- 新希望：畜禽大周期 綜合龍頭或多點(diǎn)開(kāi)花
- 2019年06月19日 來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
提要：中信證券發(fā)布新希望的研報(bào)指出，公司看點(diǎn)主要在于：豬價(jià)上行周期中的規(guī)模高速增長(zhǎng)，豬雞共振預(yù)期下的多業(yè)務(wù)線盈利齊增，且后者缺乏市場(chǎng)預(yù)期。
中信證券發(fā)布新希望的研報(bào)指出，公司看點(diǎn)主要在于：豬價(jià)上行周期中的規(guī)模高速增長(zhǎng)，豬雞共振預(yù)期下的多業(yè)務(wù)線盈利齊增，且后者缺乏市場(chǎng)預(yù)期。預(yù)計(jì)2019/20/21年公司凈利潤(rùn)34/66/62億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為0.80/1.56/1.48元。采用分部估值法，給予飼料業(yè)務(wù)20X PE、豬產(chǎn)業(yè)頭均9000元市值、禽產(chǎn)業(yè)17X PE、食品業(yè)務(wù)15X PE、民生銀行投資收益7X PE，合計(jì)目標(biāo)市值1000億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)23.7元，首次覆蓋給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
責(zé)任編輯：齊蒙
