- *ST天娛：擬召開第二次債權人會議 重整完成進入倒計時
- 2020年10月21日 來源：中國證券報·中證網
提要：*ST天娛10月20日晚公告稱，公司第二次債權人會議（簡稱“二債會”）將于2020年11月5日召開，審議并表決重整計劃（草案）；同日，公司將召開出資人組會議對出資人權益調整方案進行表決。
*ST天娛10月20日晚公告稱，公司第二次債權人會議（簡稱“二債會”）將于2020年11月5日召開，審議并表決重整計劃（草案）；同日，公司將召開出資人組會議對出資人權益調整方案進行表決。根據出資人權益調整方案，*ST天娛擬實施資本公積轉增股票抵償債務，轉增股票抵債價格=二債會召開前20個交易日公司股票交易均價×2.2。
作為第一家進入重整程序的互聯網輕資產上市公司，*ST天娛在7月31日公告進入重整程序后便獲得市場廣泛關注。
業內人士表示，通常在召開二債會前，上市公司會跟大部分債權人就重整方案達成一致。*ST天娛的重整計劃（草案）或取得了債權人的普遍認可。根據企業破產法有關規定，債權人過半數同意重整計劃（草案），并且其所代表的債權額占該組債權總額的2/3以上的，即為該組通過重整計劃草案。
該人士表示，不同于重資產公司可以處置廠房或機器設備抵債，*ST天娛作為輕資產互聯網公司，債權人可將債權轉化為具備高流通性的上市公司股票，可隨時處置變現；此外，未來隨著公司業績扭虧為盈、持續提升，如果股價上漲，債權人還將有額外收益。
“重整是手段，保殼是目的，債轉股的價格是市場價格的2.2倍，這或跟上市公司保殼有關。從財務核算角度，轉增股票抵債總金額高于市場價值的部分可確認為重整收益。該部分金額可確保公司今年盈利，‘2.2倍’實際上是根據公司保殼的底線要求倒推出來的。”上述人士說。
*ST天娛10月19日晚公告稱，全資子公司聚為數字科技（大連）有限公司與山西轉型綜合改革示范區管委會、上海海外公司、北京北投教育科技集團有限公司、華陽新材料科技集團有限公司、山西晉商民營聯合投資控股有限公司簽訂相關協議，將與各方在山西轉型綜合改革示范區合作共建山西數據流量生態園。
根據公告，由*ST天娛牽頭其他資方共同組建園區管理公司與流量運營公司，一方面以入園企業貢獻的稅收增量給流量需求企業流量補貼，在園區形成流量價格洼地，吸引流量需求企業源源不斷入駐；另一方面，合資公司還將在園區構建為流量需求群體服務的廣告策劃、精準投放、網紅管理等服務，形成數據智能融合、產業鏈條完善、業態豐富、人才集聚的數據流量生態體系。
該業內人士表示，生態園項目的落地將為*ST天娛數據流量業務引擎構筑新的競爭優勢，進一步提升公司業務實力。特別是重整完成后，公司將擺脫債務負擔，輕裝上陣。
