- 通威股份可轉(zhuǎn)債18日開啟申購 擬募50億投入5萬噸高純晶硅項(xiàng)目
- 2019年03月18日 來源：證券時(shí)報(bào)
提要：3月18日，通威股份可轉(zhuǎn)債（通威轉(zhuǎn)債）優(yōu)先配售將開始網(wǎng)上申購，此次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)模為50億元，每張面值100元，總共是5000萬張。
3月18日，通威股份可轉(zhuǎn)債（通威轉(zhuǎn)債）優(yōu)先配售將開始網(wǎng)上申購，此次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)模為50億元，每張面值100元，總共是5000萬張。
需要指出的是，此次通威可轉(zhuǎn)債發(fā)行是按照面值發(fā)行，債券期限為六年，到期的贖回價(jià)格是110元每張。通威轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)現(xiàn)在確定是12.44元，轉(zhuǎn)股期是為此次發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后，即從3月22號開始算六個(gè)月以后可以轉(zhuǎn)股。
記者了解到，通威股份此次可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目將分別投入到包頭和樂山兩地的高純多晶硅項(xiàng)目，意在繼續(xù)降低生產(chǎn)成本，在深度洗牌的光伏行業(yè)中搶占有利位置。
擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模做強(qiáng)成本優(yōu)勢
3月15日，通威股份可轉(zhuǎn)債發(fā)行進(jìn)行網(wǎng)上路演，參與全程直播。
在路演活動中，通威股份副董事長、董秘嚴(yán)虎表示，根據(jù)通威股份的長期戰(zhàn)略目標(biāo)，第一是打造世界級的安全水產(chǎn)品供應(yīng)商，第二是打造世界級的清潔能源綜合運(yùn)營商。在通威股份兩大主業(yè)的六大板塊中，通威水產(chǎn)飼料、通威多晶硅和通威電池片目前已經(jīng)作為龍頭產(chǎn)品進(jìn)入全球前三。
根據(jù)規(guī)劃，此次的通威可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目將分別投入到包頭和樂山兩地的高純多晶硅項(xiàng)目。待投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，通威股份的高純多晶硅每噸成本將降到現(xiàn)金成本3萬以下，制造成本4萬以下，全成本5萬以下。
嚴(yán)虎表示，目前多晶硅產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)到了市場最低的狀況，全球包括通威股份在內(nèi)的老項(xiàng)目只有3家企業(yè)賺錢，而且只有百分之十幾的毛利潤。在此背景之下，通威股份在包頭和樂山的新項(xiàng)目仍可以保持35%-40%的毛利。相比而言，國外很多多晶硅企業(yè)普遍只有不到70%的開工率，甚至出現(xiàn)全面在虧的現(xiàn)金流的現(xiàn)狀，多晶硅行業(yè)正在加快深度洗牌的步伐。
據(jù)通威股份證券部部長嚴(yán)軻介紹，目前，通威股份已在多晶硅產(chǎn)業(yè)形成了8萬噸產(chǎn)能。其中，包括樂山的2萬噸老產(chǎn)能，以及包頭和樂山兩個(gè)新項(xiàng)目（此次可轉(zhuǎn)債的募投項(xiàng)目）已經(jīng)投產(chǎn)的合計(jì)6萬噸的新產(chǎn)能，品質(zhì)上不僅達(dá)到了P型晶硅的訴求，還將進(jìn)一步達(dá)到N型品質(zhì)的要求。
在電池片板塊，通威股份現(xiàn)有的12個(gè)GW產(chǎn)能里面，包括3個(gè)GW的多晶，以及9個(gè)GW的高晶電池，通威股份已經(jīng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)50多個(gè)月每個(gè)月持續(xù)盈利。成本方面，通威股份單瓦的成本已做到低于行業(yè)平均水平40%左右。通過速度轉(zhuǎn)化效率的提升和工藝的提高，再加上精細(xì)化管理的跟進(jìn)，通威股份的非硅成本還有進(jìn)一步的下降空間。
在包頭和樂山兩個(gè)多晶硅項(xiàng)目建成之后，未來兩年，通威股份多晶硅還有二期的6萬噸正在規(guī)劃之中，而電池片也將達(dá)到逐步達(dá)到30個(gè)GW的產(chǎn)能。通威股份表示，隨著終端平價(jià)上網(wǎng)的步伐越來越近，漁光一體，漁電雙豐收的效益也將進(jìn)一步顯現(xiàn)。
漁業(yè)和光伏雙產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展
對通威股份未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，嚴(yán)虎進(jìn)一步指出，通威股份已確定了未來十年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，那就是要堅(jiān)定的發(fā)展?jié)O業(yè)和光伏兩大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。未來，通威股份將不斷做大做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)回報(bào)股東、實(shí)業(yè)報(bào)國的企業(yè)愿景。
在中短期發(fā)展中，三年到五年時(shí)間里，通威股份將以光伏發(fā)展為主。嚴(yán)虎表示，從2014年以來，中國飼料業(yè)已連續(xù)幾年出現(xiàn)下降和持平發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)定的發(fā)展階段，這是行業(yè)規(guī)律確定的。
因此，通威股份也堅(jiān)定不移轉(zhuǎn)向水產(chǎn)養(yǎng)殖，從養(yǎng)殖業(yè)和食品加工業(yè)和貿(mào)易業(yè)來看，目前仍然是非常分散和落后的。但隨著大批飼料上市公司介入，養(yǎng)殖業(yè)已得到了較大快速的增長和發(fā)展，但是水產(chǎn)品養(yǎng)殖還仍然處于非常落后的階段，恰恰通威股份也是最大的發(fā)展空間。
通威股份認(rèn)為，隨著全社會對食品安全這幾年高度關(guān)注重，預(yù)計(jì)在未來五年以后，農(nóng)牧業(yè)和食品業(yè)的發(fā)展，又會給行業(yè)增加新的發(fā)展機(jī)會。
正是在這種基礎(chǔ)上，通威股份在發(fā)展戰(zhàn)略也積極順應(yīng)行業(yè)的發(fā)展趨勢，近期的三到五年，上市公司重點(diǎn)是發(fā)展光伏主業(yè)，并積極推動農(nóng)牧業(yè)進(jìn)入養(yǎng)殖和食品加工布局。預(yù)計(jì)到五年以后，隨著通威股份旗下光伏業(yè)務(wù)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展洗后，上市公司將會把重點(diǎn)放在養(yǎng)殖和食品加工行業(yè)。
在運(yùn)營上方面，通威股份透露，上市公司的優(yōu)勢里面就是兩大行業(yè)的六個(gè)板塊都是高度的專業(yè)人員運(yùn)營。目前，通威股份董事會層面已經(jīng)形成了兩個(gè)產(chǎn)業(yè)跨界協(xié)同的戰(zhàn)略發(fā)展的共識，而且會增強(qiáng)各自的競爭力。這種協(xié)調(diào)主要體現(xiàn)在多晶硅與電池片，電池片與組件，甚至于電站的協(xié)同，然后電站與漁業(yè)養(yǎng)殖的協(xié)同，漁業(yè)養(yǎng)殖和飼料的協(xié)同，漁業(yè)養(yǎng)殖和食品加工貿(mào)易的協(xié)同。
如今，通威股份正積極推動和完善農(nóng)業(yè)、光伏兩個(gè)完整產(chǎn)業(yè)鏈的打造，未來的全面協(xié)同發(fā)展也是上市公司綜合競爭力的體現(xiàn)，兩個(gè)產(chǎn)業(yè)將通過“漁光一體”結(jié)合在一起。
“在農(nóng)業(yè)板塊差一點(diǎn)的時(shí)候，通威可以通過光伏反哺農(nóng)業(yè)，光伏如果進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段以后，農(nóng)業(yè)可能又來彌補(bǔ)光伏，所以我們可以很好地協(xié)同兩大產(chǎn)業(yè)之間的發(fā)展。”嚴(yán)虎對通威股份未來兩大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的發(fā)展信心滿滿。
