- 三大運營商布局“東數西算” 開啟競爭新賽道
- 2022年02月22日 來源：證券日報
提要：受“東數西算”工程正式啟動消息提振，2月21日，A股市場上算力概念以及數據中心板塊上演漲停潮。
受“東數西算”工程正式啟動消息提振，2月21日，A股市場上算力概念以及數據中心板塊上演漲停潮。但“熱鬧是他們的”，相較“東數西算”概念股的熱鬧，同樣涉足數據中心業務，為“東數西算”提供網絡基礎的三大電信運營商在二級市場上卻表現平淡。
2月21日，中國移動A股高開，盤中持續高位震蕩，截至收盤報63.53元/股，小幅上漲1.16%。同期，中國聯通低開高走，截至收盤報3.97元/股，小幅上漲0.25%；中國電信則報收于4.19元/股，跌1.64%。
“三大運營商盤子大，因此波動有限，此外，IDC業務帶來的收入在運營商總收入版圖中占比相對較小。”通信行業分析師付亮告訴記者，“但長期來看，隨著政策的逐步傾斜，三大運營商有望獲得更多業務增量，IDC業務與運營商其他自有業務的融合也有望帶來新的市場空間。”
積極搶灘“東數西算”
事實上，三大運營商均在“東數西算”領域有所布局。今年1月份，中國移動(廣西)數據中心一期工程建成投產。據了解，該中心共分為兩期建設，總投入25億元，可容納1.5萬個機架，22.5萬臺服務器，將為打造面向東盟的數字絲綢之路提供新動能。此外，廣西移動已在全區建成數據中心30處，遍布14個設區市。
中國電信集團有限公司副總經理劉桂清表示，中國電信是國內數量最多、分布最廣、中國最大的IDC服務提供商，擁有794個數據中心，機架50萬個。中國電信明確“2+4+31+X”布局，其中2指在內蒙古、貴州兩個樞紐的內蒙古和貴州數據中心園區，定位為全國數據存儲備份、離線分析的基地；4為京津冀、長三角、粵港澳大灣區和成渝四個樞紐的布局，定位為熱點地區高密度人口高頻次訪問的視頻播放、電子商務等實時要求較高的業務承載；31+X為包括甘肅、寧夏兩個樞紐在內的為31省(自治區、直轄市)及X個重點城市的布局，重點定位為車聯網、自動駕駛、無人機、工業互聯網、AR\VR等超低延遲、大帶寬、海量連接的業務。
據劉桂清透露，目前，中國電信在2+4區域擁有數據中心機架規模40萬個，在中國電信所有數據中心占比達到80%，下一步中國電信將進一步加快在八大樞紐節點的征地、建設工作，預計“十四五”末占比達到85%。同時，進一步優化東西部比例，由現在的7:3調整至“十四五”末的6:4。
中國聯通方面相關負責人告訴記者，中國聯通加快京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝區域四大國家東數樞紐節點新型數據中心新建、擴建項目，滿足國家重大區域發展戰略實施需要。
同時，發揮能源、氣候等自然資源優勢，建設蒙貴甘寧四大國家西算樞紐節點，提升算力服務品質和利用效率，打造面向全國的非實時性算力保障基地。
“中國聯通在積極申報并建設相關項目，爭取為國家‘東數西算’工程的有效落地樹立標桿。”中國聯通負責人表示。
付亮對記者表示，西部地區溫差大能耗小，電力成本低，有獨特的地域優勢。因此，“東數西算”可以被視為產業共同推動的結果。未來西部地區有望迎來更多政策傾斜，建立起更好的產業環境，或有更多數據存儲、云計算需求匯聚到西部地區。
數據中心運營成本有望下降
“東數西算”有望在業績層面為三大運營商帶來利好。
劉桂清表示，全國一體化大數據中心體系建設，將有效彌補東部資源的不足，同時將充分盤活西部資源并降低運營成本。“一直以來，數據中心的能耗居高不下。以中國電信為例，2021年數據中心耗電達到56億度，占總耗電量的20%。此次一體化大數據中心布局要求能源網和算力網高效協同，將在一定程度上降低運營成本。”
國盛證券通信聯席首席分析師黃瀚告訴記者，“東數西算”推動新增數據中心擴容，會對運營商整體收入有正向貢獻，同時會對整個網絡流量端有非常明顯的拉動。此外，“東數西算”初期可能會以地方政府及運營商等合作的形式開展，運營商會深度參與其中并充分受益。
“我們預計未來新興業務在運營商收入中的平均占比能達到30%以上。”黃瀚表示，在運營商整體數字化轉型的大背景下，云計算、物聯網等新興業務的比重會進一步提升。“‘東數西算’是一個很好的落腳點。”
在電信運營商行業資深觀察人王征南看來，“東數西算”意味著新一輪通信基建的開始，對通信領域是重大利好。“同時，算力優化升級背后是新的技術應用，新場景的迭代，運營商云數賦能的行業將更加廣泛。”
值得注意的是，三大運營商收入結構調整會是一個長期過程。“短期來看，傳統業務仍將為三大運營商貢獻絕大多數收入，至少在一兩年之內，收入格局不會發生改變。”王征南表示。
在他看來，三大運營商布局“東數西算”還有更重要的意義。“隨著基礎設施逐漸完善，未來三年到五年，圍繞數字通訊產業，周邊地區可能會建立起新的產業鏈，從而帶動西部地區整體經濟發展。”
