在經(jīng)歷了此前的下行周期后，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)價(jià)格開始上漲。截至目前，部分型號(hào)存儲(chǔ)芯片的價(jià)格較年內(nèi)谷底上漲10%至50%不等。

行業(yè)景氣度的回升，讓存儲(chǔ)芯片行業(yè)上市公司迎來了機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。近日，江波龍、佰維存儲(chǔ)等多家上市公司在接受調(diào)研時(shí)表示，全球芯片市場(chǎng)狀況好轉(zhuǎn)，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)向下游傳導(dǎo)，客戶備貨積極。

作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“風(fēng)向標(biāo)”，存儲(chǔ)芯片是許多半導(dǎo)體產(chǎn)品的重要零部件。中國金融智庫特邀研究員余豐慧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“下游廠商為了應(yīng)對(duì)可能的成本增加，已經(jīng)開始提前備貨，態(tài)度趨于積極，這反映在一些上市公司的行動(dòng)中，并可能進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。”

部分型號(hào)漲幅達(dá)50%

從存儲(chǔ)芯片的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，兩大類別DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器)與NAND Flash(閃存存儲(chǔ)器)目前的價(jià)格較今年谷底都出現(xiàn)了上漲。

TrendForce集邦咨詢分析師王豫琪向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“本輪存儲(chǔ)芯片價(jià)格在2021年第四季度觸頂后開始下行，其中NAND Flash跌幅最大。而在海外存儲(chǔ)巨頭的減產(chǎn)策略下，NAND Flash價(jià)格于2023年三季度末率先觸底反彈。”

記者從華南部分經(jīng)銷商處了解到，以NAND Flash中較為常見的消費(fèi)級(jí)固態(tài)硬盤產(chǎn)品為例，最近幾個(gè)月內(nèi)，金士頓、西部數(shù)據(jù)等品牌的產(chǎn)品都出現(xiàn)了100元左右的漲價(jià)。

中國電子商務(wù)專家服務(wù)中心副主任、天使投資人郭濤表示：“DRAM產(chǎn)品較今年谷底價(jià)格上漲約13%至18%，而部分NAND Flash漲幅則達(dá)到50%。”

不同型號(hào)的存儲(chǔ)芯片價(jià)格漲幅不同，既有上游控產(chǎn)節(jié)奏的影響，也有下游需求的影響。王豫琪表示：“在DRAM領(lǐng)域，Mobile DRAM的漲幅較為顯著，相較谷底價(jià)格上漲兩成左右；在NAND Flash領(lǐng)域，Wafer價(jià)格上漲最快，累計(jì)漲幅接近五成。”

漲幅較快的型號(hào)主要應(yīng)用在下游智能手機(jī)、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹：“尤其是智能手機(jī)使用的高容量NAND Flash產(chǎn)品，價(jià)格漲幅較大，但不同品牌和批次存在差異。”

多家公司迎機(jī)構(gòu)調(diào)研

今年下半年，隨著華為、蘋果等全球主要智能手機(jī)廠商新機(jī)的推出，進(jìn)一步拉動(dòng)了存儲(chǔ)芯片需求。據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，第三季度全球智能手機(jī)總產(chǎn)量約3.08億支，環(huán)比增長(zhǎng)13%，相較2022年同期增長(zhǎng)約6.4%。

從上游晶圓產(chǎn)值來看，今年第三季度也出現(xiàn)環(huán)比改善。全球前十大晶圓代工廠的產(chǎn)值為282.9億美元，環(huán)比增長(zhǎng)7.9%。

近日，A股多家存儲(chǔ)芯片上市公司迎來機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研，投資者對(duì)原廠晶圓漲價(jià)的持續(xù)性以及下游的接受度給予了較高關(guān)注。

佰維存儲(chǔ)在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，從需求端來看，人工智能領(lǐng)域的需求增加，在主要廠商新推出智能手機(jī)大量出貨的推動(dòng)下，市場(chǎng)狀況有所好轉(zhuǎn)，存儲(chǔ)器價(jià)格的波動(dòng)變化也逐步向下游傳導(dǎo)，這刺激了客戶積極備貨。

另一家上市公司江波龍也表示：“半導(dǎo)體存儲(chǔ)市場(chǎng)具有特定的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，而市場(chǎng)價(jià)格在傳導(dǎo)的過程中存在時(shí)間差，因此其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)方面的影響也存在一定的時(shí)間差。目前原廠嚴(yán)格控制出貨節(jié)奏，下游廠商都在積極備貨，從市場(chǎng)來看，當(dāng)下的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制是較為順暢的。”

本輪去庫存周期或已接近尾聲，終端需求持續(xù)恢復(fù)依然是關(guān)鍵。中國信息協(xié)會(huì)常務(wù)理事、國研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長(zhǎng)朱克力表示：“未來隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展、消費(fèi)電子領(lǐng)域的創(chuàng)新，有望進(jìn)一步拉動(dòng)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)需求。”