- 淮河能源重啟吸收合并控股股東淮南礦業(yè)
- 2022年02月08日 來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)
提要：2月7日晚間，淮河能源發(fā)布公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，2月8日起停牌。淮河能源此次停牌與兩項(xiàng)運(yùn)作有關(guān)，包括吸收合并和購(gòu)買資產(chǎn)兩項(xiàng)運(yùn)作。
2月7日晚間，淮河能源發(fā)布公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，2月8日起停牌。淮河能源此次停牌與兩項(xiàng)運(yùn)作有關(guān)，包括吸收合并和購(gòu)買資產(chǎn)兩項(xiàng)運(yùn)作。
其中，吸收合并的運(yùn)作對(duì)象是淮南礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱淮南礦業(yè)），這也是淮河能源的控股股東。
根據(jù)公告，淮河能源擬向淮南礦業(yè)全體股東發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券（如有）及支付現(xiàn)金的方式吸收合并淮南礦業(yè)。本次吸收合并完成后，淮河能源將成為存續(xù)公司承繼及承接淮南礦業(yè)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù)，淮南礦業(yè)法人資格將被注銷。
淮南礦業(yè)股東名單中，有不少國(guó)資主體，其中部分涉及到A股上市公司。具體包括淮河能源控股集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司、國(guó)華能源投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、冀凱企業(yè)管理集團(tuán)有限公司、上海電力股份有限公司、中電國(guó)瑞供應(yīng)鏈管理有限公司和淮北礦業(yè)股份有限公司等。
吸收合并之外的另一運(yùn)作是購(gòu)買資產(chǎn)。淮河能源擬以向國(guó)開發(fā)展基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)開基金）發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券（如有）的方式購(gòu)買其持有的淮河能源電力集團(tuán)有限責(zé)任公司10.70%的股權(quán)。
從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來看，淮河能源2月7日漲停收盤，報(bào)2.61元/股。
回溯來看，這并非淮河能源首次籌劃吸收合并淮南礦業(yè)。早在2019年，公司就曾籌劃吸收合并淮南礦業(yè)，并以發(fā)行股份的方式購(gòu)買淮南礦業(yè)集團(tuán)電力有限責(zé)任公司10.70%股權(quán)、內(nèi)蒙古銀宏能源開發(fā)有限公司50%股權(quán)。
不過，到了2020年，由于淮南礦業(yè)下屬企業(yè)部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)涉及的土地、房屋等相關(guān)權(quán)屬證明文件未能如期取得，且預(yù)計(jì)在短期內(nèi)難以解決，淮河能源在當(dāng)年年中決定終止此次重大資產(chǎn)重組。
另一大原因還在于疫情影響。公司曾在公告中表示，交易涉及的多家交易對(duì)方位于北京市，受北京新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作的影響，涉及交易對(duì)方的相關(guān)核查程序以及交易對(duì)方的內(nèi)部審批、備案等程序均受到了一定的影響。
而相關(guān)資產(chǎn)重組預(yù)案發(fā)布后，一度引起了投資者、媒體廣泛關(guān)注。原因之一在于淮河能源本次運(yùn)作類似于“蛇吞象”式的重大資產(chǎn)重組。
淮河能源近些年來營(yíng)收在百億級(jí)規(guī)模，2020年資產(chǎn)總額也僅為176億元。而淮南礦業(yè)則是安徽最大國(guó)企之一，連續(xù)7年入圍中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，截至2018年年末，淮南礦業(yè)總資產(chǎn)高達(dá)1242.34億元，為淮河能源的7倍左右。
根據(jù)前幾年所披露的預(yù)案，此次吸收兼并淮南礦業(yè)，淮河能源需要為此支付10億元的交易對(duì)價(jià)。而這次重新啟動(dòng)的吸收合并事項(xiàng)，尚未公布具體交易金額，而是明確通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券（如有）及支付現(xiàn)金方式吸收合并。
不過，近些年來，淮河能源的賬面貨幣資金呈現(xiàn)穩(wěn)步增多的趨勢(shì)，已經(jīng)從2018年底的9.68億元左右增長(zhǎng)到2021年前三季度的16.58億元以上。
