- 上市券商連續兩年全員披露ESG報告 依托綠色金融助力實體經濟高質量發展
- 2024年05月20日 來源：證券日報
提要：券商也在不斷提高ESG投研方面的能力。4月22日，中金ESG評級體系在中金點睛平臺正式上線。中金ESG評級通過對上市公司環境、社會和治理進行多維評價，挖掘中國上市公司的可持續發展能力。中信證券則積極探索研究業務新模式，推出針對企業客戶的ESG咨詢服務。
在中國證監會的指導下，滬深北三大交易所前不久發布我國首部系統性可持續發展報告披露規范——《上市公司可持續發展報告指引》(以下簡稱《指引》)，自5月1日起正式實施?！吨敢返陌l布是中國ESG發展的重要一步，有助于提升中國在全球ESG體系中的影響力和話語權，同時推動上市公司和投資者對ESG理念的深入理解和實踐。
金融機構也在深入踐行ESG理念，從信息披露的角度來看，目前，全體上市券商均披露了2023年ESG相關專項報告。據《證券日報》記者觀察，通過多樣化金融手段和產品服務綠色產業、助力經濟轉型升級，成為多家券商ESG報告中的重點披露內容。
積極構建ESG治理架構和治理機制
ESG是環境(Environmental)、社會(Social)和治理(Governance)的縮寫。隨著全球對氣候變化和可持續發展的日益重視，ESG在企業的經營決策中發揮著愈發重要的作用，上市公司ESG報告披露方面的相關制度也在不斷完善。為引導上市公司踐行可持續發展理念，推動上市公司高質量發展，2024年4月12日，上交所、深交所、北交所同時發布可持續發展報告指引，進一步規范上市公司可持續發展信息披露行為。
中信證券ESG研究首席分析師張若海表示：“可持續發展報告之于ESG投資，可類比財務報告之于傳統投資。發布統一報告標準，精準聚焦經營層面議題與未來可持續發展邏輯描述，可視為信息基礎設施建設，便于投資者橫向縱向對比企業可持續發展能力與ESG治理能力表現，更科學與理性地做出可持續投資決策，助推價值投資?！?/p>
Wind資訊數據顯示，目前，43家上市券商已全部發布了2023年社會責任報告、可持續發展報告等ESG相關的報告，披露了其2023年相關工作的布局與成效，與2022年相同，保持著100%的披露比例。
《證券日報》記者獲悉，近日，中國證券業協會啟動2023年度證券公司文化建設實踐評估，在券商的自評工作中，重要的評估項目之一就是在堅持可持續發展方面表現如何，具體的評估指標包括：公司發展戰略是否體現“創新、協調、綠色、開放、共享”新發展理念；公司是否建立有效機制平衡風險和收益，保障資本充足，保證業務穩健、風險可控；公司是否構建了ESG治理架構和治理機制等。
良好的ESG治理架構和管理機制是公司可持續發展的基石，多家券商在組織架構設置方面展露出對ESG的重視。比如，興業證券設立了一級部門“綠色金融部”，負責組織推動集團綠色金融業務發展，并成立碳中和投資銀行行業部，在多個子公司、總部業務單位設立了從事綠色金融業務的專業團隊，助力綠色金融及ESG發展戰略在各業務條線全面落實。招商證券也成立可持續發展領導小組，負責公司整體ESG策略制定、識別和評估ESG風險、審核ESG管理制度、ESG計劃和目標等。
當前，不少券商在深入踐行ESG發展理念方面獲得市場認可。從Wind發布的券商ESG評級來看，截至5月19日，被評為AA級的券商只有華泰證券一家，東方證券、招商證券等16家券商被評為A級，國信證券、光大證券等15家券商被評為BBB級。
推動綠色金融發展
發力可持續發展研究
2024年5月10日，中國人民銀行、生態環境部、金融監管總局、中國證監會聯合召開綠色金融服務美麗中國建設工作座談會。會上提到“金融部門在綠色金融標準體系建設、信息披露、激勵約束機制、產品服務創新、國際合作等方面不斷探索，取得積極成效，為綠色金融服務美麗中國建設奠定了良好基礎?！?/p>
近年來，綠色金融、ESG理念與市場結合日益緊密。2024年1月22日，全國溫室氣體自愿減排交易市場啟動；3月21日，上交所和中證指數有限公司正式發布上證科創板ESG指數?？梢灶A見，綠色金融、ESG理念將在市場中逐漸占據重要位置。在政策倡導和市場環境推動下，券商在把握好業務擴展以及盈利能力提升的基礎上，開始日漸關注ESG因素，推動綠色金融發展、踐行可持續發展研究。
河北省碳達峰碳中和研究會學術總顧問吳琦在接受《證券日報》記者采訪時表示：“券商等金融機構是全國碳交易市場體系的重要組成部分，券商對綠色債券、綠色基金等多類產品起到重要的服務和支撐作用，一方面，券商可以通過投融資等方式，引導更多資金流向實體經濟中的環保產業和綠色項目，推動綠色金融發展；另一方面，券商可以探索推出與ESG掛鉤的資產證券化等創新金融產品，從中尋求業務拓展的機遇。”
作為實體經濟的重要服務者，證券行業圍繞服務國家戰略，貫徹落實新發展理念，著力做好金融“五篇大文章”。在其中的“綠色金融”方面，券商積極落實“碳達峰碳中和”要求，加大綠色環保領域投融資支持力度，2023年全行業承銷(管理)綠色公司債券(或ABS)174只，助力綠色產業融資1828.53億元，這也是券商開展ESG相關投資最為常見的方式之一。
同時，券商還通過投融資的方式來助力綠色產業發展。據記者梳理，2023年，中信建投持續深化ESG投融資實踐，完成綠色股權融資項目12單，融資規模298.89億元；完成社會民生股權融資項目7單，融資規模79.9億元。中金公司也通過統籌發展股權、債券、并購、基金、碳交易等多業務模式，積極踐行綠色金融理念，2023年完成綠色金融投行相關項目交易規模超6000億元，境內累計承銷綠色債券發行規模合計約3170億元。申萬宏源則進一步提高綠色債券在公司內部考核的占比，明確為綠色債券項目提供綠色通道政策支持。
此外，2023年華泰聯合證券主承銷綠色股權項目15單，承銷規模303.88億元；承銷綠色債券51只，承銷規模276.74億元。同時，公司積極參與綠色債券市場建設，把可持續發展戰略同綠色債券市場高質量發展相結合，充分體現一流投資銀行的責任與擔當。
值得一提的是，券商在投資銀行、資產管理等領域也不斷提供更多綠色投資相關的服務，通過公募基金、資產管理等業務形式，為投資者提供多元化的綠色投資產品，幫助實體經濟企業實現綠色發展。中信證券持續完善負責任投資體系，在資產管理、直接投資等業務流程中綜合考量ESG因素，已成功落地多項ESG及可持續投資主題產品。招商證券也將“碳達峰、碳中和”作為投行業務發展的重點方向，列入投行業務“十四五”子規劃，前瞻性布局新能源等重要技術賽道。
華泰聯合證券相關負責人向《證券日報》記者表示，公司堅持綠色發展理念，積極推進美麗中國建設，持續為符合“碳達峰、碳中和”國家戰略的優質企業開拓資本路徑。
此外，券商也在不斷提高ESG投研方面的能力。4月22日，中金ESG評級體系在中金點睛平臺正式上線。中金ESG評級通過對上市公司環境、社會和治理進行多維評價，挖掘中國上市公司的可持續發展能力。中信證券則積極探索研究業務新模式，推出針對企業客戶的ESG咨詢服務。
持續深化ESG實踐
助力自身業務發展
隨著ESG發展理念的不斷深入，其正從諸多方面影響著券商的內部治理和業務發展，不少券商已在此方面爭相布局。
為夯實數字化底座，海通證券以申報國家綠色中心認證為抓手，打造行業領先的綠色、低碳、智慧、高效數據中心，已完成數據中心動力基礎設施多項節能改造，成為首家投用動環巡檢機器人的證券公司。東方證券也持續強化數據安全管理體系，建立健全數據全生命周期治理機制，設立信息安全應急小組，切實提升全體員工的數據安全意識。
做好客戶ESG風險管理對于金融企業投融資業務持續、穩步開展十分關鍵。為防范將客戶風險轉變為公司風險，中信建投將ESG因素納入客戶審查與信用分析、項目決策審批、項目后續管理等業務環節，充分識別、評估和管理客戶ESG風險，并將ESG因素融入投資銀行業務、股票質押回購業務、投資業務盡職調查體系。
隨著我國“碳達峰、碳中和”戰略持續推進，綠色金融、氣候投融資及碳金融等方面迎來新一輪發展機遇，也為券商提供了發展機遇與市場空間。申萬宏源依托公司自營參與碳排放權交易資質，以碳排放權自營交易業務為抓手，積極拓展碳交易業務。中信證券也關注碳市場創新模式與金融工具的開發，先后落地國內首批碳資產交易、全國首筆碳資產回購交易及全國首筆碳資產掉期交易，創設全國首單碳資產質押貸款風險緩釋工具，為實體經濟降碳轉型提供金融支持。
