- ST海航擬定增百億元輸血解困 新團隊有望助力公司實現“摘帽”申請
- 2022年08月12日 來源：證券日報 作者：李昱丞 張軍兵
提要：就此次發行影響來看，ST海航表示，一方面公司資本實力和資產規模將得到提升，能夠有效應對疫情對公司經營帶來的不利影響；另一方面，此次定增還將降低資產負債率，進而優化公司資本結構，增強抵御財務風險的能力。
8月11日晚間，ST海航發布定增公告。公告顯示，本次發行擬募資總額將超100億元，在扣除相關發行費用后擬全部用于補充流動資金。
“從重整以來，方大投入410億元把海航做好，2021年重整過程中還虧了100多億元，今年上半年又虧100多億元。在航空業當前困難的形勢下，方大承擔著新的風險的同時，正在推動海航改善財務狀況和經營質量?！盨T海航相關人士向《證券日報》記者表示。
百億元定增后有望“摘帽”
公告顯示，本次非公開發行股票的發行對象為瀚巍投資，系ST海航控股股東方大航空之控股子公司海航航空集團設立的全資子公司。此次認購資金來源于自有或自籌資金，認購股數為監管規定的認購上限，認購資金規模超100億元。
就此次發行影響來看，ST海航表示，一方面公司資本實力和資產規模將得到提升，能夠有效應對疫情對公司經營帶來的不利影響；另一方面，此次定增還將降低資產負債率，進而優化公司資本結構，增強抵御財務風險的能力。
數據顯示，2019年、2020年、2021年及2022年3月末，ST海航資產負債率分別為68.40%、113.52%、92.34%及94.91%，公司資產負債率水平較高。此外，2022年7月14日，ST海航發布半年報業績預告，公司預計虧損119.5億元至129.6億元，凈資產預估為-32.5億元至-42.6億元。
在高負債及業績虧損的情形下，ST海航因再次陷入資金緊張危機引來市場擔憂，甚至公司年底將退市、方大退出海航等傳言也逐漸四起，ST海航股價在此期間也不斷下跌，近兩月最大跌幅超20%，最低跌至1.27元/股，瀕臨1元退市線。
據了解，繼定增公告后，ST海航或將在不久后向上交所提出摘帽申請。8月10日，公司披露了證監會下發的《行政處罰事先告知書》，此前公司因涉嫌信息披露違法違規等問題被立案調查的結果也已公示完畢，公司現已符合摘帽條件。
一位業內人士向記者表示：“目前，ST海航歷史資金占用、違規擔保、需關注資產等違規事項已徹底解決，也將甩掉歷史包袱，輕裝上陣。如今，ST海航已具備開展資本運作的條件。此次定增體現了控股股東的支持和決心，同時將改善公司資本債務結構，緩解公司資金壓力。ST海航后續在新任管理團隊的領導下嚴格依法合規進行生產經營，最終有望實現摘帽申請。”
新團隊助力海航行穩致遠
5月26日，公司發布同意選舉程勇為公司董事候選人的議案，而在6月14日，公司再次同意選舉程勇擔任公司董事長及法人職務，這也是公司時隔4月后第二次更換董事長人選；此后，公司總裁及副總裁等高層領導在7月份也陸續進行了工作調換。
資料顯示，程勇于2010年任中國南方航空股份有限公司黨委常委兼北京分公司總經理、黨委副書記，2017年7月份任中國南方航空股份有限公司黨委常委。從南航退休后，程勇再被聘任為ST海航董事長。此外，新聘任的總裁祝濤及副總裁陳浩、龔瑞翔、劉長青等高層領導，均為公司原來內部員工，且具備豐富的一線工作經歷。
ST海航另一位內部員工向記者介紹，在方大入駐半年來，新海航在企業文化、思想觀念、管理理念、規章制度等各方面都發生了深刻變化。例如公司提出的對政府、對企業、對員工、對旅客有利的“四個有利”已經作為公司新的企業價值觀；公司還通過統一“責、權、利”，建立“能者上、平者讓、庸者下”的用人機制、利潤獎勵提成及分配方案，激活企業經營活力。
在經營生產方面，ST海航也同樣秉承方大的優秀管理理念實現高質量發展，通過落實精細化管理、日成本核算、堵塞“跑冒滴漏”等方式，增強未來盈利的核心競爭力。據悉，堵塞“跑冒滴漏”的專項整治，已累計節約成本4.08億元，預計全年節約成本7.51億元；而從方大引入的日成本核算機制，已累計節約成超1.92億元，預計全年實現節支5.24億元。
“下半年公司將在新團隊具體調研落實后，實施陸續引進飛機的計劃，在現有800多架飛機的基礎上，爭取5年到10年內達到1200架的目標。未來20年到30年，公司全體也將為打造安全一流、服務一流、利潤第一的世界級航企而不斷奮斗。”上述員工向記者表示。
