- 派思股份擬募資不超6.72億 完善燃氣產(chǎn)業(yè)鏈布局
- 2019年11月25日 來源：證券時報
提要：派思股份11月24日晚間公告，擬定增募集資金不超6.72億元，用于收購銀川中油精誠燃氣有限公司（下稱“銀川中油”）100%股權(quán)、收購子長華成天然氣有限公司（下稱“子長華成”）65%股權(quán)、償還銀行貸款。
派思股份11月24日晚間公告，擬定增募集資金不超6.72億元，用于收購銀川中油精誠燃氣有限公司（下稱“銀川中油”）100%股權(quán)、收購子長華成天然氣有限公司（下稱“子長華成”）65%股權(quán)、償還銀行貸款。
值得一提的是，派思股份之前曾于今年6月4日晚間公告，控股股東派思投資等簽署關(guān)于派思股份29.99%股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議書的補充協(xié)議書，派思投資及其一致行動人承諾，認可水發(fā)眾興集團為派思股份的控股股東、對派思股份擁有控制權(quán)。公司控股股東由派思投資變更為水發(fā)眾興集團、公司實控人變更為山東省國資委。
根據(jù)最新披露的發(fā)行方案，水發(fā)眾興集團擬認購不低于本次發(fā)行股票數(shù)量的30.08%，仍為派思股份控股股東，山東省國資委仍為派思股份實際控制人，本次發(fā)行不會導致派思股份控制權(quán)發(fā)生變化。
據(jù)證券時報·e公司記者了解，派思股份目前已經(jīng)形成燃氣裝備業(yè)務、燃氣運營業(yè)務和分布式能源綜合服務業(yè)務三大業(yè)務板塊。此外，公司還投資了鄂爾多斯一期天然氣液化工廠項目，通過對新能源領(lǐng)域的積極布局，實現(xiàn)多維度協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略目標。
按照派思股份的計劃，到2020年，其力爭能夠?qū)崿F(xiàn)高端裝備制造、清潔能源、新能源三條線并行，三條線都有核心產(chǎn)品或者核心服務并形成一定規(guī)模。
目前。我國城市管道燃氣行業(yè)正處于行業(yè)發(fā)展的成長期，由于天然氣清潔、高效的特性，在未來可預見的較長時間內(nèi)，城市管道燃氣行業(yè)規(guī)模將不斷擴大。
然而，城市管道燃氣行業(yè)存在著天然的行業(yè)壁壘，在一定區(qū)域內(nèi)，先進入者取得經(jīng)營資質(zhì)并完成管網(wǎng)建設(shè)后，后來者通常難以再進入該區(qū)域進行管道燃氣經(jīng)營。因此，城市管道燃氣行業(yè)具有經(jīng)營業(yè)績受市場競爭影響相對較小、營業(yè)收入和利潤相對穩(wěn)定的特點。
現(xiàn)階段，派思股份立足于燃氣輸配和燃氣應用領(lǐng)域，以市場需求為導向，加快實現(xiàn)從上游液化天然氣生產(chǎn)，到中游燃氣裝備為主的高端制造，再到下游燃氣應用領(lǐng)域的城鎮(zhèn)燃氣供應的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
作為本次的并購標的，銀川中油主營業(yè)務為天然氣管道輸配和銷售、天然氣管道安裝等。主要從事向城鎮(zhèn)居民、商業(yè)、工業(yè)、CNG加氣站等客戶的管道安裝、管道天然氣銷售業(yè)務。子長華成主營業(yè)務為天然氣管道輸配和銷售、天然氣管道安裝以及CNG加氣站等，所屬行業(yè)為燃氣生產(chǎn)和供應業(yè)。子長華成是子長縣境內(nèi)唯一政府特許從事城鎮(zhèn)燃氣供應與燃氣服務的企業(yè)，擁有“雙氣源”保障（延長石油、中石油西氣東輸管線）。
本次發(fā)行前，派思股份通過子公司雅安華燃、伊川華燃和方城華燃，在雅安、伊川和方城等地擁有管道燃氣經(jīng)營權(quán)。本次發(fā)行完成后，派思股份將新增延安市子長縣、銀川市永寧縣等區(qū)域的管道燃氣經(jīng)營權(quán)。本次發(fā)行有利于派思股份加快燃氣應用領(lǐng)域的拓展速度，完善燃氣產(chǎn)業(yè)鏈布局。
派思股份表示，隨著公司經(jīng)營規(guī)模尤其是LNG工廠、分布式能源等項目投建規(guī)模的不斷擴大，公司的資產(chǎn)負債率將越來越高，將對公司在天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)布局發(fā)展形成制約。本次非公開發(fā)行募集資金用于收購的燃氣運營項目，預計將具有良好的經(jīng)濟效益，未來將會給公司帶來穩(wěn)定的回報和現(xiàn)金流入。本次發(fā)行將有效增強公司資本實力，改善公司財務狀況和抗風險能力，提升公司盈利水平。
另外，本次非公開發(fā)行的部分募集資金將用于公司償還銀行貸款，緩解運營過程中的還貸壓力，有利于降低經(jīng)營風險，進一步提升公司償債能力。同時還將增加公司的資本實力，提升公司運營效率和競爭力。
