- 紫金礦業擬公開增發 募資80億布局海外礦產
- 2019年01月02日 來源：證券時報
提要：紫金礦業的海外礦產項目加速推進，去年啟動要約收購Nevsun Resources Ltd.（簡稱“Nevsun”）100%股權已接近完成。
紫金礦業的海外礦產項目加速推進，去年啟動要約收購Nevsun Resources Ltd.（簡稱“Nevsun”）100%股權已接近完成。
紫金礦業1月1日晚披露公開增發預案，本次公開增發募集資金總額將不超過80億元，用于收購Nevsun公司100%股權；發行股票的數量不超過34億股。值得注意的是，這也是去年拓斯達和新泉股份重啟公開增發的嘗試后的新案例。相比前述兩家公司各自不超過10億元的募資總額，紫金礦業80億元的募資體量相當龐大，對市場的指標意義也更為顯著。目前證監會已先后受理拓斯達和新泉股份的公開增發申請。
加速布局海外礦產
回溯公告，去年9月紫金礦業公告，公司與Nevsun簽署 《收購執行協議》，與Nevsun的董事和管理層簽署《鎖定協議》，紫金礦業將通過境外全資子公司金山（香港）國際礦業有限公司 （簡稱“金山香港”） 設立的子公司， 以每股6加元的價格，向Nevsun全部已發行股份3.03億股及其他在要約結束前發行的Nevsun股份發出現金要約收購。其中，紫金礦業下屬子公司管理的紫金環球基金持有Nevsun319.72萬股。
本次要約收購的交易金額約為18.39億加元（基于Nevsun現有已發行股份和期權，假設全部已發行期權行權；不含紫金環球基金持有的股份），約合人民幣93.63億元。
資料顯示，Nevsun成立于1965年，在加拿大多倫多證券交易所和美國紐約證券交易所兩地上市。
Nevsun是一家以銅、鋅、金為主的礦產資源勘查、開發公司，旗下擁有非洲厄立特里亞在產礦山Bisha銅鋅礦項目60%權益，以及塞爾維亞Timok銅金礦項目（上帶資源為高品位銅金礦，擁有100%權益；下帶資源為大型斑巖型銅礦，目前擁有60.4%權益，最終權益可能稀釋至46%）兩個旗艦項目，合計在塞爾維亞、厄立特里亞、馬其頓擁有27個探礦權。
去年9月6日紫金礦業披露要約收購Nevsun后，目前進展順利。1月1日晚紫金礦業披露顯示，截至多倫多時間2018年12月28日下午5點，本次要約收購的初始要約期（要約正式發出后105天）已屆滿，接受要約的Nevsun股份已2.77億股，占Nevsun已發行股份的89.37%，本次收購所有條件均已滿足。公司將在3個交易日內向上述接受要約股東支付收購款項。
為配合本次要約收購，1月1日晚紫金礦業拋出一份80億元的公開增發方案。本次公開增發募集資金總額將不超過80億元，用于收購Nevsun公司100%股權；發行股票的數量不超過34億股。
收購完成后，紫金礦業將新增銅資源儲量（按權益）約825.30萬噸；新增金資源儲量（按權益）約241.80噸；新增鋅資源儲量（按權益）約187.70萬噸。
紫金礦業主營業務以黃金、銅、鋅礦產開發為主，公司2017年年報和2018年的半年報均指出，公司海外項目運營的貢獻在繼續提升。
公開增發案例再現
值得注意的是，這次紫金礦業選擇資本市場少見的公開增發作為募資方式。而在去年，拓斯達和新泉股份先后嘗試采用公開增發募資。
上市公司進行再融資的方式多樣，包括定向增發、公開增發、配股、公司債、可轉債、優先股、ABS等等。但是，過去幾年公開增發卻罕有上市公司采用。在拓斯達啟動公開增發之前，A股上市公司上一次進行公開增發，還要追溯到2014年5月6日進行公開增發的滄州大化，而那也是2014年唯一一宗公開增發，之后四年都再無公司問津。
直到去年10月9日，拓斯達披露公開增發預案，擬公開增發不超過2600萬股，募資不超過8億元，用于在蘇州建立智能裝備產業園，完善公司生產基地布局，加強產品及服務輻射能力。該公司公開增發方案出臺，意味著在A股市場銷聲匿跡4年之久的公開增發又重出江湖。
緊隨其后，去年10月29日新泉股份公告，公司擬公開增發股份總數不超過4544萬股，擬募資不超過7.88億元，將全部投資于公司寧波生產制造基地建設項目和西安生產制造基地建設項目。
但與定向增發相比，公開增發對上市公司有著較多的要求，包括對現金分紅和財務指標均有嚴格指標限制，相對應的是證監會在審核方面也較為嚴格。在拓斯達和新泉股份先后啟動公開增發后，市場就再未見后來者，直到紫金礦業80億元公開增發重現江湖。
目前，拓斯達和新泉股份的公開增發方案已在去年底先后獲得證監會受理，未來隨著審批進展陸續披露，市場將對公開增發的走向拭目以待。
