- 硅片價格下調將傳導至組件市場 專家：12月份大概率會出現光伏裝機搶工潮
- 2022年11月28日 來源：證券日報 作者：殷高峰
提要：“隨著太陽能電池新技術的推進，光伏行業或將出現新的變局。”屈放分析稱，目前新型電池技術是光伏行業降本增效最重要的看點，但由于廠家對新技術路線的謹慎，電池片環節可能會出現階段性短缺，這或許給組件帶來成本壓力。
繼10月31日宣布下調硅片價格后，11月27日，TCL中環再次宣布下調硅片價格。而在11月24日，另一光伏龍頭隆基綠能也宣布下調部分硅片價格。
對于此次下調硅片價格，隆基綠能相關負責人對《證券日報》記者表示，硅片作為產業鏈中游，其價格根據上游價格走勢隨行就市。
“此次硅片價格相繼下調是多重因素造成的?！比f聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，硅料價格松動、下游光伏裝機新增規模不及預期都是硅片價格下調的因素。
硅料產能釋放
今年以來，硅料價格持續高企在給硅料企業帶來高利潤的同時，也壓縮了下游環節的利潤空間。隨著相關部門的約談和硅料產能的釋放，硅料價格終于出現松動。
11月23日，據PV infolink公布的最新報價顯示，當周多晶硅價格下降，均價由303元/kg下降至302元/kg，降幅0.3%。
“硅料此輪的漲價，始于硅片，也將終于硅片?！迸d儲世紀科技股份有限公司總裁助理劉繼茂接受《證券日報》記者采訪時表示，產品的價格不取決于成本，而取決于供求關系，“硅料的價格從50多元一公斤上漲到300多元一公斤，取決于硅料的買家硅片端?！?/p>
在劉繼茂看來，由于之前硅片龍頭相對壟斷，硅片端能夠按比例把硅料價格轉移到下一個環節，但隨著硅片環節新玩家進入并量產，硅片端轉移成本的能力越來越弱，而且有些硅片企業哄搶硅料導致庫存增加，“多種因素表明，硅片端降價已經成為必然。”
“在各種因素的推動下，市場對硅料價格也產生了降價的預期?！鼻疟硎荆@給硅片降價提供了支持，此外，也不排除高位去庫存的因素。
根據川財證券11月22日研報測算，預計到2022年底，硅片企業的理論產能合計將超400GW，假設今年全球光伏新增裝機量為230GW，按照1:1.25的容配比計算，對應硅片需求約288GW左右，硅片產能或將面臨過剩壓力。
“硅片環節一旦不能傳遞成本，硅料的高價就沒有支撐，很快就會下調?！眲⒗^茂稱。
隆基綠能相關負責人表示，“在硅料價格高位橫盤階段，隆基綠能以銷定產來采購上游硅料，防控風險。此次下調主要是上游硅料價格的松動?！?/p>
硅業分會認為，綜合供需兩端的情況，預期硅片價格短期內仍有下降風險。
行業拐點出現？
“硅片硅料的價格下調，可能會刺激光伏裝機的需求?！鼻疟硎?，四季度是光伏行業的旺季，但10月份裝機規模環比卻出現下降，與之前的裝機預期有不小的差距。
國家能源局11月23日公布的10月份光伏裝機數據顯示，10月份，光伏新增裝機5.8GW，同比增長55%，環比下降34%。其中，地面電站約1.4GW，分布式4.4GW，環比9月份均有一定幅度下降。
劉繼茂稱，四季度是傳統的安裝高峰期，但今年由于組件價格太高，各級政府對指標也就沒有嚴格執行，因此12月份的并網容量不會像去年那么多。光伏組件需求下降，供應卻大量增加，價格將會逐漸下降。
“硅片價格下調傳導到組件環節，需要時間?！甭』G能相關負責人表示，現在組件價格大都還是硅料價格高的時候的產品，硅料價格明顯下降后，便宜硅料制造出來的組件沖擊市場，組件市場價格就會下降。
“預計11月份硅料產量有望達到40GW,供應量的增加為硅料價格進一步走低提供了支撐，同時硅片產能也有所釋放，預計能達到37GW?！鼻耪J為，12月份，大概率會出現光伏裝機搶工潮，硅片降低價格更有利于保證市場占有率的進一步提升。
“光伏裝機增長的長期邏輯不變。”屈放表示，10月份裝機量環比下降不能反映目前國內實際的需求，“除了組件價格之外，裝機規模環比回落也受到了疫情影響?！?/p>
硅業分會認為，隨著天氣轉涼，北部地區凍土期施工困難，疫情對企業造成的影響更是“雪上加霜”。
“雖然目前降幅不大，但硅料和硅片價格的下行已成既定事實?！鼻疟硎?，隨著硅料產能的進一步釋放，硅片組件的價格大概率持續下調，行業或迎來拐點。
“隨著太陽能電池新技術的推進，光伏行業或將出現新的變局?！鼻欧治龇Q，目前新型電池技術是光伏行業降本增效最重要的看點，但由于廠家對新技術路線的謹慎，電池片環節可能會出現階段性短缺，這或許給組件帶來成本壓力。
國信證券研報也認為，電池片環節議價能力較強，看好未來電池片環節的發展。由于大尺寸和N型迭代帶來的結構性緊缺，相關企業盈利能力未來有望進一步提升。
集邦咨詢認為，近期硅片價格的下降刺激了電池片環節的采購需求，電池片環節利潤不斷增厚，且終端需求只增不減，目前電池片企業均保持較高開工率。
