- 保險經代渠道產品更新 首年傭金率降三成 投保者影響幾何
- 2024年04月12日 來源：中國證券報
提要：從投保者的角度來看，業內人士認為，短期而言，“報行合一”推行后，產品給予客戶的利益減少，保險產品價格或面臨一定幅度上漲；長期來看，“報行合一”有利于保險公司長期穩健經營，這將使得投保人利益得到更充分保障。
繼銀保渠道推行“報行合一”之后，經代渠道“報行合一”也在加速落地。中國證券報記者從業內了解到，近日已陸續有調整后的產品重新上架。多位保險經紀人表示，整體來看，產品調整后，手續費有一定程度下降，首年傭金率下調幅度在30%左右，部分產品下調幅度達到50%。
從投保者的角度來看，業內人士認為，短期而言，“報行合一”推行后，產品給予客戶的利益減少，保險產品價格或面臨一定幅度上漲；長期來看，“報行合一”有利于保險公司長期穩健經營，這將使得投保人利益得到更充分保障。
首年傭金率普遍下降
“‘報行合一’調整后的產品陸續上架，產品幾乎都采用了新的傭金率，目前還沒調整傭金率的產品已經不多了。”某保險經代機構經紀人王華(化名)告訴中國證券報記者。
業內人士介紹，“報行合一”是指保險公司應嚴格執行經備案的保險條款和保險費率。近些年，人身保險業同質化競爭嚴重，保險公司費用管理普遍粗放，導致實際費用超出了產品報備時的水平，出現“報行不一”的情況。當前，監管層正在人身險行業推行“報行合一”。此前，銀保渠道已率先推行“報行合一”，不符合監管要求的部分經代渠道產品也于近期陸續調整。
資深保險經紀人李勇告訴記者，保險公司對產品調整一般有三種方式：一是產品利益不變，下調傭金，傭金大約會在原有基礎上打七折；二是傭金基本不變，下調產品利益；三是折中的方式，產品利益下調一些，傭金下調少許。
據王華介紹，不同的產品首年傭金率下調幅度不同，整體來看，下調幅度在30%左右，部分產品傭金率下調幅度較大，達到50%。某保險經代機構經紀人馬超(化名)向記者表示，新產品傭金率下調較多，整體在30%-50%。
中國證券報記者梳理保險經代機構及保險公司發布的信息發現，今年以來，包括大家人壽、復星保德信人壽、君龍人壽、中意人壽、同方全球人壽、愛心人壽、信泰人壽等多家保險公司經代渠道產品下架調整，涉及增額終身壽險、養老年金險、分紅險等產品。
記者此前從業內獲悉，今年初，金融監管總局人身險司下發《關于2023年度人身保險產品情況的通報》。其中，因產品設計不符合“報行合一”基本原則，中英人壽、信泰人壽、平安人壽旗下產品被監管點名通報。監管部門要求各公司應當以持續做好產品回溯工作為抓手，結合經營實際，及時通過停售或者重新報備等方式，管控精算假設偏差或調整產品精算假設。
中小公司面臨挑戰
業內人士表示，推行“報行合一”主要是為了幫助保險公司防范費差損風險，有助于降低保險公司負債成本，有利于其長期穩健發展。具體到經代渠道“報行合一”，在業內人士看來，中小保險公司對經代渠道的依賴更大，或面臨一定挑戰，頭部公司將因品牌效應等更具競爭力，經代渠道也將面臨一定程度調整。
“過往部分中小保險公司產品設計較為激進，靠給客戶更高收益來獲取市場份額，但是在‘報行合一’后，保險公司的產品定價更加趨同，中小保險公司的這一優勢不再，大型保險公司或因其品牌效應、規模效應而獲得更強競爭力?！本泷R克主理人Mark向中國證券報記者表示，未來保險公司可在提供保險產品的基礎上進一步探索，在細分領域尋求發展機遇，比如探索“保險+康養”模式等。
泰生元精算咨詢公司創始人、英國精算師協會會員毛艷輝認為，“報行合一”將倒逼一些缺乏競爭優勢的中小保險公司向產品創新和差異化經營方向轉型。
對于經代渠道，多位業內人士向記者表示，中小經紀機構或面臨一定程度沖擊。“未來大型經代機構將更具優勢，發展更好。”Mark認為，公司的運營需要付出固定成本，只有業務量足夠大、產生規模效應，才能更好地分攤固定成本，提升整體盈利性。此外，經代公司也可以利用科技賦能提升運營效率。
李勇認為，“報行合一”將對以“飛單”為主的經代機構產生影響。這些公司靠賺傭金差獲取收益，“報行合一”后，“飛單”失去優勢，這些公司生存必將受到影響。
此外，業內人士認為，在“報行合一”下，經代渠道整體傭金將下降，這或進一步加速保險經代機構經紀人優勝劣汰。過往經代渠道傭金較高，調整后傭金下降，對從業者的吸引力減弱，一些業務量較小的從業者將遭淘汰。
或向全渠道推行
隨著銀保渠道、經代渠道陸續推行“報行合一”，業內人士表示，后續監管將繼續推行個險渠道“報行合一”。
在上市險企2023年業績發布會上，多家上市險企管理層就“報行合一”相關問題進行回應。整體來看，銀保渠道推行“報行合一”后，上市險企的費用投入得以降低，產品新業務價值率有一定幅度提升。
中國人壽副總裁白凱表示，公司已經設計了全新的銀保產品，進一步加強了銀保渠道的費用管理，已完成全部代理銀行的手續費協議換簽工作，整體實現了平穩過渡。銀保渠道“報行合一”的推行，使得銀行代理手續費有一定程度下降。
中國平安首席財務官張智淳表示，長期來看，推進“報行合一”是人身險業高質量發展的必然要求。公司將堅持“報行合一”，更有力地推動價值經營，更好保障保險消費者權益。太平人壽總經理程永紅表示，銀保將是今年乃至明年價值增長的重要貢獻渠道。目前公司也做好了其他條線推動“報行合一”的所有準備工作。
從投保者的角度來看，業內人士認為，短期而言，“報行合一”推行后，產品給予客戶的利益減少，保險產品價格或面臨一定幅度上漲；長期來看，“報行合一”有利于保險公司長期穩健經營，這將使得投保人利益得到更充分保障。
