經(jīng)組建了一支管理經(jīng)驗(yàn)豐富、投研實(shí)力出眾的本土團(tuán)隊(duì)，致力于深入洞察國內(nèi)投資者的需求，以此發(fā)掘并捕捉中國市場廣闊的投資機(jī)遇。憑借聯(lián)博集團(tuán)全球的投資能力和本土經(jīng)驗(yàn)，我們期待為更廣泛的中國投資者提供獨(dú)具特色、專業(yè)創(chuàng)新的產(chǎn)品，以及全方位以客戶為導(dǎo)向的服務(wù)。”
外商獨(dú)資公募布局加快
優(yōu)勢與挑戰(zhàn)并存
近年來，國際資管機(jī)構(gòu)通過新設(shè)機(jī)構(gòu)或股權(quán)變更的方式實(shí)現(xiàn)外商獨(dú)資公募在境內(nèi)的落地。目前境內(nèi)已有9家外商獨(dú)資公募，包括貝萊德基金、富達(dá)基金、路博邁基金、施羅德基金、聯(lián)博基金、安聯(lián)基金6家外資新設(shè)公募基金公司和宏利基金管理、摩根資產(chǎn)管理、摩根士丹利基金3家由中外合資公募轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資公募的基金公司。
而在6家新設(shè)機(jī)構(gòu)中，貝萊德基金于2020年獲準(zhǔn)設(shè)立，富達(dá)基金和路博邁基金于2021年獲準(zhǔn)設(shè)立，施羅德基金、聯(lián)博基金和安聯(lián)基金均于2023年陸續(xù)獲準(zhǔn)設(shè)立。目前，除設(shè)立較遲的聯(lián)博基金和安聯(lián)基金外，其他基金均已成功展業(yè)。富達(dá)基金、路博邁基金、施羅德基金3家機(jī)構(gòu)在剛剛過去的2023年完成產(chǎn)品“首秀”。截至1月3日，貝萊德基金、富達(dá)基金、路博邁基金、施羅德基金旗下分別發(fā)行產(chǎn)品7只、2只、5只、1只，合計(jì)基金規(guī)模超226億元。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱：“外商獨(dú)資公募在中國展業(yè)有其自身優(yōu)勢。一般來說，外資獨(dú)資公募具有較大的名氣，可能會(huì)吸引部分‘粉絲’投資者；此外，其在資產(chǎn)管理方面，尤其是全球資產(chǎn)配置方面有一定的經(jīng)驗(yàn)。”
在南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝看來，外商獨(dú)資公募具有全球投資視野和經(jīng)驗(yàn)，以及先進(jìn)的管理和運(yùn)作模式。外資進(jìn)入我國公募市場也能夠帶來市場透明度和效率的進(jìn)一步提升，有利于國際交流和合作的發(fā)展。外商獨(dú)資公募的進(jìn)入也能夠形成鲇魚效應(yīng)，增加市場競爭，提升國內(nèi)公募基金行業(yè)的國際化水平。
不過，外資進(jìn)入我國公募市場也面臨著一定的挑戰(zhàn)。田利輝認(rèn)為，外資進(jìn)入我國公募市場，首先要遵守中國相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保合規(guī)經(jīng)營；其次，需了解中國投資者的需求和偏好，適應(yīng)中國市場的環(huán)境，并找到自身的競爭優(yōu)勢和特色，獲取市場份額；同時(shí)，可與中國本土機(jī)構(gòu)開展合作與交流，以更好地融入中國市場。
楊德龍表示：“外資進(jìn)入到我國公募市場后，可能會(huì)有些‘水土不服’。因此，在投資方法上不能完全照搬海外的經(jīng)驗(yàn)，需要結(jié)合A股市場的實(shí)際，無論是在投資還是拓客上，都有‘本地化’的需求。例如，對(duì)政策面、資金面、市場面等做全面的分析，用良好的業(yè)績來吸引客戶、留住客戶；在發(fā)行基金方面，和渠道積極合作等?！?/p>
