- 多晶硅企業(yè)減產情況受關注 光伏行業(yè)或在明年迎來拐點
- 2024年12月02日 來源：證券日報
提要：今年以來，光伏產業(yè)鏈公司業(yè)績持續(xù)承壓。作為光伏產業(yè)的重要環(huán)節(jié)，多晶硅何時能恢復供需平衡備受市場關注。從第四季度來看，多晶硅的減產態(tài)勢漸趨明顯。
今年以來，光伏產業(yè)鏈公司業(yè)績持續(xù)承壓。作為光伏產業(yè)的重要環(huán)節(jié)，多晶硅何時能恢復供需平衡備受市場關注。從第四季度來看，多晶硅的減產態(tài)勢漸趨明顯。
近日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(以下簡稱“硅業(yè)分會”)發(fā)布消息稱，目前多晶硅各類產品的價格底部在本輪低價周期內已逐步明確，根據(jù)統(tǒng)計，12月份多晶硅的排產計劃較為明確，龍頭企業(yè)將繼續(xù)帶頭減產，供應量預計有10%以上的下滑。
多位分析人士表示，光伏行業(yè)已進入磨底階段，隨著產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需關系改善，行業(yè)有望在2025年上半年迎來拐點。
浙商證券認為，光伏行業(yè)四大環(huán)節(jié)均處于承壓狀態(tài)，且時間跨度已達多個季度，預計光伏主產業(yè)鏈拐點可能出現(xiàn)在2025年第二季度至第三季度。國金證券表示，考慮到當前行業(yè)資本開支已顯著放緩，隨著落后產能逐步淘汰出清，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需關系正在持續(xù)改善，光伏各環(huán)節(jié)景氣底部夯實明確，主產業(yè)鏈盈利拐點最快有望于2025年第二季度到來。
在中國民協(xié)新質生產力工委聯(lián)席秘書長高澤龍看來，產能過剩、電網(wǎng)和儲能基礎設施限制、非市場因素介入，是光伏行業(yè)在本輪周期中持續(xù)磨底的主要原因，而隨著頭部企業(yè)主動進行調整，有望為行業(yè)止跌回暖帶來積極影響。
“行業(yè)龍頭之間的共識正逐步達成，由‘卷價格’向‘卷質量’演進。頭部企業(yè)開始主動降產并挺價，這有助于緩解產能過剩問題，穩(wěn)定市場價格。此外，政策的引導和支持也將促進光伏行業(yè)健康發(fā)展。”高澤龍說。
政策利好也有望助力光伏行業(yè)向好發(fā)展。日前，工信部正式發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2024年本)》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法(2024年本)》，旨在進一步推動產業(yè)加快轉型升級和結構調整，遏制行業(yè)無序擴張。
此外，龍頭企業(yè)持續(xù)發(fā)力研發(fā)創(chuàng)新，以進一步增強自身競爭力。公開信息顯示，隆基綠能圍繞BC技術平臺不斷推出差異化的高效產品，產品矩陣日益豐富，公司表示，將持續(xù)注重技術研發(fā)，保持產品領先優(yōu)勢，不斷優(yōu)化產能布局，為后續(xù)業(yè)績改善打好基礎。通威股份儲備了包括TOPCon、HJT、XBC、鈣鈦礦硅疊層電池及組件等新技術，并取得了豐碩的研發(fā)成果，公司表示，將積極把握行業(yè)技術迭代的機遇，讓公司在千帆競發(fā)的技術變革中搶占發(fā)展先機。
暢力資產董事長寶曉輝向《證券日報》記者表示，政策支持和自身整合持續(xù)推進，這是光伏行業(yè)實現(xiàn)止跌回暖的重要條件。展望未來，行業(yè)會呈現(xiàn)集中化的特點，市場份額繼續(xù)向優(yōu)勢企業(yè)集中。
“隨著新材料、新工藝和新技術的不斷涌現(xiàn)，光伏產品的性能和效率將不斷提高，生產成本將進一步降低。未來市場將更加多元化，這將為光伏行業(yè)提供更多的市場機遇和發(fā)展空間。同時，中國光伏企業(yè)將繼續(xù)擴大海外市場份額，與國際合作伙伴共同推動全球光伏產業(yè)的繁榮發(fā)展。總體來看，隨著頭部企業(yè)調整、政策引導和支持、技術創(chuàng)新升級以及市場需求增長等因素的推動，光伏行業(yè)有望走出困境并實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。”高澤龍說。
