- 攜千頁招股書叩關科創板 中芯國際擬募資200億元
- 2020年06月02日 來源：證券時報
提要：跋涉20載，中芯國際躋身為全球領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸第一家實現14nm芯片量產的晶圓代工企業。這次縱身躍向科創板舞臺，頗受期待。
在萬眾期待的目光中，中國最硬核的集成電路企業——中芯國際，終于叩響了科創板的大門。6月1日晚，上交所披露了中芯國際申請科創板上市的招股書（申報稿），內容近1000頁。海通、中金等6家券商擔任本次發行的主承銷商。
跋涉20載，中芯國際躋身為全球領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸第一家實現14nm芯片量產的晶圓代工企業。這次縱身躍向科創板舞臺，頗受期待。
每股面值0.004美元
如果成功發行，中芯國際很可能將成為科創板“募資王”。
中芯國際本次擬在科創板發行不超過16.86億股（行使超額配售選擇權之前），占發行后總股本不超過25%，每股面值0.004美元（以人民幣為股票交易幣種進行交易），募集資金總額高達200億元。
200億元做什么？中芯國際表示，在扣除發行費用后，擬40%（80億元）用于12英寸芯片SNI項目、20%（40億元）用于公司先進及成熟工藝研發項目儲備資金、40%（80億元）用于補充流動資金。
根據招股書（申報稿），中芯國際成立于2000年4月，法定股本總額4200萬美元，法定股份總數105億股，已發行股份50.57億股。公司是一家注冊在開曼的紅籌企業，無控股股東及實際控制人。
公司本次發行的主承銷商為海通證券、中金公司，另有4家聯合承銷商。保薦機構子公司海通創新證券投資有限公司、中國中金財富證券有限公司將參與本次發行的戰略配售。
中國大陸的芯片王者
中芯國際是中國大陸集成電路最先進水平的代表，公司可量產14nm的芯片。
根據招股書，中芯國際是全球領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸技術最先進、規模最大、配套服務最完善、跨國經營的專業晶圓代工企業，主要為客戶提供0.35微米至14納米多種技術節點、不同工藝平臺的集成電路晶圓代工及配套服務。
根據IC Insights公布的2018年純晶圓代工行業全球市場銷售額排名，中芯國際位居全球第四位，在中國大陸企業中排名第一。
除了晶圓代工業務，中芯國際亦致力于打造平臺式的生態服務模式，為客戶提供設計服務與IP支持、光掩模制造、凸塊加工及測試等一站式配套服務等。
未來，中芯國際表示將在先進邏輯工藝、高質量特色工藝兩個領域齊頭并進，努力躋身于世界一流半導體企業行列。
國家大基金“加持”
作為集成電路產業的明星，中芯國際獲得國家集成電路產業投資基金（下稱“大基金”）力挺。
招股書（申報稿）顯示，截至2019年12月31日，公司第一大股東大唐控股（香港）投資有限公司持股17%，大基金子公司鑫芯（香港）投資有限公司持股15.76%。
另外，公司在5月15日披露，子公司中芯南方獲得大基金及上海集成電路產業投資基金的“雙重加持”。根據新的合同及協議，各方對中芯南方的投資總額為90.59億美元，其中以注資方式出資合計65億美元。
具體來看，公司全資子公司中芯控股承諾出資25.035億美元并在新合資合同訂立前完成出資17.535億美元；上海集成電路產業投資基金、大基金承諾并已分別完成出資8億美元、9.465億美元；大基金二期、上海集成電路產業投資基金二期承諾分別向中芯南方注資注冊資本15億美元、7.5億美元，目前未完成出資。
需要強調的是，針對公司本次科創板發行，大唐控股和大基金均已放棄優先認購，以戰略投資者參與本次發行。對此，有業內人士認為，在持股比例較高情況下，兩家股東放棄優先認購，是更多“讓利”市場參與者。
自身盈利能力強
作為高科技企業，中芯國際長期堅持搞研發投入，公司2017年至2019年的研發投入占營收比分別為16.72%、19.42%、21.55%。
高投入下，公司的專利情況亮眼。中芯國際披露，截至2019年12月31日，登記在公司及控股子公司名下的與生產經營相關的主要專利共8122件，還擁有集成電路布圖設計94件。
高投入“鑄造”了公司的較強盈利能力。中芯國際披露，2020年第一季度，公司營業收入為64.01億元，同比增長38.42%；扣非后歸母凈利潤為1.43億元，而上年同期凈利潤為-32897.75萬元。
據披露，中芯國際2017年、2018年、2019年營業收入分別為213.9億元、230.17萬元、220.18萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為12.45億元、7.47億元、17.94億元。
另外，中芯國際披露，公司有控股子公司37家，持有股份或權益的參股公司共26家。其中，公司通過芯電上海持有長電科技股份14.28%，位列其第二大股東。
