- 緊跟市場熱點 機構調研上市公司熱情高漲
- 2024年04月29日 來源：中國證券報
提要：對于機構青睞業績增長公司的原因，萬聯證券投資顧問屈放認為：“首先，業績增長可能意味著企業產品滲透率提升。企業的業績暫時沒有表現出來，機構可能更看重其未來的成長性，包括市場份額、產品技術路線、公司管理層戰略思路等。
據Choice金融終端統計，4月以來，機構接待量超過100家的A股公司已超百家。其中，電力設備、電子以及生物醫藥等領域最受關注。
在調研對象的選擇看，機構緊跟市場熱點，瞄準工業母機、算力、低空經濟等領域。4月以來機構接待量排名前三的企業分別為華明裝備、天孚通信和珀萊雅，前兩者分別涉及工業母機和算力概念。科方得智庫研究負責人張新原在接受中國證券報記者采訪時表示，市場熱點通常反映出投資方向，機構緊跟市場熱點，以更好地把握投資機會。
市場熱點受追捧
工業和信息化部等七部門近日聯合印發的《推動工業領域設備更新實施方案》提出，重點推動工業母機行業更新服役超過10年的機床等。業內人士預計，機床行業開展更新行動，預計到2027年末將累計新增千億級的市場需求。
4月以來，近500家機構到華明裝備調研。華明裝備具有年產專用數控機床1000臺(套)的生產能力。2023年，公司數控設備業務實現營業收入1.62億元，同比增長7.69%。華明裝備在與機構交流時表示，數控設備業務方面，公司會嘗試走差異化競爭道路，引入新的團隊和技術，開發定制化程度更高的復合式產品，提升競爭力。
天孚通信是業界領先的光器件整體解決方案提供商和先進光學封裝制造服務商，公司產品主要應用于數據中心、電信市場和光纖連接等領域。人工智能加速發展，算力需求得到提升，推動光器件市場發展。天孚通信表示，將持續保持高強度研發投入，關注前沿技術發展，配合客戶新品研發，在爭取訂單的同時助力客戶降本。
華東醫藥和愛美客兩家減肥概念公司成為機構重點調研的對象。華東醫藥的利拉魯肽注射液獲批上市，用于治療成人2型糖尿病、肥胖或體重超重，是國內首個獲批上市的利拉魯肽生物類似藥。華東醫藥表示，公司利拉魯肽注射液上市以來銷售勢頭良好，2023年該產品銷售達到預期，預計該產品2024年銷量將大幅提升。愛美客在與質肽生物合作引入司美格魯肽產品的基礎上，以總金額5000萬元投資持有質肽生物4.89%股權。質肽生物擁有豐富的多肽藥物研發經驗，圍繞GLP-1類似物形成了管線矩陣，并具備持續創新迭代能力。
中小公司受青睞
4月以來，在接待機構量排名前20的上市公司中，市值在100億元以下的有3家，100億元-300億元的有9家，市值超千億元的只有3家。
張新原表示：“中小市值公司通常具有更高的靈活性和創新性，具有更大成長潛力，因此受到機構的關注。”
華特氣體市值只有58.74億元，4月以來吸引了270多家機構前來調研。公司擁有四款光刻氣產品，并通過了ASML和GIGAPHOTON認證。
華測檢測屬于低空經濟概念公司，4月以來超400家機構調研公司。公司先后在深圳、廣州、上海、蘇州、天津等地設立實驗室，可為民用有人駕駛和無人駕駛航空器等提供環境可靠性試驗、電磁兼容試驗、有害物質檢測以及失效分析、零部件強度試驗，材料性能測試等服務。
在4月以來接待機構量排名前20的上市公司中，海康威視、中際旭創、京東方A這3家公司市值超千億元。海康威視形成了物聯感知技術、人工智能技術、大數據技術三大技術體系。早在2006年，海康威視就組建了算法團隊，開始布局人工智能技術。2021年，海康威視啟動大規模預訓練模型相關的研發工作，隨后推出海康威視觀瀾大模型。
海康威視的大模型業務進展受到機構重點關注。公司稱，面對不同的行業用戶，海康威視在AI開放平臺上生成了超過10萬個模型，在2萬多個項目中落地，形成面向千行百業不同需求的策略。
部分公司業績亮眼
4月以來，接待機構量排名前20的上市公司2023年全部盈利，只有4家公司業績出現下滑。
對于機構青睞業績增長公司的原因，萬聯證券投資顧問屈放認為：“首先，業績增長可能意味著企業產品滲透率提升。企業的業績暫時沒有表現出來，機構可能更看重其未來的成長性，包括市場份額、產品技術路線、公司管理層戰略思路等。”
得益于電力設備行業景氣度上升，華明裝備2023年營業收入、凈利潤均創歷史新高。2023年，公司實現營業收入19.61億元，同比增長14.57%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤5.42億元，同比增長50.90%。今年一季度，公司業績繼續保持增長態勢，實現營業收入4.51億元，同比增長9.40%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.27億元，同比增長7.59%。
澳華內鏡主要從事電子內窺鏡設備及內窺鏡診療手術耗材研發、生產和銷售。公司積極布局海內外營銷網絡，拓寬對各等級醫院的覆蓋度，全方位提高品牌影響力。2023年，公司實現營業收入6.78億元，同比增長52.29%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤5785.44萬元，同比增長167.04%。亮眼的業績吸引了近300家機構4月以來前往公司調研。
京東方A是全球半導體顯示領域領軍企業及物聯網領域創新型企業。2023年，公司營收和歸母凈利潤雙雙下滑。不過，公司預計今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為8億元至10億元，同比增長223%至304%。對于業績變動的原因，公司稱，得益于良好的供給格局和下游需求提前釋放，行業景氣度顯著回暖。2024年，公司將堅定不移落實“聚焦主業、高質發展”的經營策略，進一步深化“極致成本、提升效能”的行動方案。
