- 險企投資管理能力比拼成績單出爐
- 2023年04月10日 來源：北京商報
提要：“部分投管能力類型偏少的保險公司背后是集團(tuán)的保險資產(chǎn)管理公司，因此對保險公司的資金運(yùn)用并不會有太大影響。對于那些自身投管能力類型偏少，也沒有集團(tuán)保險資產(chǎn)管理公司可以依靠的保險公司來說，其實可以通過委托投資的方式借助市場力量來實現(xiàn)保險資金運(yùn)用的優(yōu)化?！睂τ诒ｋU公司可以從哪些方面著手提高投管能力，李文中如是表示。
股票投資、股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資……各家保險公司具備其中的哪些投資管理能力頗具看點。
近日，中國保險行業(yè)協(xié)會(以下簡稱“保險業(yè)協(xié)會”)發(fā)布《保險公司投資管理能力建設(shè)情況通報》(以下簡稱《通報》)，通報了各保險集團(tuán)(控股)公司、保險公司(以下統(tǒng)稱“保險公司”)開展投管能力建設(shè)的最新情況。
《通報》顯示，截至今年3月31日，共有119家保險公司具備不同類型的投管能力合計269項，僅有平安養(yǎng)老保險一家保險公司具備上述全部5項能力，包括鼎誠人壽、和泰人壽、華貴人壽在內(nèi)的28家保險公司僅具備1項投管能力，占比為23.53%。具備2項能力的保險公司最多，包括太平財險、大地財險、中原農(nóng)險在內(nèi)有51家。另外，包括利安人壽、陸家嘴國泰人壽、鼎和財險在內(nèi)的22家保險公司具備3項能力，包括友邦人壽、泰康養(yǎng)老保險、亞太財險在內(nèi)的17家保險公司具備4項能力。
保險公司的投管能力包括信用風(fēng)險管理能力、股票投管能力、股權(quán)投管能力、不動產(chǎn)投管能力、衍生品運(yùn)用管理能力5項。與保險業(yè)協(xié)會此前披露的投管能力建設(shè)情況相比，此次《通報》并未出現(xiàn)保險公司暫未具備任何投管能力的情況。
那么，保險公司最看重哪項投管能力？北京商報記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，保險公司最看重的是信用風(fēng)險能力。在119家保險公司中，有80家公司具備這項能力，占比為八成左右。值得注意的是，28家保險公司僅具備的1項投管能力基本上也都是信用風(fēng)險管理能力，對此，在李文中看來，這說明信用風(fēng)險管理能力是一項比較基礎(chǔ)的投資風(fēng)險管理能力，也是各家保險公司自身最需要的一種投管能力。
而衍生品(股指期貨)運(yùn)用管理能力則表現(xiàn)“慘淡”，僅有4家保險公司涉足。具備股票投管能力、股權(quán)投管能力、不動產(chǎn)投管能力的保險公司分別為37家、89家和59家。
對于各家保險公司投管能力情況不一，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中表示，投管能力類型多少意味著保險公司進(jìn)行保險資金運(yùn)用時可以投資標(biāo)的的多寡。保險公司應(yīng)該具備哪幾項投資風(fēng)險管理能力雖然是一種客觀的現(xiàn)狀，但是這往往也是保險公司進(jìn)行投資能力選擇與建設(shè)的結(jié)果。
由于保險公司內(nèi)部高素質(zhì)的管理人員和技術(shù)人員配備較少，人才困境成為保險業(yè)投資管理中的一大挑戰(zhàn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，部分保險公司缺乏大量的投資管理人員、風(fēng)險防控人員等，這些技術(shù)人員的缺失阻礙著保險公司進(jìn)一步提高投管能力。
對此，李文中表示，保險公司增強(qiáng)投管能力類型雖然能夠為保險公司進(jìn)行資金運(yùn)用選擇更多的標(biāo)的，能夠更好地進(jìn)行資產(chǎn)組合以在對風(fēng)險有效控制的基礎(chǔ)上實現(xiàn)投資收益最大化。但是，同時也意味著公司要聘用大量投資管理專業(yè)人才，這增加了保險公司的經(jīng)營成本。
“部分投管能力類型偏少的保險公司背后是集團(tuán)的保險資產(chǎn)管理公司，因此對保險公司的資金運(yùn)用并不會有太大影響。對于那些自身投管能力類型偏少，也沒有集團(tuán)保險資產(chǎn)管理公司可以依靠的保險公司來說，其實可以通過委托投資的方式借助市場力量來實現(xiàn)保險資金運(yùn)用的優(yōu)化?！睂τ诒ｋU公司可以從哪些方面著手提高投管能力，李文中如是表示。
李文中認(rèn)為，保險公司需要根據(jù)自身的實際情況來選擇和建設(shè)投管能力，并不一定需要追求更多的投管能力類型。
除此之外，保險公司仍需克服阻力，將人才建設(shè)這一任務(wù)當(dāng)作“置頂事項”。2022年6月，保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布《保險公司投資管理能力信息披露自律管理準(zhǔn)則(試行)》，除了明確要杜絕投管能力“帶病披露”“闖關(guān)披露”等現(xiàn)象，也要求保險公司應(yīng)重視和加強(qiáng)投資管理專業(yè)人才隊伍建設(shè)，強(qiáng)化職業(yè)操守和合規(guī)意識，守住風(fēng)險底線。
