- 北信瑞豐基金風波：一封員工公開信的是與非！
- 2022年05月06日 來源：中國經濟網
提要：成立8年的北信瑞豐基金管理有限公司(下稱北信瑞豐基金)，近日頗受關注。《投資時報》研究員從一位已從北信瑞豐基金離職的人士處獲悉一封該公司員工的公開信截圖。在這份截圖中，當事人聲稱，在出差、休假、報銷、銀行渠道維護等方面均遭到公司刁難。
成立8年的北信瑞豐基金管理有限公司(下稱北信瑞豐基金)，近日頗受關注。《投資時報》研究員從一位已從北信瑞豐基金離職的人士處獲悉一封該公司員工的公開信截圖。在這份截圖中，當事人聲稱，在出差、休假、報銷、銀行渠道維護等方面均遭到公司刁難。
除了這場風波，《投資時報》研究員同時注意到，北信瑞豐基金也面臨著管理規模、業績表現、人員更迭等方面的“困難”。Wind數據顯示，截至2021年四季度末，該公司規模僅為78.1億元，在149家基金公司中排第120名。
一封員工公開信的是與非
上述公開信截圖顯示，北信瑞豐基金這位員工主要提及6點問題，涉及報銷、出差、銀行銷售渠道等多個方面。
具體來看，第一點指向銀行渠道銷售費用不給處理，報銷故意為難員工。信中提到，公司2021年一季度北信瑞豐產業升級工行重點推動，公司承諾給工行分行和客戶經理的銷售費用，員工墊付后公司卻不兌現，讓員工自行承擔；公司2021年9月新發北信瑞豐優勢行業基金建行渠道承諾給銀行渠道銷售獎勵，員工墊付后公司不給處理。員工招待客戶，以飯店在西湖景區為由，不予報銷。
第二點是，入職后公司不停壓縮出差額度，員工招待費用，導致無法正常開展工作。2021年二季度開始差旅費、招待費大額壓縮，不給出差、招待。北信瑞豐優勢行業基金發行期在9月1日至9月15日，一共發行兩周，最后一周公司不給出差，同時還要銷量。
第三，公司要求員工去上海公司，圖謀更改工作地點，讓員工進退兩難。
第四，公司無理由不給患病員工審批年假等。
第四，員工工作期間申請開立收入證明辦理按揭貸款，公司拖延多月不給開立，導致員工無法購房。
第五，公司以業績考核不合格為由要求員工主動離職。公開信并提及安鑫系列產品出現兌付困難，無法建立合作以及建行渠道多年無人維護等問題。
員工公開信截圖
公司如何回應？
就上述公開信涉及的問題，《投資時報》研究員向北信瑞豐基金發送溝通函進行核實，該公司未就問題是否屬實給予直接回復，但對部分問題進行了解釋。
針對截圖中第一點提及的不予報銷問題，北信瑞豐基金向《投資時報》表示，由于該發票與旅游景點相關，與公司《費用管理辦法》中“商務招待和其他公務招待活動不得組織旅游和與業務招待活動無關的參觀，不得組織到營業性娛樂、健身場所活動，不得安排專場文藝演出”的規定不相符，財務部與該員工溝通后不予報銷，該員工表示接受，不存在“故意為難”的情況。
就截圖中第二點提到的差旅、招待費問題，北信瑞豐基金表示，公司不存在不予報銷的情況。根據公司預算相關管理制度，招待費用額度需與員工能力、業績相匹配。
關于截圖中第三、第四點涉及的更改工作地點及休假問題，北信瑞豐基金表示，員工勞動合同簽署的工作地點為上海，公司出于人性化考慮，經其分管領導確認，同意員工在杭州辦公，并為其在杭州繳納社保、公積金，不存在更改員工工作地點的情況，且公司已按照相應制度給予休假。
對于截圖中第六點提及的銀行渠道維護的問題，該公司稱：“公司向來注重銀行渠道的維護，與建行也存在多年合作關系，并在2021年通過建行發行了北信瑞豐優勢行業股票型基金，不存在多年無人維護的情況。”
而第六點中涉及的產品兌付問題，北信瑞豐基金表示，截圖中提及的產品并未出現兌付困難的情況，已于產品合同終止清算結束后向投資者兌付。
規模增長乏力
近幾年，公募基金行業飛速發展，整體管理規模創新高。中國證券投資基金業協會最新數據顯示，截至今年2月末，公募基金規模合計達到26.34萬億元。
《投資時報》研究員注意到，相較于比較稀缺的大型公司，管理規模不足百億元的小型公司較為常見，北信瑞豐基金便是其中之一。
資料顯示，北信瑞豐基金成立于2014年3月，管理規模在2018年末首次突破百億元，并在2020年一季度末達到巔峰，為133.95億元。此后，該公司管理規模逐漸下行，截至2021年末僅為78.1億元。
而同為信托系公募基金公司且同樣成立于2014年的圓信永豐基金，2021年末的管理規模已達434.46億元。
若按照非貨幣基金規模進行統計，北信瑞豐基金落后得更加明顯。數據顯示，2021年末，北信瑞豐基金的非貨幣基金規模只有22.7億元，而圓信永豐基金的非貨幣基金規模為368.5億元。
此外，北信瑞豐基金在新基金發行上也稍顯“矜持”。2019年至2021年是公募新基金發行“大年”，但在此期間，該公司僅成立5只基金，為1只債券型基金和4只主動權益類基金。
管理規模增長滯后的原因是什么？新品成立較少與投研實力有無關系？對于《投資時報》研究員的疑問，北信瑞豐基金稱：“公司近年來一直在投研領域發力，整體業績向好。根據海通證券發布的《基金公司權益及固定收益類資產業績排行榜》，2021全年，公司整體權益類收益率在全市場149家公司中排名第11，固收類也以5.12%的綜合收益率，在134家公司中排名第39。我們相信業績的提升會帶來規模效應，但這可能需要一個長期的、不斷被市場認知的過程。”
北信瑞豐基金旗下迷你基金扎堆。截至2021年末，該公司旗下有9只基金規模低于清盤線，其中北信瑞豐華豐、北信瑞豐興瑞2只基金已在2022年清盤。
對于余下的7只迷你基金，北信瑞豐基金表示，通過持營，部分迷你基金問題已得到解決。
超七成基金年內業績告負
管理規模萎縮、新基金發行較少的背后，北信瑞豐旗下基金業績表現不盡如人意。
截至4月28日，北信瑞豐基金旗下有18只基金(各類份額合并計算，下同)，其中14只基金今年以來業績飄綠，包括2只偏債混合型基金、1只中長期純債型基金和11只主動權益類基金。
《投資時報》研究員梳理發現，截至4月28日，該公司旗下有10只基金年內凈值下跌超過20%，其中北信瑞豐健康生活主題、北信瑞豐產業升級、北信瑞豐新成長3只基金凈值跌幅更是超過30%，分別下跌36.76%、38.63%、39.74%。
除了今年以來業績表現欠佳外，北信瑞豐新成長其余階段業績也不甚理想。截至4月28日，該基金近一年、近兩年、近三年的收益率分別為-31.13%、6.56%、25.28%，同類排名分別為1925/2097、1540/1953、1289/1864。若將統計時間拉長，該基金自2015年11月11日成立以來總回報為26.61%。
對此，北信瑞豐基金強調，除了受近一年市場波動情況影響，新成長產品在近2年、近3年、近5年的收益率都超過業績比較基準。根據海通證券的業績排名顯示，2021全年該產品收益率為33%，同類排名146/1751。
而北信瑞豐產業升級年內業績黯淡，但近三年單個年份業績不俗。
Wind數據顯示，2019年、2020年、2021年，北信瑞豐產業升級回報率分別為47.3%、106.01%、29.89%，同類排名分別為272/634、15/878、156/1531。不過，該產品規模并不大，2019年末—2021年末管理規模分別為0.66億元、5.23億元、7.11億元。
北信瑞豐基金認為，雖然產品規模目前還不是很大，但從產品規模的增長率來看，產業升級從2019年至2021年間獲得了近977%的規模增長率。“隨著良好業績的持續，相信規模會逐漸跟隨業績向上匹配，因為就長期而言，規模與歷史業績一定是掛鉤的，但這種掛鉤不是簡單的線性掛鉤，而是需要一個長期積累的過程，一旦超過某一閾值，其成果就會接踵而來。因此我們需要做的就是腳踏實地，做好業績。”
高管、基金經理頻頻變動
北信瑞豐基金的“煩心事”并不止于此。該公司基金經理、高管的變更也不容忽視。
據《投資時報》研究員統計，今年以來北信瑞豐基金先后有陸文凱和盧平2位基金經理離任，不過二者離任原因并不相同。前者因個人原因離任，后者則是所管基金在年內已全部清盤，且目前尚未被聘任為其他產品的基金經理。
2021年，北信瑞豐基金還有董鎏洋、王忠波、黃祥斌、于軍華、輦大吉、張偉保等6位基金經理離任。
目前北信瑞豐基金有18位基金經理，基金經理平均從業年限僅為1.7年，遠低于行業平均水平。其中基金經理任職年限最長的是程敏，但他的基金經理任職年限也只有4.1年。
對此，北信瑞豐基金向《投資時報》表示，人員流動屬于各行業普遍現象，公司目前經營發展狀況照常。
“對于人才的持續引進，公司實施了多種方式的科學有效措施。良好的薪酬激勵、股權激勵和晉升通道，是吸引優秀人才、保持團隊穩定、提升效率與創新能力的有效方式；此外，公司非常重視內部人才的培養，并致力于為員工創造職業歸屬感，陪伴員工一起成長。同時，面對基金經理換任，公司有責任也有義務做好產品交接，最大限度地保障投資者的利益。” 該公司補充道。
實際上，不僅是基金經理，北信瑞豐基金高管在2021年也密集更迭。
2021年1月，北信瑞豐基金前副總經理李鑫離職；2021年8月前督察長郭亞離職；2021年9月前副總經理王忠波離職；2021年10月前總經理朱彥離職。
值得一提的是，朱彥自2014年北信瑞豐基金設立之后就擔任總經理一職，截至離任，任期已超過7年。
2021年，張恩峰、趙遠峰、王乃力相繼履新北信瑞豐基金的督察長、總經理、副總經理，而現任總經理趙遠峰履歷中此前并無公募基金公司工作經歷。
北信瑞豐基金認為，新任總經理趙遠峰職業履歷豐富，曾任國都證券風險控制總監、總經理等職務，管理國都證券資管業務，他的加入充分體現了公司對于市場頂尖人才的重視以及加強投研力量的決心，或將在深化打造投研體系、規范化運作管理模式等方面帶來優秀的行業經驗。
《投資時報》研究員觀察發現，在新任總經理、副總經理履新以來，北信瑞豐基金旗下暫無新基金發行或成立。
北信瑞豐基金表示，目前公司已有新產品處于籌備及申報階段，屆時以公司公告為準。
北信瑞豐基金旗下11只主動權益基金年內負收益
注：數據截至2022年4月28日。
數據來源：Wind
