- 丹化科技終止重大資產(chǎn)重組 斯?fàn)柊罱铓の垂?/font>
- 2020年09月21日 來源：證券時報
提要：丹化科技9月21日晚間公告，公司第九屆董事會第五次會議審議通過相關(guān)議案,同意公司終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項及簽署本次交易的終止協(xié)議，并撤回相關(guān)申請文件。
丹化科技9月21日晚間公告，公司第九屆董事會第五次會議審議通過相關(guān)議案,同意公司終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項及簽署本次交易的終止協(xié)議，并撤回相關(guān)申請文件。
丹化科技為專注于煤制乙二醇產(chǎn)業(yè)的新型化工企業(yè)，目前主要通過控股子公司通遼金煤的大型化工裝置生產(chǎn)乙二醇并聯(lián)產(chǎn)草酸，其中乙二醇是公司主營產(chǎn)品，屬于單一產(chǎn)品大規(guī)模生產(chǎn)。公司產(chǎn)品價格受限因素多，公司抗風(fēng)險能力薄弱。
據(jù)了解，乙二醇屬于大宗化工產(chǎn)品，價格受國際油價波動、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等因素影響較大。受石油價格下行的影響，公司的煤制乙二醇工藝路線已無成本優(yōu)勢，盈利能力面臨嚴(yán)峻考驗。
丹化科技在2020年半年報當(dāng)中提及可能面對的風(fēng)險時，就曾提到乙二醇市場產(chǎn)能過剩問題：據(jù)估計，2018年—2020年，中國將新增煤（合成氣）制乙二醇項目27個。到2020年，中國乙二醇總產(chǎn)能將達(dá)到2881萬噸/年，屆時需求量只有2050萬噸，產(chǎn)能過剩在所難免。在產(chǎn)能過剩的共同風(fēng)險面前，乙二醇價格可能長期低位徘徊，丹化科技將面臨一定的生存和經(jīng)營壓力。
繼2019年凈利潤虧損4.33億元之后，今年上半年，丹化科技的凈利潤再度出現(xiàn)1.37億元的虧損。
為提升公司持續(xù)經(jīng)營能力，丹化科技擬以發(fā)行股份的方式向盛虹石化集團(tuán)有限公司、連云港博虹實業(yè)有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司和中銀金融資產(chǎn)投資有限公司購買其合計持有的江蘇斯?fàn)柊钍邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“斯?fàn)柊睢保?00%股權(quán)，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易完成后，盛虹石化將成為上市公司的控股股東，本次交易將構(gòu)成重組上市。
本次交易完成后，斯?fàn)柊顚⒊蔀榈せ萍嫉娜Y子公司。交易完成后，丹化科技主營業(yè)務(wù)將新增高附加值烯烴衍生物的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品范圍將進(jìn)一步涵蓋丙烯腈、MMA、EVA、EO及其衍生物等一系列多元石化及精細(xì)化學(xué)品，丹化科技的利潤將有較大幅度的提升，持續(xù)發(fā)展能力和盈利能力將得到顯著增強(qiáng)。
在此之前，丹化科技于去年12月19日晚公告，斯?fàn)柊罱铓な马棲@江蘇省國資委批復(fù)。2020年1月3日，丹化科技已收到中國證監(jiān)會出具的《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》，2020年3月10日收到二次反饋意見通知書。
今年6月3日，丹化科技發(fā)布公告，由于公司2019年財務(wù)報表被出具了帶保留意見的審計報告，根據(jù)重大資產(chǎn)重組管理辦法要求，須經(jīng)注冊會計師專項核查確認(rèn)，該保留意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者將通過本次交易予以消除。公司本次重大資產(chǎn)重組涉及財務(wù)數(shù)據(jù)已過有效期，需要更新財務(wù)數(shù)據(jù)后繼續(xù)審查。經(jīng)研究，公司決定向中國證監(jiān)會申請中止審查本次重大資產(chǎn)重組事項。
3個半月之后，即傳來了丹化科技終止重大資產(chǎn)重組的消息。對于終止重大資產(chǎn)重組的原因，丹化科技給出的說法是，本次重組自啟動以來，公司及相關(guān)各方對本次交易事項進(jìn)行了多次磋商，積極推動本次重組的相關(guān)工作。項目推進(jìn)過程中，公司外部環(huán)境發(fā)生較大變化，今年的新冠疫情至今仍在境外蔓延，對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大沖擊，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場環(huán)境壓力加大，重組推進(jìn)存在不確定性，無法達(dá)到交易各方預(yù)期。公司及交易對方認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的有關(guān)條件不成熟，經(jīng)協(xié)商，交易各方擬終止本次重組。
丹化科技同時表示，終止本次交易事項不會對公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動、財務(wù)狀況造成重大不利影響，也不會影響公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略。
值得注意的是，丹化科技之前在2020年半年報當(dāng)中表示，上半年公司的經(jīng)營狀況受到新冠疫情、經(jīng)濟(jì)下行因素的雙重影響。在疫情期間公司的原料煤供應(yīng)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，銷售運力也受到影響；原油價格下跌，聚酯產(chǎn)業(yè)等下游產(chǎn)品需求減少，造成國內(nèi)乙二醇市場行情低迷。受化工產(chǎn)品價格暴跌的影響，公司的日常經(jīng)營遇到了較大困難，由于公司目前產(chǎn)品比較單一，尚無其他經(jīng)濟(jì)增長點，因此短時期內(nèi)經(jīng)營性虧損的局面尚難以扭轉(zhuǎn)。
在這樣的背景下，丹化科技在未來是否還會籌劃重大資產(chǎn)重組，值得給予關(guān)注。
