- 證監會立案，經偵封門調查！外表光鮮的50億私募瑞豐達為何突然“跑路”
- 2024年05月12日 來源：澎湃新聞
提要：據中基協數據，目前瑞豐達共有68只產品在運作，2只提前清算，超半數產品的托管人為招商證券，此外國泰君安、中信證券、華泰證券、廣發證券、財通證券、中國銀河證券、華安證券也托管了一部分產品。
一家看上去業績光線的中等規模私募“瑞豐達”，突然“人去樓空”，引發市場關注。
5月10日，浙江瑞豐達資產管理有限公司(以下簡稱“瑞豐達”)的上海辦事處浦東新區北蔡鎮五星路727弄匯公館10號已正式被封。澎湃新聞注意到，樓宇門口貼有告示，“有關于浙江瑞豐達資產管理投資糾紛的事宜，請直接去浦東經偵支隊咨詢處理！現經偵支隊已經介入封門調查。”物業保安告訴記者，“你也沒必要來這邊了，已經有大幾十號人報警，建議前往經偵支隊。”
此外，澎湃新聞最新獲悉，多個監管部門已經開展行動。瑞豐達注冊地的政府工作人員已經于5月10日趕赴上海，在瑞豐達辦公地了解相關情況后，相關人員向澎湃新聞記者透露，將與上海經偵會面了解最新案情，聽取意見。
5月11日深夜，證監會發布消息稱，證監會高度重視，迅速行動，組織證監局、基金業協會等相關單位開展核查。從目前掌握情況看，瑞豐達公司涉嫌多項違法違規，證監會決定對其立案調查，依法從嚴處理。證監會已向公安機關等通報情況，加強協同配合。
下一步，證監會會將與有關方面一道積極穩妥推進風險處置，維護市場秩序，切實保護投資者合法權益。
旗下產品業績逆市飆升
中國證券基金協會(簡稱“中基協”)官網顯示，瑞豐達成立于2016年10月20日，2017年5月31日在中基協登記，實控人為邱文龍，注冊地在浙江省湖州市，辦公地址在上海市浦東新區，注冊資本為3000萬元，實繳資本為750萬元。
據私募排排網資料，瑞豐達的管理規模在20億元-50億元，成立以來累計收益87.04%，年化收益10.11%。旗下一只名為瑞豐達時瑞一號的產品，成立2.1年以來收益高達795.43%，成立以來年化收益率為191.25%。
據市場人士分析指出，與近年來其他私募“爆雷”事件有所不同的是，瑞豐達事件的一大關注點是其對新三板市場的利用。
公開信息顯示，瑞豐達旗下的多只產品出現在多個新三板掛牌公司的十大股東中，比如賽融信、友聯盛業、農匠科技、邦客樂、味福記、和嘉天健、浩添儲能等。
其中，多只掛牌個股最近出現了明顯的高位放量，比如賽融信、和嘉天健、農匠科技等，且這些公司集中放量的時間都出現在事發前夕的5月7日。
其實，中基協官網資料已對瑞豐達的違規予以紅字提示，瑞豐達存在三類違規情形，即注冊地與辦公地不在同一轄區、存在逾期未清算基金、在信披備份系統定向披露功能中為投資者開立查詢賬號的比率低于50%(不含50%)。另外，中基協還指出，瑞豐達不符合提供投資建議條件的第三方機構。
在股東結構上，中基協官網顯示，瑞豐達由邱文龍、劉力誠，分別持股80%、20%，邱文龍為實控人；而據天眼查披露的歷年年報，瑞豐達的股東結構在2022年兩度變更，最終由海南智慧城市控股集團有限公司(簡稱“海南智慧”)、上海青承文化俱樂部有限公司(簡稱“青承文化”)分別持股51%、49%法，法定代表人也由劉力誠變更為李濤。
據變更記錄，2022年1月，邱文龍、劉力誠退出瑞豐達股東行列，海南智慧和李濤成為新股東；8個月后，邱文龍、劉力誠分別卸任執行董事兼總經理、監事；由李濤、李容分別接棒任職。與此同時，李濤退出股東行列，新增股東為青承文化。
瑞豐達與日贏控股關系匪淺
那么，這家被傳跑路的瑞豐達背后，究竟是怎樣的團隊在進行運作呢？
知情人士向澎湃新聞記者透露，此次被警方封控的匯公館10號樓主要為海南智慧團隊辦公所在地，海南智慧背后為隱形控制人為孫偉。
公開資料顯示，孫偉為日贏投資控股集團有限公司(簡稱“日贏控股”)總經理、董事。澎湃新聞注意到，有自媒體曾發布一篇疑似孫偉的署名文章《一個東北人的“上海故事”》，孫偉在文章中表示，2012年，“我”與李敏、郭利敏一起創立了日贏控股。日贏控股的董事長為李敏。
知情人士告訴記者，“圈子里的人都認為李敏、孫偉為夫妻”。
官網資料顯示，日贏控股成立于2012年，擁有日贏健康、日贏資本、日贏教育、日贏地產四大板塊，旗下擁有：互聯網醫院、智能機器人、健康服務站、公募基金、私募股權、私募證券、其他類基金、保險公司、保險經紀公司等。官網宣傳稿顯示，2019年，日贏控股旗下上市主體日贏控股有限公司(01741.HK)在香港上市。
日贏控股于中基協登記的主體公司為上海日贏股權投資基金有限公司(簡稱“上海日贏”)，由日贏控股全資控股，登記的實控人為李敏。據變更記錄，自2014年起，孫偉、李敏二人同為日贏投資控股集團多年股東，孫偉也是在今年3月不再擔任該公司法定代表人。
澎湃新聞記者發現，就在瑞豐達被封當日晚間，瑞豐達“鄰樓”匯公館8號同步被封。該樓棟為日贏控股辦公地，目前已經禁止進入。樓前告示顯示，接到浦東新區經偵支隊通知要求，暫時關閉8號樓該樓棟。有相關事宜需要處理請前往浦東新區經偵支隊溝通咨詢。
5月11日，澎湃新聞記者從現場警方處了解到，警方正要求物業配合拆除日贏控股logo。物業人員表示，日贏控股從5月10日晚開始被警方封控，目前日贏控股員工居家辦公等通知。
瑞豐達對外推介的管理層
目前，天眼查數據顯示，瑞豐達實際控制人、法定代表人為李濤。澎湃新聞記者獲取的瑞豐達資料顯示，李濤畢業于重慶大學信息與計算機科學專業，碩士研究生在讀。李濤曾在日贏集團總經辦任職，澎湃新聞獲取到的瑞豐達員工手冊，也標記為日贏控股。
另據瑞豐達資料顯示，瑞豐達副總經理為謝雪飛。中基協資料顯示，謝雪飛曾擔任如東兵房中學教師，工銀安盛人壽保險有限公司銷售部主管，江蘇福信財富資產管理有限公司南通分公司培訓部總監，隨后于2017年2月加入瑞豐達，任副總經理。內部資料顯示，謝雪飛負責證券基金的投研，交易記錄分析，二級市場咨詢及渠道維護工作。
中基協資料顯示，瑞豐達合規風控負責人為陳慶驥，2023年11月開始任職。澎湃新聞記者獲取了多份內部資料顯示，此前合規風控負責人為葛易暇。葛易暇曾任職于無錫恒嵩投資，負責投資項目的分析和策劃投資策略，設計交易結構，風險控制，產品的設計等：2017年2月加入瑞豐達，負責建立公司風控管理體系，把控各類運營風險，審核各項法律相關問題。
瑞豐達對外宣傳時稱，有20位投資經理，實際上，澎湃新聞從瑞豐達內部資料了解到，瑞豐達僅有三位投資經理，分別為李超、邵士兵、周強。
瑞豐達資料顯示，李超，畢業于德國Diplom(FH)工商管理和工程師專業，曾任花旗銀行上海投資經理，上海新亞投資總經理，長三角金融聯盟秘書長。
在瑞豐達資料上，邵士兵，本科畢業于遼寧大學應用數學專業，碩士畢業于華東師范大學的藥理學和動物學；曾任職中信證券股份有限公司研究員，萬得投資部副總經理，中科院藥物所，葛蘭素史克，擔任藥物研究開發科學成員。
另據瑞豐達資料顯示，周強，本科畢業于北京大學化學與分子工程學院材料化學專業，后于加州大學伯克利分校取得化學工程碩士學位，曾任職于廣發基金、大成基金，擔任研究員。
此外，瑞豐達資料介紹，瑞豐達產品部負責人為孫超。孫超畢業于上海對外經貿大學國際經濟與貿易專業，曾就任于恒生銀行、利得資本負責機構產品發行。法務部負責人為吳少清，畢業于蘇州大學經濟法專業，曾為江蘇眾冠律師事務所合伙人。
瑞豐達稱賬戶均由券商托管，資金交付路徑清晰、逐筆可查
內部資料顯示，瑞豐達風控管理架構包括四個環節：風控簽字投研環節、基金設置安全條款、情景分析及壓力測試、產品風控條款落實。
瑞豐達重點關注的風險為經濟環境的行業周期性波動風險，比如，股市黑天鵝事件、俄烏沖突、國際政治因素等。會根據當前經濟環境適當優化資產配置，加大低風險類產品的投資比例，比如債券、現金等。同時也會使用中觀周期性反轉策略，對于部分低估值處于行業低谷的股票進行布局。
如何控制產品的下行風險？瑞豐達在資料中表示，若基金設有預警止損線，則跟進預警止損線進行基金平倉操作，防止基金大幅度凈值下滑。同時會給投資人簽署基金補充協議，修改投資范圍、投資策略或調整預警止損線，以配合當前經濟下滑行業所產生的風險。
瑞豐達在資料中進一步表示，若基金不設預警止損線，則會在投資配資的過程中加大中低風險的資產配置比例、降低股票換手率、縮短持倉周期、加大向投資人披露凈值的頻率等。給到投資人信心，同時優化投資策略，等待經濟環境緩解，行情上漲時的投資紅利。
那么，如何有效防范產品之間或產品向股東、自營資金和其他利益相關人輸送利益，以及通過何種程序處理違規和違反風險控制規定的行為？
瑞豐達在內部資料中表示，管理人在中基協后臺提交完整的道德風險防范措施，對于基金關鍵崗位的操作人員事先簽署保密協議，以高標準要求操作人員在基金運行操作過程中的合法合規。基金賬戶均由券商托管，資金交付路徑清晰，逐筆可查。在投資某股票前也會對該股票進行多維度的定性分析，確保投資股票無關聯利益輸送。一經發現存在不合規行為，上報中基協及證監會。
據中基協數據，目前瑞豐達共有68只產品在運作，2只提前清算，超半數產品的托管人為招商證券，此外國泰君安、中信證券、華泰證券、廣發證券、財通證券、中國銀河證券、華安證券也托管了一部分產品。
資金有券商托管，似乎成為令投資人信服的一道防火墻。但如今看來，這道防火墻也并不牢固。
此外，據網傳合同，瑞達豐發行的所謂產品，存在收益兜底的情況。而提供兜底的，是一家名為“上海蒸冉投資管理有限公司”(下稱“蒸冉投資”)的公司。在上述產品認購合同中，蒸冉投資的身份是擔保方。按照合同約定，甲方對乙方認購的產品承擔安全保障，如最終清算退出發生虧損或收益低于8%，由甲方負責補足至8%年化收益(一年按照365天計算)如果最終退出收益大于8%，超過8%的收益部分均歸屬甲方所有。也就是說，蒸冉投資為瑞豐達某知產品進行兜底，保證投資者年化8%的收益。
相信隨著證監會以及相關部門的介入，瑞豐達跑路疑云將被進一步厘清。
